להשקיע בדרום מזרח אסיה עם תעודות סל ו ADRs
קרן המטבע הבין-לאומית (IMF) צופה כי מלזיה תצמח ב -4.7%, אינדונזיה תגדל ב -6.3%, תאילנד תגדל ב -7.5%, וסינגפור תצמח ב -3.5% ב -2013, לאחר שכבר רשמה את שיעורי הצמיחה המובילים בעולם ב -2012. שיעורי יהיה כנראה לא יהיה בר קיימא ללא הגבלת זמן, משקיעים מחפשים מקלט בטוח מן ארה"ב ואירופה אולי כדאי לשקול בנייה בחשיפה לאזור בביצועיו של העולם.
השקעות בדרום מזרח אסיה עם תעודות סל
תעודות סל ("תעודות סל") מייצגות את הדרך הקלה ביותר להשקיע בדרום מזרח אסיה, ומספקות גיוון מיידי בניירות ערך אמריקאיים. אמנם אין קרן סלולר אחת מדרום מזרח אסיה הנסחרת, אך ישנם מספר תעודות סל ייחודיות ספציפיות למדינה, שניתן לשלבן כדי ליצור חשיפה רחבה לאזור. סינגפור, אינדונזיה, מלזיה, תאילנד והפיליפינים יש כל תעודות סל זמין כי הסחר בארה"ב יכול להיות משולב לתוך תיק אחד.
הנה סקירה מהירה של חמישה תעודות סל למשחקים באזור זה:
- סינגפור - מדד iSares MSCI Singapore (EWS) מספק חשיפה רחבה לכלכלת סינגפור המתמקדת בשירותים הפיננסיים (33.55%), ענפי התעשייה (19%), הנדל"ן (15.96%) והתקשורת (11.96%). יחס ההוצאות של הקרן ל -0.61% דומה לזה של תעודות סל רבות אחרות, בעוד שהיקף הנכסים ב -1.6 מיליארד דולר הופך אותו לאחד מקרנות הסל הגדולות והגדולות ביותר באזור.
- תאילנד - מדד ה - IShares MSCI - מדד ה - IShares MSCI - מדד ה - IShares MSCI - מדד ה - ITS של ישראל מספק חשיפה נרחבת לכלכלת תאילנד, תוך התמקדות בשירותים פיננסיים) 33.07% (, אנרגיה) 15.86% (וחומרים בסיסיים) 11.06% (. יחס ההוצאות של הקרן ל -0.61% מעמיד אותה בשורה אחת עם תעודות סל רבות אחרות, בעוד 1.1 מיליארד דולר בסך הנכסים שלה הופכים אותה להשקעה נזילה מאוד למשקיעים בינלאומיים.
- מלזיה - מדד ה- iShares MSCI מלזיה (EWM) מספק חשיפה נרחבת לכלכלה המתפתחת של מלזיה, תוך התמקדות בכלכלה (30.01%), תעשייתיים (15.36%), הגנת הצרכן (11.21%) ותקשורת (11.13%). יחס ההוצאות של הקרן ל -0.61% מעמיד אותו שוב בשורה אחת עם תעודות סל רבות אחרות, בעוד שסך הנכסים בסך 940 מיליון דולר מספק למשקיעים נזילות משמעותית.
- אינדקס אינדקס אינדונזיה אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינדקס אינד מגזרים. יחס ההוצאות של הקרן, 0.57%, הופך אותה לזולה יחסית למשקיעים, ואילו סך הנכסים של הקרן בסך 460 מיליון דולר הופך אותה להשקעה נזילה מאוד עבור משקיעים בינלאומיים.
- הפיליפינים - מדד ה - iShares MSCI מדד הפיליפינים המשוקלל (ETF) מספק חשיפה רחבה לכלכלת הפיליפינים, תוך התמקדות בנדל"ן (21.73%), צרכנים מחזוריים (19.89%), שירותים (15.07%), שירותים פיננסיים (14.07% ), ותעשייתיים (12.62%). יחס ההוצאות בקרן 0.61% דומה לזה של תעודות סל רבות אחרות, בעוד שהיקף הנכסים בסך 380 מיליון דולר הופך אותו להשקעה נזילה מאוד.
גורמי סיכון ושיקולים אחרים
משקיעים בינלאומיים המעוניינים לבנות חשיפה לדרום מזרח אסיה צריכים להיות מודעים לכך שהשקעה באזור כוללת מספר סיכונים, החל ברגישות לצמיחה הכלכלית של סין ועד לפוטנציאל של אסונות טבע באזור. המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את הסיכונים הללו לפני ביצוע כל הון תוך גיוון מעבר למדינות אלו או לאזור זה על מנת להקטין את הסיכון הכולל בתיק כתוצאה מהשלמה.
משקיעים המעוניינים בחשיפה ספציפית יותר מהמסחר בתעודות הסל הנזכרות לעיל עשויים גם הם לשקול את ההפקדות האמריקאיות (ADR). אלה ניירות ערך הנסחרים בארה"ב, שנועדו לחקות את תנועת המסחר במניות זרות בבורסות זרות. פעמים רבות, ADRs מוצעים עבור חברות זרות גדולות הפועלות במדינות זרות, וניתן למצוא אותן בקלות על ידי בחינת אחזקות תעודות סל הנ"ל.