מדריך להשקעה בצרפת

להשקיע בצרפת: פרלז- vous רווחים?

צרפת היא הכלכלה השישית בגודלה בעולם ובתים כמעט 40 מתוך 500 החברות הגדולות בעולם. למעשה, המדינה מחזיקה כמה ביטוח הגדולות, חברות תעופה, קוסמטיקה, יוקרה, ואנרגיה חברות. תכונות אלה הופכות אותו לאחד היעדים השקעה אטרקטיבי ביותר בעולם עבור משקיעים בינלאומיים - במיוחד באירופה.

לאלה המעוניינים להשקיע בצרפת יש מספר אופציות שונות, החל מכספי חליפין (תעודות סל) ועד ל - American Depository Receipts (ADR).

במאמר זה, נסתכל על כמה מן היתרונות והסיכונים של השקעה בצרפת, כמו גם את הדרכים הטובות ביותר כדי לבנות חשיפה לתיק שלך באמצעות אפשרויות רבות הזמינות למשקיעים בינלאומיים.

במאמר זה, נסקור מדוע משקיעים עשויים לשקול להשקיע בצרפת כמה דרכים נפוצות כדי להשיג חשיפה באמצעות ניירות ערך הנסחרות בארה"ב.

היתרונות והסיכונים של השקעות בצרפת

צרפת היא הכלכלה השישית בגודלה בעולם והכלכלה השלישית בגודלה באירופה, מה שהופך אותה למקום בטוח יחסית לשים כסף. אבל כמו משבר החוב הריבוני של האיחוד האירופי הוכיח, הקשרים הכספיים של המדינה לאחרים באיחוד האירופי יצרו כמה סיכונים מרכזיים. המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את כל היתרונות והסיכונים הללו לפני ביצוע כל הון.

יתרונות ההשקעה בצרפת כוללים:

• שווקים מפותחים - צרפת משקיעה את אחת הכלכלות הגדולות בעולם עם שוק ניירות ערך מפותח. בניגוד לכמה שווקים מתפתחים וגבולות , משמעות הדבר היא פחות סיכון גיאופוליטי ותנודתיות.

• חברות גדולות - צרפת יש בתים רבים של החברות הגדולות בעולם, אשר בדרך כלל מוסיף התנודתיות הנמוכה. חברות גדולות יותר בדרך כלל יש תנודתיות נמוכה יותר כוח צפוי רווח לטווח ארוך.

סיכוני ההשקעה בצרפת כוללים:

• מבנה האיחוד האירופי - צרפת היא החברה השלישית בגודלה באיחוד האירופי, מה שאומר שהיא עשויה להיות אחראית למימון חלקים גדולים של חילוץ. במהלך משבר החוב הריבוני באירופה, אחריות זו התבררה מאוד.

• מגמות סוציאליסטיות - בצרפת יש נטיות סוציאליסטיות רבות שעשויות לבלום עסקים מתחרים. לדוגמה, למדינה יש 35 שעות עבודה ו גיל הפרישה גיל 62, אשר נמוך יותר מאשר במדינות מפותחות אחרות.

כיצד להשקיע בצרפת עם תעודות סל

תעודות סל (ETF) מציעות למשקיעים דרך קלה לבניית חשיפה צרפתית מגוונת לתיקי ההשקעות שלהן. על ידי החזקת סל ניירות ערך בתעשיות רבות, תעודות סל נחשבות בדרך כלל פחות מסוכנות ממניות בודדות עם מקדמי בטא נמוכים יותר. אבל שלא כמו קרנות נאמנות , הם יכולים להיות נסחר בכל עת לאורך כל היום כמו המניה.

ה- ETF העיקרי שהשקיע בצרפת הוא מדד ה- MSCI France Index Fund ETF (EWQ), המנסה לחקות את כל ניירות הערך הצרפתיים. מאחר ששום מגזר אינו מהווה יותר מ -20% מסך ההחזקות, ה- ETF מגוון היטב עם מקדם ביתא של 1.1 ורמת מחיר-רווחים מצטברת של 16.2x, נכון לסוף ספטמבר 2016.

כמה תעודות סל פופולריות להשקיע בצרפת הן:

• MSCI צרפת מדד ETF (EWQ)
• SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (פז)
• קרן MSCI EMU Index (EZU)
• FTSE EPRA / NAREIT אירופה מדד קרן המטבע (IFEU)
• קרן אלפאדקס אירופה (FEP)

שיטות חלופיות להשקיע בצרפת

המשקיעים מחפשים חשיפה ישירה יותר לחברות צרפתיות אולי ירצו לראות את ההפקדה האמריקאית (ADR) או את ההשקעה הישירה ב- Euronext Paris.

אמנם יש הרבה ADRs צרפתיים, המשקיעים צריכים לציין כי רבים של סחר אלה על שוקי OTC פינק פיטס , מה שאומר שהם עשויים להיות פחות נוזלי מאשר NYSE או NASDAQ הנסחרות חברות.

כמה ADRs פופולרי להשקעה בצרפת כוללים:

• ויאוליה סביבה (VE)
• AXA (AXAHY)
• לוריאל (LRLCY)
• GDF סואץ (GDSZF)
• LVMH (LVMUY)

נקודות מפתח להשקיע בצרפת

• צרפת משקיעה את הכלכלה השישית בגודלה בעולם ואת הכלכלה השלישית בגודלה באיחוד האירופי. יתר על כן, המדינה מחזיקה כמעט 40 מתוך 500 בעולם של תאגידים הגדולים, מה שהופך אותו מקום משמעותי עבור משקיעים זרים.
• ישנם סיכונים רבים הקשורים להשקעה בצרפת, כי המשקיעים צריכים להיות מודעים, כולל הקשרים של המדינה לאיחוד האירופי ואת המגמות הסוציאליסטיות שלה ביחס למדינות אחרות כמו ארה"ב ובריטניה.

• השקעות בצרפת ניתן להשיג באמצעות תעודות סל, ADRs או השקעה ישירה בבורסות של צרפת. אבל חשוב לזכור כי רבים של אלה ADRs לסחור על שוקי OTC פינק פינק ויכול להיות נזילים יחסית.