היכן ניתן למצוא תעודות סל ומזרח התיכון במזרח התיכון?
במאמר זה נבחן מקרוב את הכלכלה המזרח תיכונית ואת האופן שבו המשקיעים יכולים לקבל חשיפה באמצעות תעודות סל, תעודות סל ומניות זרות.
השקעה רחבה במזרח התיכון
הדרך הטובה ביותר להשיג חשיפה רחבה למזרח התיכון היא באמצעות רכישת קרנות סל ("תעודות סל") המכוונות לאזור כולו. לדוגמה, קרן WISdomTree במזרח התיכון של דיבידנד (GULF) מציעה חשיפה רחבה למדינות כמו איחוד האמירויות הערביות (24%), קטאר (24%) ו כווית (21%) במגזרים כמו פיננסים (60%), תקשורת (24%) ו (9%). עם יחס ההוצאות 0.88% ודירוג מורנינגסטאר חזק, ה- ETF מציע דרך מצוינת עבור המשקיעים כדי לקבל חשיפה לאזור, למרות הנזילות המוגבלת שלה ו -20 מיליון דולר בנכסים עשוי להיות דאגה למשקיעים מסוימים.
שוק Vectors מדינות המפרץ מדד ETF (MES) הוא עוד אופציה למשקיעים, עם חשיפה רבים של אותן מדינות ומגזרים, אם כי יש לה יחס של 1% הוצאות.
בינתיים, תעודות סל נוספות, דוגמת SPDR S & P, מתמקדות בחשיפה מוגבלת יותר לאזור, עם חשיפה של יותר מ -75% בדרום אפריקה. אבל בסופו של דבר, תעודות הסל הללו מספקות למשקיעים דרך קלה לגוון למניות של המזרח התיכון מבלי לרכוש תעודות סל פרטיות של מדינות או " אמריקן דפוסיורי ריספטס " ("ADRs") באזור.
השקעות הפרט תעודות סל מדינה
משקיעים המחפשים חשיפה ישירה יותר לשווקים במזרח התיכון יכולים להשקיע ישירות במדינות מסוימות. בעוד השקעה במדינות בודדות עשויה להיות כרוכה בסיכון רב יותר מגיוון , היא מאפשרת למשקיעים לבחור באופן סלקטיבי הזדמנויות ספציפיות במקום להשקיע במספר מדינות ברחבי האזור. אחרים המחפשים חשיפה ספציפית אפילו יותר לחברות בודדות בתוך מדינות בודדות עשויים גם לשקול רכישת ADRs, המאפשרים לחברות זרות לרשום בבורסות בארה"ב.
כמה מדינות פופולריות כוללות:
- מצרים - מצרים היא אחת הכלכלות הגדולות והמפותחות ביותר במזרח התיכון, עם תוצר מקומי גולמי של 272 מיליארד דולר ב -2013. עם יחס הוצאה של 0.98%, שוק ה- Vectors Egypt Index ETF (EGT ) מייצג את הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה לכלכלת המדינה בארצות הברית.
- ישראל - ישראל נחשבת לאחת המדינות המתקדמות ביותר במזרח התיכון הן בפיתוח כלכלי והן בתעשייה. עם 63 מניות בתיק שלה, ה- iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) מייצג את הדרך הקלה ביותר למשקיעים לחשיפה למדינה, אם כי מעל 20% משוקללת בטבע.
- טורקיה - טורקיה היא אחת הכלכלות המבטיחות ביותר בעולם, עם צמיחה של 4.1% בתמ"ג בשנת 2013, המשמשת כמתווך מרכזי בין אירופה לאסיה. עם יחס ההוצאות 0.63% ו 350 מיליון דולר תחת ניהול, iShares MSCI טורקיה אינדקס הקרן (TUR) נשאר האופציה הפופולרית ביותר עבור משקיעים המחפשים חשיפה למדינה.
סיכונים חשובים ושיקולים אחרים
המזרח התיכון כרוך בסיכון גבוה יותר מאשר בשווקים המפותחים , כאשר הטרור והטרור בשמן היו בעיות מסורתיות באזור.
מה שמכונה "האביב הערבי" הביא להפלת המנהיגות המצרית, שהביאה לכלכלה שקועה ולכמה הפסדים למשקיעים באזור. מדינות רבות מסתמכות גם על נפט גולמי כדי להשלים את הכנסות המדינה, כלומר התנודות במחירים אלה הנובעות תגליות חדשות או טכנולוגיות יכול להשפיע באופן משמעותי על הצמיחה הכלכלית.
את הסיכונים מאירועים אלו ניתן לצמצם על ידי גיוון על פני מגוון מדינות שונות באזור באמצעות תעודות סל, כמו אלה שהוזכרו לעיל, אך המשקיעים צריכים גם להיות בטוח לכלול המניות במזרח התיכון רק כחלק מתיק הכולל שלהם.