קרנות נאמנות

איך ETFs עבודה: השקעות בקרנות נסחרות

גם אם אתה לא הבעלים של כל תעודות סל, רוב הסיכויים ששמעת על זה רכב השקעה פופולרי. אמנם תעודות סל זמינות כבר כמעט שלושה עשורים, ומיליוני משקיעים מחזיקים בהן, אך הן עדיין חדשות יחסית לעולם ההשקעות.

בין אם אתה משקיע מתחיל או מנהל תיקים מנוסה, זה משלם להיות בעל תחושה בסיסית של איך תעודות סל לעבוד, מי צריך להשקיע בהם, ואת היתרון שלהם על סוגים אחרים של השקעה.

ETF הגדרה והיסטוריה

תעודות סל, קצרים למסחר בבורסה , הן ניירות ערך להשקעה הדומים לקרנות נאמנות , אך נסחרות במניות. סל תעודות סל הוא סל ניירות ערך הנסחר בבורסה. זה יכול לעקוב אחר אינדקס (כגון S & P 500, NASDAQ 100, או ראסל 2000), כמו גם סחורות כמו זהב או שמן.

תעודות הסל החלו לראשונה בשנת 1992 כאשר הבורסה האמריקאית (AMEX) עתרה לרשות ניירות ערך (SEC) כדי ליצור אבטחה עצמאית חדשה שתעקוב אחר מדד S & P 500. בשנת 1993, S & P הפקדה קבלה, הידוע גם בשם SPDR או "עכביש", החל המסחר על AMEX. היום ETF זה ידוע בשם SPDR S & P 500 ( SPY ).

כיום יש מעל 4,000 תעודות סל בשוק, עם נכסים בהיקף של 3 טריליון דולר.

תעודות סל לעומת קרנות נאמנות

תעודות סל זהות לקרנות נאמנות. למשל, בעלי המניות של קרנות הנאמנות ושל תעודות סל אינם מחזיקים במישרין בנכסי הבסיס של הקרן - הם מחזיקים במניות של הקרן עצמה, אשר רוכשת אז את מניות נכסי הבסיס.

אבל יש גם הבדלים מרכזיים:

• תעודות הסל נסחרות תוך יום, כמו מניות. לעומת זאת, קרנות הנאמנות נסחרות בסוף היום, כאשר ניתן לקבוע את שווי הנכסים נטו (NAV) של האחזקות הבסיסיות.
• תעודות סל יש בדרך כלל יחסי הוצאות נמוכים יותר בהשוואה לקרנות הנאמנות הנמוכות ביותר.
• תעודות סל אין סכום השקעה מינימלי מינימלי, בעוד קרנות נאמנות בדרך כלל דורשים השקעה ראשונית של 1,000 $ או יותר.

יש יותר הבדלים בין תעודות סל וקרנות נאמנות, אבל אלה הן החשובות ביותר עבור המשקיעים היומיומיים.

יתרונות וחסרונות של תעודות סל

הבנת היתרונות והחסרונות הבסיסיים של תעודות הסל יכולה לסייע למשקיעים לקבוע אם כלי ההשקעה הללו מתאימים למטרות ההשקעה שלהם:

• כאמור, תעודות סל יש הוצאות נמוכות, אשר יכול להיות 0.10 אחוזים, או 10 דולר עבור כל 10,000 $ שהושקעו, או שהם יכולים להיות נמוכים יותר מזה. בטווח הארוך, הוצאות נמוכות עלולות להוביל להחזרים גבוהים יותר ביחס לקרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל. זהו הרעיון הבסיסי של הגדלת ההכנסות על ידי הקטנת ההוצאות.
• בגלל האופי הפסיבי שלהם, תעודות הסל יש מחזור נמוך מאוד, כלומר, הם לא לעתים קרובות לקנות ולמכור את האחזקות הבסיסית. מחזור נמוך מתרגם לרווחי הון יחסיים פחות, כלומר, תעודות סל הן קרנות יעילות מאוד . לכן משקיעים עם חשבונות תיווך במס עשויים לרצות להשתמש ב- ETF כדי למזער את עלויות המס.
• היכולת לסחור תוך יום יוצר הזדמנות לנצל את תנודות המחירים בטווח הקצר או להשתמש באסטרטגיות גידור. לדוגמה, משקיעים יכולים למכור תעודות סל קצרות או צווי מקום. למרות המשקיעים היומיומיים לא מומלץ למכור ניירות ערך קצר, צווי הגבול ניתן להשתמש ביעילות. לדוגמה, אם משקיע רצה להגן מפני הידרדרות קיצוניים תוך יום, הם יכולים להציב צו הגבלת מכירה למכירת מניות במחיר מסוים.

החיסרון העיקרי עבור המשקיעים לזכור הוא, כי ETFs לסחור כמו מניות, הם בדרך כלל תשלום עמלות או דמי דומה למסחר. כך שגם אם יש ל- ETF עמלה של 7 דולר לכל עסקה, משקיע המעוניין לעלות דולר או לקנות מניות פעם או פעמיים בחודש, עלול בסופו של דבר להניב הוצאות שנתיות יותר מאשר קרן נאמנות דומה.

מי צריך להשקיע בתעודות סל?

תעודות סל יכולות להיות מתאימות לכל משקיע. עם זאת, כיוון שמדד תעודות הסל בדרך כלל עוקב אחר מדד מניות, מדד איגרות חוב או סחורה, הם מתאימים ביותר למשקיעים עם יעדי השקעה ארוכי טווח, שיכללו יעדים עם אופקי זמן של שלוש שנים או יותר.

חריגה של יעד ההשקעה לטווח ארוך הוא המשקיע בדימוס הזקוק להכנסה השוטפת. משקיע זה עשוי להתעניין ברכישה של תעודות סל המחזיקות במניות דיבידנד או תעודות סל המחזיקות באיגרות חוב. עם זאת, רוב המשקיעים בדימוס מחפשים צמיחה לטווח ארוך בנוסף ההכנסה הנוכחית. ככזה, איזון של מניות המשלמות דיבידנדים ואיגרות חוב מניבות גבוהות מתאים לגמלאים, שכן זה נותן להם את הפוטנציאל לשמירה או הגדלת הקרן לאורך זמן.

מאז ETFs הם מס יעיל, הם יכולים להיות בחירה השקעות חכם עבור המשקיעים עם חשבונות ברוקרים מס.

תעודות סל רבות מתמקדות במגזרים, ומשמעות הדבר היא שמשקיעים שמחפשים חשיפה לאזורים בשוק, כמו שירותי בריאות, טכנולוגיה, שירותים ואנרגיה יש הרבה תעודות סל בעלות נמוכה לבחירה.

דוגמאות של תעודות סל מובילות לקנות בשוק היום

ישנם אלפי תעודות סל לבחירה בשוק, אבל זה חכם עבור רוב המשקיעים לצמצם את הבחירות שלהם לקרנות כי הם נסחרים באופן נרחב יש נכסים גבוהים תחת ניהול. תעודות סל הנסחרות באופן נוטה נוטות לכסות שטחי נישה בשוק שאינם בהכרח מתאימים למשקיעים היומיומיים, בשל הפוטנציאל שלהם לסיכון שוק יחסי גבוה יותר. בנוסף, תעודות סל צרות למסחר יכולות לסחור מעל או מתחת (בפרמיה או בהנחה) לשווי הנכסי הנקי של החזקות הבסיס.

עם הרקע הזה, ובשום סדר מיוחד, הנה 10 מבין תעודות הסל הגדולות ביותר שקונים היום בשוק:

1. S & P SPDR (SPY): ה- ETF הוותיק והגדול ביותר לעקוב אחר מדד ה- S & P 500, SPY הוא מניות סל"ד מגוונות המייצגות למעלה מ -500 מהמניות הגדולות בארה"ב לפי שווי השוק. ההוצאות הן 0.09 אחוזים.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): עוד קרן סלולרית גדולה שעוקבת אחרי S & P 500, IVV היא קרן סל הנסחרת בבורסה עם נכסים גבוהים, מה שהופך אותה לכוח מרתק כמו SPY. ההוצאות הן מתחת ל -0.04%.
2. iShares Russell 3000 (IWV): ה- ETF הזה יכול להיחשב כ"קרן כוללת של שוק המניות ", משום שהוא לוכד את שוק המניות האמריקני כולו, הכולל מניות קטנות, בינוניות וגדולות. יחס ההוצאות עבור IWV הוא 0.20%.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): משקיעים המחפשים תעודות סל שמשקיעות במניות מחוץ לארה"ב ולקנדה יכולים לשקול הוספת EFA לתיק ההשקעות שלהם. ראשי התיבות של EAFE מייצגים את אירופה, אוסטרליה (אוסטרליה ואסיה) והמזרח הרחוק. הקרן מעל 900 מניות זרות ואת יחס ההוצאה הוא 0.33 אחוזים.
4. iShares Russell 2000 (IWM): משקיעים המעוניינים בחשיפה לחברות אמריקאיות קטנות יכולים לקנות קרן סלולר כמו IWM ולהשיג קרן בעלות נמוכה, העוקבת אחר מדד ראסל 2000, הכולל למעלה מ -2,000 חברות קטנות בארה"ב. יחס ההוצאות עבור IWM הוא 0.20 אחוזים.
5. iShares Core אג"ח צולבות בארה"ב (AGG): ה- ETF מ- iShares לוכד את שוק האג"ח "הכולל" על ידי מעקב אחר מדד אגרות החוב המצטבר של ברקלי, המכסה אלפי אג"ח אמריקניות. ההוצאות הן רק 0.05 אחוזים.
6. ענף הבריאות בחר מגזר SPDR (XLV): תעודות סל יכולות להיות כלים חכמים כדי לקבל חשיפה למגזרי השוק ו- XLV מכסה את ענף הבריאות, הכולל מניות של חברות העוסקות בתחום התרופות, ניהול בתי חולים, מכשירים רפואיים, ביוטכנולוגיה ועוד. ההוצאות הן 0.14%.
7. טכנולוגיה בחר מגזר SPDR ( XLK ): ETF זה מספק חשיפה למגזר הטכנולוגיה, הכולל תעשיות המעורבות בחומרה ותוכנה של מחשבים, שירותי IT, מדיה חברתית וטלקומוניקציה. ההוצאות עבור XLK הן 0.14 אחוזים.
8. Energy Select Sector SPDR (XLE): משקיעים המעוניינים בחשיפה למגזר האנרגיה יכולים לשקול לקנות מניות של XLE, אשר עוקבת אחר המדד הכולל מניות של חברות המעורבות בנפט, גז ותעשיות נלוות. יחס ההוצאות עבור XLE הוא 0.14 אחוזים.
9. Utilities בחר מגזר SPDR (XLU): תחום נוסף של השוק, כי המשקיעים לעיתים קרובות רוצה חשיפה הוא ענף השירותים, אשר עוקב אחר מדד הכולל מניות של חברות המעורבות בתעשיית הגז ושירותים חשמליים, כמו גם יצרני חשמל ותקשורת. ההוצאות עבור XLU הן 0.14 אחוזים.

כיצד לקנות תעודות סל

כדי לקנות תעודות סל, המשקיעים צריכים לפתוח חשבון תיווך, שניתן לעשות זאת בקלות רבה יותר באמצעות חברת עמילות הנחה מקוונת, כגון Schwab, TD Ameritrade או סקוטרייד. חברות קרנות נאמנות גדולות כגון ואנגארד ופידליטי מציעות מגוון רחב של תעודות סל.

היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.