קרנות אינדקס ושווקים יעילים

כאשר קרנות אינדקס להפוך את רוב (וגם לפחות) תחושת

אם אתה אוהב את הרעיון של השקעה בקרנות אינדקס אבל עדיין רוצה לצבוט ביצועים או למצוא יתרון חכם אבל תחרותי כמו משקיע, יש אסטרטגיית ההשקעה בשבילך.

אינדקס קרנות עבודה הטוב ביותר עבור מניות שווי גדול

אם אתה מכיר את השערת שוק יעיל (EMH) , אתה יודע שזה בעצם אומר כי כל מידע ידוע על ניירות ערך ההשקעה, כגון מניות, כבר בחשבון לתוך המחירים של ניירות ערך אלה.

לכן אין כמות של ניתוח יכול לתת למשקיע יתרון על פני משקיעים אחרים. זוהי אחת הסיבות העיקריות מדוע משקיעים להשקיע בקרנות המדד . זה "אם אתה לא יכול לנצח אותם להצטרף אליהם" הפילוסופיה.

אבל מה אם חלק מהמידע אינו מוכר באופן נרחב עבור כמה תחומים של השוק כמו בתחומים אחרים? האם זה לא אומר כי באזורים מסוימים של השוק הם פחות "יעיל" יותר מאחרים? אם כך, זה יהיה הגיוני להשתמש בקרן אינדקס עבור אזורים יעילים קרן מנוהל באופן פעיל עבור אזורים פחות יעיל - הטוב בשני העולמות, אם תרצו.

אתה לא צריך להיות אנליסט מניות או מנהל קרן לדעת כי מידע על כמה חברות ציבוריות זמין יותר, ולכן ידוע יותר, יותר מאחרים. לדוגמה, רוב הסיקור התקשורתי הפיננסי הוא על מניות גדולות של היוון חברות, כגון וול מארט, אפל ופייזר. אבל מה עם מניות קטנות שווי מניות זרות?

רוב המנהלים הגדולים של קרנות נאמנות לא מצליחים להכות את מיטב קרנות ה- S & P 500 על פני תקופות זמן ארוכות, כי יש מידע רב יותר זמין על החברות הגדולות יותר מאשר קטנות יותר. לכן, זה לוקח יותר מאמץ בצורת מחקר וסיכון שוק יחסי כדי להכות את מדדי השוק הרחב.

זה גם מגדיל את ההוצאות, מה שהופך אותו אפילו יותר קשה להתחרות עם עלות נמוכה המדד קרנות.

שילוב קרנות אינדקס עם קרנות פעיל

דרך טובה לבנות תיק עבור הדרך הטובה ביותר לשלב את החוכמה של יצירת אינדקס עם השקעה פעילה היא להשתמש באחד S & P 500 הטוב ביותר קרנות אינדקס עבור הקצאת המניות הגדולות ואת קרנות המנוהלים באופן פעיל עבור החלק הנותר.

לדוגמה, מודל אסטרטגי טוב שיש לבצע הוא Core and Satellite תיק עיצוב שבו קרן המדד הוא "הליבה" בסביבות 30 או 40% הקצאה שילוב של מניות קטנות, מניות זרות , קרן נאמנות אג"ח ואולי כמה קרנות הסקטור כדי לעגל את תיק. באסטרטגיה זו, תוכל לספק את הכבוד שלך על השערת שוק יעיל, אלא גם את האגו לשנות כי רוצה למתוח כמה תשואות נוספות. הטוב ביותר של כל תוכל תוכל להפסיק שינוי גדול מניות הון המניות כל כמה שנים, כאשר הם מתחילים לאבד את S & P 500!

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.