הבנת דמי הקרן

הדבר הראשון להבין על דמי קרנות נאמנות היא, אם אתה רואה את דמי הקרן או לא, אתה משלם להם. דמי הניהול הדדי משתנים בעיקרם בהתאם לסוג המניות של הקרן. ישנם סוגים שונים של מניות של כל קרן נאמנות זמין לרכישה; קרן נאמנות רשאית להציע סוגים שונים של מניות למשקיעים - ההבדלים הינם בדמי הקרן ובהוצאות של כל סוג מניות.

מספר סוגי מניות משותפים הם Class A, Class B, ו- Class C. כל מחלקה מניה דורשת דמי ניהול ותפעול, ושיעורי מניות רבים גובים עמלה בסך 12b-1.

דמי ניהול ודמי הפעלה

כל סוגי קרנות הנאמנות נושאות עמלות המשולמות מנכסי הקרן ליועצי ההשקעות של הקרן (להבדיל מתשלום היועץ שמוכר את הקרן). במילים אחרות, המשקיעים רואים את העמלות הללו כהקטנת התשואות נטו שלהן, לעומת הוצאה על חשבון הבנק או התיווך שלהן.

העלויות וההוצאות משתנות מאוד מקרן לקרן ועשויות לנוע בין פחות מ -10% ליותר מ -2.0%, בהתאם לסגנון ההשקעה , שווי השוק, נכסי הקרן, קרן החברה, וקבוצת המניות של הקרן.

12b-1 עמלות

SEC 12b-1 מסמיך קרן נאמנות לשלם הפצה ושירותי עמלות שירותים לברוקרים לפצות אותם על שיווק ומכירת מניות הקרן שלהם.

רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) מגבילה את גודל דמי 12b-1 אלה ל -1.00%. עמלות אלה מנוכות ישירות מנכסי הקרן (דהיינו, המשקיע אינו רואה את האגרה על דוחות בנק או תיווך).

מניות מסוג A

מניות Class A בדרך כלל יש דמי מכירה חזיתית (הידוע גם בשם " עומס ").

העומס מועבר ליועץ לרכישת קרן הנאמנות מטעם המשקיעים . רשות ניירות הערך האמריקנית (SEC) לא קובעת הגבלות על גודל העומס על המכירות של קרן, אך FINRA מטילה הגבלה של 8.5 אחוזים (אם כי, על פי ה- SEC, רוב הקרנות גובות הרבה פחות מכך).

אתה זכאי הנחות breakpoint על דמי מכירות חזית אם אתה רוכש סכום מסוים (או להתחייב להשקיע סכום מסוים) של קרן הנאמנות, או אם אתה רוכש סכום מסוים של קרנות שונות בתוך אותה קרן המשפחה. מניות מסוג א ', כמו כל הקרנות, נושאות דמי ניהול השקעות המשולמים לחברת הקרנות כדי לנהל את השקעות הקרן. מניות רבות מסוג A נושאות גם עמלה של 12 ב -1 (כ -25% נפוצה) המשולמת ליועץ למתן שירות שוטף.

מניות מסוג B יש גם עמלות

מניות מסוג B אינן נושאות עמלות מכירה חזיתית, אלא נושאות עמלות מכירה נדחות מותנות (CDSC) ועלות גבוהה יותר של 12 ב -1 (1% נפוצה). CDSC הוא תשלום כניעה שהוטל על בעלי המניות אם הם ימכרו את מניותיהם בקרן לפני תקופת הפדיון. ה - CDSC אינו משולם ליועץ אלא משולם לחברת הקרן לכיסוי עלויותיו השונות.

עלויות אלה כוללות עמלה מראש ליועץ (לעתים קרובות גבוה ככל 4 אחוזים). שוב, המשקיעים לא רואים עמלות אלה מראש שילם היועץ.

סכום ה- CDSC מתואר בתשקיף הקרן ותלוי כמה זמן המשקיע מחזיק במניות. הרבה מניות מסוג B של מניות יש CDSC כי הוא מופחת ל 0 אחוז בשנה 6 ובשנה שבע ממיר למניה Class A (אשר אינה נושאת חיובים להיכנע יש נמוך 12b-1 עמלות).

לדוגמה, אם אתה רוכש 10,000 $ של קרן נאמנות מקבוצת ב ', הקרן המלאה של הקרן מושקעת בקרן באופן מיידי (בניגוד למניה מסוג א', שם מנוכה דמי מכירה מההשקעה הכוללת שלך). עם זאת, אם אתה מוכר את המניות הללו בקרן במהלך השנה הראשונה, אתה יכול להיות מחויב CDSC של 5 אחוזים כדי לפדות את המניות שלך.

מניות ג 'ואגרות חוב

בדרך כלל, מניות C Class אין לטעון מראש אבל תשלום CDSC של 1 אחוז לשנה אחת. מניות מסוג C בדרך כלל נושאות עמלה של 12B-1 של 1% ואינן מומרות למניות מסוג A (דמי 12b-1 אינם מופחתים).

ללא עומס מניות יש עמלות

מניות העומדות בפני קרנות נאמנות אינן מצרכי יסוד מסורתיים של המשקיעים או היועצים שעושים זאת בעצמם, אשר גובים דמי השקעה מבוססי נכסים. ללא עומסים אין לשאת במכירות ובדרך כלל יש דמי ניהול נמוכים יותר (ולא 12b-1 עמלות). כמו כן למד על קומינגלד קרנות .