מניות מסוג קרנות נאמנות

הוצאות, יתרונות וחסרונות מסוגי קרנות נאמנות משותפות

מָהִיר! כמה מניות משותפות של קרנות נאמנות קיימות ביקום ההשקעות? כמו כן, איזה מהם הוא הטוב ביותר עבורך? ישנם סוגים שונים של קרנות נאמנות, כל אחת עם היתרונות והחסרונות שלה, שרובם מתמקדים בהוצאות. לקבלת השוואה ישירה של שיעורים המניות, ייתכן שתרצה להסתכל על המאמר, איזה נאמנות קרן שיתוף בכיתה הוא הטוב ביותר? עם זאת, הגעת למקום הטוב ביותר כדי להתחיל ללמוד על היסודות של סוגי מחלקה.

קרנות מסוג A

מניות של קרנות נאמנות מסוג Class A כוללות בדרך כלל דמי מכירה חזיתיים (הידוע גם בשם "עומס"). העומס, שהוא תשלום כדי לשלם עבור שירותי יועץ השקעות או מקצועי אחר מקצועי, הוא לעתים קרובות 5.00 והוא יכול להיות גבוה יותר. העומס נטען כאשר המניות נרכשות. לדוגמה, אם רכשת 10,000 $ של קרן נאמנות מסוג A, וה"עומס "הוא 5.00%, אז אתה משלם 500 $ כעמלה, ואתה תקבל סך של 9,500 $ שהושקעו בקרן.

מניות הן הטובות ביותר עבור משקיעים אשר מתכננים להשקיע סכומי דולרים גדולים יותר יקנו מניות לעתים רחוקות. אם סכום הרכישה גבוה מספיק, אתה עשוי להיות זכאי "הנחות נקודת עצירה". הקפד לשאול על הנחות אלה על עומס אם אתה מתכנן לרכוש מניות נוספות של הקרן (או קרנות נאמנות בתוך אותה קרן המשפחה).

קרנות מסוג B

בניגוד למניות A, מניות מסוג B של קרנות נאמנות מסוג B הן סוג מניות של קרנות נאמנות שאינן נושאות עמלות מכירה חזיתיות, אלא גובות דמי מכירה נדחים מותנים (CDSC) או "עומס עורפי". מניות מסוג B גם נוטות להיות גבוהות יותר 12b-1 דמי יותר מחלקי קרנות נאמנות אחרות.

לדוגמה, אם משקיע רוכש מניות של קרנות נאמנות מסוג B, הן לא יחויבו בעומס קדמי, אלא ישלמו עומס גב אם המשקיע ימכור מניות לפני תקופה קבועה, כגון 7 שנים, והן ייתכן שיחויבו עד 6% לפדיון המניות שלהם.

מניות מסוג ב 'יכולות בסופו של דבר להחליף מניות Class A לאחר שבע או שמונה שנים.

לכן הם עשויים להיות הטוב ביותר עבור משקיעים שאין להם מספיק כדי להשקיע כדי להעפיל לרמה הפסקה על המניה, אבל מתכוונים להחזיק את מניות B במשך כמה שנים או יותר.

קרנות הון מסוג C

כיתה ג 'קרנות נאמנות שותפות "עומס ברמה" בשנה, וזה בדרך כלל 1.00%, ואת ההוצאות הזה לא הולך משם, מה שהופך C מניות קרנות נאמנות היקר ביותר עבור משקיעים אשר משקיעים במשך תקופות זמן ארוכות. יש גם 12b-1 עמלות. לעניות דעת של מדריך קרנות הנאמנות שלך, C מניות המניות מועילות ביותר עבור ברוקרים ויועצי השקעות, לא המשקיע הפרט, בגלל ההוצאות השוטפות הגבוהות יחסית. אם היועץ שלך ממליץ מניות C, לשאול אותם למה הם לא ממליצים מניות או מניות B, אשר שניהם טובים יותר עבור אופקי זמן ההשקעה של יותר מכמה שנים.

בדרך כלל להשתמש מניות C לטווח קצר (פחות מ 3 שנים) ולהשתמש מניות לטווח ארוך (יותר מ 8 שנים), במיוחד אם אתה יכול לקבל הפסקה על עומס הקדמי לביצוע רכישה גדולה. מניות מסוג ב 'יכולות בסופו של דבר להחליף מניות Class A לאחר שבע או שמונה שנים.

קרנות מסוג D

קרנות נאמנות מסוג D הן לעיתים קרובות דומים לקרנות נטולות עומס, שכן הן מחלקות מניה משותפות של קרנות נאמנות שנוצרו כחלופה למניות המסורתיים והנפוצים יותר, מניות B ו- C שיתחילו לטעון, עומס או עומס ברמה, בהתאמה.

אחת המניות הנפוצות ביותר בקרנות הנאמנות היא PIMCO Real Return D. לעומת PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B ו- PIMCO Real Return C, מחלקת המניות D היא היחידה ללא עומס ויש לה את יחס ההוצאה הנמוכה ביותר.

מחלקה

עסקי קרנות נאמנות מסוג Class זמינים רק באמצעות יועץ השקעות, ומכאן קיצור "עו"ד". כספים אלה הם בדרך כלל ללא עומס (או מה שנקרא "ויתור לטעון") אבל יכול להיות 12b-1 דמי עד 0.50%. אם אתה עובד עם יועץ השקעות או אחר פיננסי מקצועי, המניות עו"ד יכול להיות האופציה הטובה ביותר שלך, כי ההוצאות הן לעתים קרובות יותר.

קרנות

קרנות INST (aka Class I, Class X, Class Y או Class Y) זמינות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים עם סכומי השקעה מינימליים של $ 25,000 או יותר.

בחלק מהמקרים שבהם המשקיעים משלבים כסף יחד, כגון תוכניות 401 (k), ניתן לקיים נקודות עצירה כדי להשתמש בקופות המעמד המוסדי, שבדרך כלל יש להן יחס הוצאות נמוך יותר מאשר שיעורי מניות אחרים.

וואטד קרנות

Load-waived קרנות הן קרנות נאמנות לחלוק חלופות בכיתה לקרנות טעון, כגון מניות בכיתה המניות . כפי שהשם מרמז, העומס בקרן הנאמנות הוא ויתר (לא טעונה). בדרך כלל אלה קרנות מוצעות 401 (k) תוכניות שבו טעון כספים הם לא אופציה. Load-waived קרנות נאמנות מזוהים על ידי "LW" בסוף שם הקרן ובסוף סמל טיקר .

לדוגמה, הקרן האמריקנית לגידול קרנות באמריקה A (AGTHX), שהיא קרן מניות, יש אופציה העומדת על עומס, קרן הצמיחה האמריקאית של אמריקה LW (AGTHX.LW).

קרנות מסוג R

R לשתף קרנות נאמנות אין עומס (כלומר לטעון סוף סוף, עומס עורפי או עומס ברמה) אבל יש להם 12b -1 דמי כי בדרך כלל נע בין 0.25% ל 0.50%.

אם 401 (k) שלך רק מספק R בכיתה קרנות בכיתה, ההוצאות שלך עשוי להיות גבוה יותר מאשר אם הבחירות ההשקעה כללה את העומס (או העומס- waived) גירסה של אותה קרן.

R משותף משותף קרן המשפחה לראות 401 (k) תוכניות הוא אמריקאי קרנות. לדוגמה ייתכן שראית קרן אמריקאית קרנות צמיחה של אמריקה או קרנות אמריקניות משקיעים בסיסיים או קרנות אמריקאיות קטן שווי העולם או R1, R2, R3 או R4 שיעורים לשתף.

זה חכם כדי לנצל את כל התרומות ההתאמה המעסיק שלך עשוי לעשות כאשר אתה לתרום 401 שלך (k). עם זאת, הקפד לשים לב יחס ההוצאות , במיוחד אם אין התאמה המעסיק. לכן, תוכל לבחור לפתוח חשבון משלך ולמצוא קרן ללא עומס.

לעשות זאת בעצמך לעומת יועץ

אם אינך משתמש ביועץ השקעות, אין צורך להשקיע בשיעור מסוים. לדוגמה, קרנות ללא עומס אינן מבחינה טכנית "מחלקת מניות".

בין אם אתה עושה את זה בעצמך או לבחור מומחה עבור ייעוץ פיננסי, אתה בוחר יועץ. התחל את תהליך ההחלטה של ​​שכירת יועץ על ידי לשאול כמה שאלות מהורהרות: אם חבר צריך יועץ, היית ממליץ לך? האם אתה רוצה להעסיק אותך כיועץ או שאתה צריך לשכור מישהו אחר? מהו ערך הזמן שלך לעומת העלות הכספית של שימוש ביועץ? האם אתה נהנה תהליך של מחקר השקעות ותכנון פיננסי או שאתה מפחד לעשות את זה עד כדי מזניחים את הכספים שלך?

מיומנות וידע חשובים פחות משיקול דעת. כמה יועצי השקעות ומתכננים פיננסיים הם פשוט רגישים לפגוע ברגשות ושיפוט לקוי כמו הממוצע לעשות את זה- yourselfer שלך. עם זאת, יועץ טוב יסתכל על הכסף שלך באופן הגיוני ולעזור לפרוס מפת דרכים אובייקטיבית כדי לעקוב אחר כך שתוכל להגיע למטרות הפיננסיות העתידיות שלך תוך לחיות את החיים הנוכחיים שלך בצורה מלאה יותר. כמה זה יכול להיות שווה לך? אולי אפילו מיומנות נרכשת שלך ואת הידע של העניינים הכספיים גדול יותר מזה של יועצים פיננסיים רבים, אבל כמה איכות החיים גורם להחלטה שלך?

שוב, אם אתה עושה את זה בעצמך או שאתה משתמש מומחה, אתה בוחר יועץ. השאלה מתמצה בכך: האם אני רוצה להעסיק את עצמי או שאני רוצה לשכור מישהו אחר? אם אתה מעסיק מישהו אחר, אתה רוצה למצוא מישהו שעובד תחת מבנה שמקדם את המעלות הגדולות (ענווה, יושר, פשטות, מתינות וחסכנות) שהזכרנו קודם. זה מבטל את רוב היועצים ששולמו רק על ידי עמלות ו / או אלה תמריצים על ידי מוצרים שהם מוכרים. במילים אחרות, אתה לא צריך איש מכירות - אתה צריך יועץ משוחדת כי הוא שילם על ידי אף אחד אחר חוץ ממך.

שקול No-load כספים ובחר בין הטוב ביותר

מציאת "הטוב ביותר" של כל דבר היא למעשה תרגיל סובייקטיבי; מה עובד עבור אדם אחד לא יכול להיות אידיאלי עבור אחר. עם זאת, כשזה מגיע קרנות נאמנות, יש כמה קרנות ללא עומס חברות המספקים את החוויה הכוללת הטובה ביותר עבור המשקיע הפרט.

אין אף אחד בגודל מתאים לכל קרן משפחת הנאמנות או חברת השקעות. לכן אין שום דרך ללכת על מציאת הטוב ביותר one-stop shop להשקעה. אבל אתה בהחלט יכול לצמצם את האפשרויות על ידי בהתחשב מה שחשוב ביותר למשקיע חכם - מגוון רחב של אפשרויות, יחסי הוצאות נמוכות, פילוסופי השקעות קול וניהול מנוסה שם כמה סימנים של ערך טוב.

ארבע מהמשפחות הטובות ביותר ללא העומס כוללות את Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price ו- PIMCO .

הערה: ל- PIMCO יש את הבחירה הכוללת הטובה ביותר של קרנות אג"ח מנוהלות באופן פעיל. כמו כן, לא כל הכספים של פידליטי הם ללא עומס. יש להם גם מניות יועצים וקרנות טעון.

כיצד לחקור ולמצוא את מיטב הכספים

לא משנה איזה מעמד המניות (או לא לשתף בכיתה) תבחר, זה נבון לעשות מחקר משלך, ולא להשאיר את זה לכל אחד אחר, כולל יועץ מהימן.

מחקר קרנות נאמנות יכול להיות קל יותר עם כלי מחקר טוב באינטרנט. בין אם אתה מתחיל או מקצוען ואם אתה מחפש לקנות את הטוב ביותר ללא עומס קרנות נאמנות, לבדוק קרן קיימת, להשוות המסך קרנות שונות או שאתה רק מנסה ללמוד משהו חדש, קרנות מחקר קרנות נאמנות, כגון Morningstar , יכול להיות שימושי וקל לשימוש. חיפוש "מסכים" על הכלים המקוונים שלהם מאפשרים למשקיע לצמצם את החיפוש שלהם עבור נטען לטעון ו waived כספים. רוב אתרי המחקר של קרנות הנאמנות המקוונות דורשים ממך להירשם לקבלת גישה "חופשית" או "פרימיום".

לדעת ממוצע הוצאות הוצאות עבור קרנות נאמנות

עכשיו, אתה מבין לחלוטין כי שמירה על עלויות ודמי נמוך הוא יסוד הליבה של מציאת קרנות נאמנות איכות. לפני ביצוע המחקר שלך, אתה צריך להיות רעיון טוב של מה לצפות עם קרנות הנאמנות. יש הרבה קרנות נאמנות טובות עם יחסי הוצאות מתחת לממוצע לבחירה ביקום. לכן לא להסתפק יקר כאשר אתה יכול להיות זול באיכות גבוהה! להלן פירוט והשוואה של יחסי ההוצאה הממוצעים עבור סוגי קרנות בסיסיות :

מניות קופות גדולות: 1.25%
אמצע המניות המניות: 1.35%
קטן מניות שווי מניות: 1.40%
קרנות הון זר: 1.50%
S & P 500 אינדקס קרנות: 0.15%
בונד קרנות: 0.90%

כאשר להשקיע את עצמך (ישירות עם חברת קרנות נאמנות או ברוקר הנחה) לא לקנות קרן נאמנות עם יחסי הוצאות גבוה יותר מאלו! שימו לב כי ההוצאות הממוצעות משתנות לפי סוג הקרן. הסיבה הבסיסית לכך היא כי עלויות המחקר עבור ניהול תיקים גבוהים יותר עבור אזורים מסוימים נישה, כגון מניות קטנות מניות זרות, שבו המידע אינו זמין כמו בהשוואה לחברות גדולות המקומי. גם אינדקס הכספים מנוהלים באופן פסיבי . לכן עלויות יכול להישמר נמוך מאוד.

הערה: ממוצעים אלה הם מה שאני מכנה "קרוב קירובים" ו נלקחו ישירות מ Morningstar שלי קרנות נאמנות תוכנה. אתה יכול גם למצוא מספרים דומים על רוב קרנות מחקר קרנות הנאמנות .

שקול קרנות אינדקס לעומת מנוהל באופן פעיל קרנות

מדוע קרנות אינדקס מביאות ביצועים טובים יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל ? על פני תקופות זמן ארוכות, קרנות אינדקס יש תשואות גבוהות יותר מאשר עמיתים המנוהלים באופן פעיל שלהם מכמה סיבות פשוטות.

קרנות אינדקס, כמו מיטב קרנות S & P 500 Index , מיועדות להתאים את האחזקות (מניות החברה) וביצוע מדדי שוק המניות, כגון S & P 500. לכן אין צורך במחקר אינטנסיבי וניתוח נדרש פעיל לחפש מניות שעשויות לעשות טוב יותר מאחרים במסגרת זמן נתונה טבע פסיבי זה מאפשר פחות סיכון והוצאות נמוכות יותר.

גם מנהלי קרנות פעילים הם אנושיים, כלומר, הם רגישים לרגש האנושי, כגון חמדנות, שאננות והיבריס. מטבעם, התפקיד שלהם הוא לנצח את השוק, כלומר, הם חייבים לקחת סיכון שוק נוסף כדי לקבל את התשואות הדרושות כדי לקבל את התשואות. לכן, יצירת אינדקס מסירה סוג של סיכון שאנו מכנים "סיכון מנהל". אין סיכון אמיתי לטעות אנושית עם מנהל קרן, לפחות מבחינת בחירת המניות. אפילו מנהל הקרן הפעיל, המסוגל להימנע מקישורי הרגש האנושי שלהם, אינו יכול להימלט מן הטבע הלא-רציונלי ולעתים הבלתי-צפוי של העדר.

הטוב ביותר של כל עלות, לידי ביטוי כמו הוצאות יחס , ניהול קרן המדד הוא נמוך מאוד לעומת אלה קרנות העוסקות באופן פעיל בביצועיו על הביצועים הממוצעים. במילים אחרות, מכיוון שמנהלי קרנות אינדקס אינם מנסים "להכות את השוק" הם יכולים לחסוך לך (את המשקיע) יותר כסף על ידי שמירה על עלויות הניהול נמוכות ועל ידי שמירה על חיסכון בעלויות אלה שהושקעו בקרן.

קרנות אינדקס רבות יש יחסי הוצאות מתחת 0.20%, ואילו ממוצע קרן מנוהלת פעיל יכול להיות הוצאות של כ - 1.50% ומעלה. משמעות הדבר היא כי בממוצע, משקיע קרן הקרן יכול להתחיל כל שנה עם 1.30% ראש להתחיל על קרנות המנוהלים באופן פעיל. זה אולי לא נראה כמו יתרון גדול, אבל אפילו להוביל 1.00% על בסיס שנתי עושה את זה קשה יותר ויותר עבור מנהלי הקרן הפעילה לנצח קרנות האינדקס על פני תקופות זמן ארוכות. גם מנהלי הקרנות הטובים ביותר בעולם לא יכולים לנצח את S & P 500 במשך יותר מ 5 שנים ו -10 שנים של ניצחון לעומת המדדים העיקריים בשוק כמעט חסר תקדים של העולם להשקיע.

שקול את הגישה תיק עצלן להשקעה

כפתק סופי, ישנם מספר סוגים אחרים של סוגי מניות, כגון מניות K, מניות J, מניות M, מניות S ו- T מניות לא מוזכר כאן. השקעות צריך להיות פשוט ללא חסימה של סדרי העדיפויות בחיים כגון בריאות, משפחה, רדיפה אחר האושר. לכן השתמש יועץ אמין או להשקיע תיק פשוט של עלות נמוכה, ללא עומס אינדקס קרנות.

אתה יכול להפיק תועלת על ידי תיק עצלן, שהוא אוסף של השקעות הדורש תחזוקה מעט מאוד. זה נחשב אסטרטגיית השקעה פסיבית , מה שהופך את תיקי עצלן המתאימים ביותר למשקיעים לטווח ארוך עם אופקי זמן של יותר מ -10 שנים. תיקי עצלות יכולים להיחשב היבט של אסטרטגיית השקעה לקנות והחזק , אשר עובד היטב עבור רוב המשקיעים כי זה מקטין את הסיכויים לקבל החלטות עניים המבוססת על תבוסה עצמית רגשות, כגון פחד, חמדנות ושאננות, בתגובה לא צפוי, תנודות שוק קצרות טווח. התיקים העצלתיים הטובים ביותר יכולים להשיג תשואות מעל הממוצע תוך לקיחת הסיכון מתחת לממוצע בגלל כמה תכונות עיקריות של אסטרטגיה פשוטה זו, "הגדר את זה לשכוח".