כיצד להשקיע בכלכלה הגדולה ביותר באירופה
החברות הגדולות בגרמניה נמצאות במדד DAX 30 , הדומה לממוצע הדאו ג 'ונס בארצות הברית, והוא מכיל את 30 החברות הגדולות בגרמניה על ידי מסחר באותיות רישיות בשוק בבורסה של פרנקפורט.
המדד מכיל כמה שמות ביתיים כמו אדידס AG, BASF SE, BMW AG, באייר SE, סימנס AG, MAN SE ועוד רבים אחרים.
למדינה יש גם עתודות טבעיות משמעותיות, כולל אורניום, עץ, אשלג, ניקל, נחושת, וגז טבעי. במונחים של מתחדשים, המדינה היא גם המפיקה הגדולה ביותר בעולם של טורבינות רוח ומייצרת כמעט שליש מהכוח המקומי שלה ממקורות מתחדשים.
היתרונות והסיכונים של השקעות בגרמניה
לגרמניה עשויה להיות כלכלה יציבה, אך הטבע המונע על ידי הייצוא גורם לה להיות חשופה לגורמי סיכון חיצוניים. לדוגמה, חברותה של האיחוד באיחוד האירופי הייתה יתרון עצום בעבר, אך משבר החוב הריבוני באירופה וההאטה הכלכלית בעקבותיה השפיעו לרעה על כלכלתה.
יתרונות ההשקעה בגרמניה כוללים:
- כלכלה חזקה - גרמניה היא אחת הכלכלות החזקות ביותר בעולם, הרביעית בגודלה בגודלה והשנייה בגודלה ביצוא. בשנת 2017, התוצר המקומי הגולמי של המדינה (תמ"ג) הגיע 3.65 טריליון דולר על בסיס נומינלי.
- חברות באיחוד האירופי - גרמניה נהנתה מאוד מהכללה באיחוד האירופי, אשר סייעה לו להיות תחרותי יותר לא רק מדינות מתועשות אחרות, אלא גם את כל שאר חברי גוש האירו .
- כוח עבודה ומסים - כוח העבודה בגרמניה הוא בעל השכלה גבוהה ומניע רב, כפי שמעידים אחוזי ההשכלה הגבוהה ומספר ימי השביתה ל -1,000 תושבים. ואת קוד המס המאוחד של המדינה ומדיניות עסקית ידידותית גם חיובית.
סיכוני ההשקעה בגרמניה כוללים:
- האיחוד האירופי Bailouts - גרמניה נהנתה מלהיות חבר של האיחוד האירופי, אבל בעיות החוב הריבוני אילצו אותו להשתתף חילוץ בעבר. חילוץ אלה עשויים להיות עלויות גבוהות, במיוחד אם יותר מדינות להתמודד עם בעיות.
- הדבקה אירופית - מדינות באיחוד האירופי קשורות זו לזו באמצעות סוגיות של חובות ריבוניים. כישלון של מדינה אחת לשלם את החוב שלה עלול לגרום לאחרים מול גורל דומה ובסופו של דבר לפגוע במאזן של גרמניה (והבנקים שלה).
- דמוגרפיה - לגרמניה יש אוכלוסייה מזדקנת שעשויה להעמיס נטל הולך וגדל על תוכניות הרווחה החברתית שלה. עם שיעור הפריון של 1.45 בשנת 2010, המדינה מובילה רבים אחרים במערב, אבל הוא הרבה מתחת לשיעור ההחלפה הטבעי של 2.1.
להשקיע בגרמניה עם תעודות סל & ADRs
הדרך הקלה ביותר להשקיע בגרמניה היא באמצעות קרנות סל (ETF). ניירות ערך אלה ניתן לרכוש בבורסות בארה"ב ולהציע חשיפה מגוונת לחברות הממוקמות במדינה. אבל אמריקן Depository Receipts (ADRs) מציעים יותר הידיים על הדרך בקלות להשקיע בחברות בודדות ללא קנייה ומכירה של המניה בבורסות מחוץ לארה"ב.
ה- ETF הפופולרי ביותר שהשקיע בגרמניה הוא קרן iShares MSCI גרמניה (EWG), המנוהלת על ידי קבוצת iShares של BlackRock.
באמצעות מדד ה- MSCI בגרמניה, הקרן מחזיקה בכ -50 מניות ביותר מ -10 תעשיות, עם יחס הוצאות של 0.49% וערך נכסים נטו של יותר מ -4 מיליארד דולר, נכון לפברואר 2018.
הנה כמה תעודות סל פופולריות להשקיע בגרמניה:
- iShares MSCI גרמניה אינדקס קרן (EWG)
- קרן אינדקס גרמניה (BUND)
- פרושארס גרמניה ריבונות / תת-ריבונית (GGOV)
- שוק הווקטורים גרמניה שווי קטן ETF (GERJ)
- גרמניה AlphaDEX פרופיל הקרן (FGM)
הנה כמה ADRs פופולרי להשקיע בגרמניה:
- דויטשה בנק AG (DB)
- דויטשה טלקום AG (DTEGY)
- סימנס AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
כאשר משקיעים בתעודות סל בינלאומיות, הסוחרים צריכים להיות מודעים ליחסי ההוצאות של הקרנות, אשר יכולים להשתנות לא מעט בין כספים. חלק מהקרנות עשויות להיות מרוכזות יתר על המידה בתחום אחד של המשק, אשר יכול להכניס סיכונים הקשורים לגיוון.
כאשר משקיעים ב ADRs, הסוחרים צריכים לקחת בחשבון את רמות נמוכות יותר של נזילות לעומת מניות טיפוסי המקומי שבב כחול. רמות נמוכות יותר של נזילות עשויות להקשות על קנייה ומכירה של מניות במחירים נוחים. ייתכן שיש גם השלכות מס הקשורות ADRs ומניות זרות.