מהי רשות ניירות ערך האמריקנית?

איך ה- SEC מגן עליך ומונע עוד דיכאון

רשות ניירות ערך האמריקאית היא סוכנות פדרלית המסדירה את שוק המניות האמריקאי. על ידי סיוע לכלכלת ארה"ב, ה- SEC תורמת לרמת החיים הגבוהה שאנו נהנים ממנה כיום. תודה ל- SEC, יש סיכוי קטן שנוכל לחוות שוב את השפל הגדול .

מה ה- SEC

ה- SEC שומרת על ביטחון בשוק המניות האמריקאי. זה קריטי לתפקוד החזק של הכלכלה האמריקאית.

זה עושה זאת על ידי מתן שקיפות לתוך הפעילות של חברות בארה"ב. זה עושה בטוח המשקיעים יכולים לקבל מידע מדויק על רווחיות התאגיד.

זה מאפשר למשקיעים לקבוע מחיר הוגן עבור המניה של החברה. ללא שקיפות זו, שוק המניות יהיה חשוף משמרות פתאומי כמו מידע נסתר יצא. חוסר שקיפות זה היה הסיבה לכישלונה של אנרון. אבל זה לא היה כישלון מצד ה- SEC. אנרון פשוט שיקר על הגשות ה- SEC.

הוועדה מעמידה לדין את העבריינים כמו אנרון. זה גם מעניש מסחר במידע, מניפולציה מכוונת של השווקים, ומכירה של מניות ואג"ח ללא רישום נכון.

יש חשש כי ה- SEC הופך להיות פחות יעיל במהלך ממשל טראמפ . מפברואר עד ספטמבר 2017, הסוכנות גבתה 127 מיליון דולר בעונשים אזרחיים של החברה ב -15 תיקים. זה הרבה יותר נמוך מאשר 702 מיליון דולר שנאספו מ 43 מקרים בתקופה המקבילה בשנת 2016.

SEC

ל- SEC חמישה מנדטים שמונו על ידי נשיא ארה"ב. הם נתמכים על ידי 3,100 עובדים הממוקם 18 משרדים ברחבי הארץ.

ה- SEC יש חמש חטיבות. האגף של תאגיד האוצר ביקורות דרישות החברה הגשת. זה מוודא מסמכים אלה הם מלאים ומדויקים.

זה מאפשר למשקיעים להבין את הבריאות של החברה.

חטיבת המסחר והשווקים שומרת על הסטנדרטים המווסתים את שוקי המניות. הוא מפקח על הבורסות לניירות ערך ועל ניירות ערך. כמו כן, היא מקיימת מעקב על הארגונים של הרגולציה העצמית. אלה כוללים את הרשות לתקינה בתעשייה הפיננסית, המועצה המוניטרית לניירות ערך וסוכנויות סליקה המקדמות הסדרים מסחריים. כמו כן, מפקח האגף על החברה להגנת ניירות ערך. זוהי חברה פרטית ללא כוונת רווח המבטחת חשבונות לקוחות במקרה שחברת ברוקרים תפשוט את הרגל.

האגף לניהול השקעות מסדיר את חברות ניהול ההשקעות, לרבות קרנות נאמנות וקצבאות משתנות. הוא סוקר מסמכים שהוגשו תחת Sarbanes-Oxley Act of 2002 .

מחלקת האכיפה חוקרת ומביאה לדין על הפרת חוקי ניירות ערך ותקנותיהם. היא עורכת חקירות פרטיות. הוא יכול להשתמש בצו חקירה רשמי כדי לדון בעדים להעיד ולהפיק מסמכים רלוונטיים. האגף מציג את ממצאיו בפני ועדת ה- SEC, המאפשרת לו להגיש תביעה בבית המשפט הפדראלי. לעתים קרובות הוועדה מסלקת את התיק מחוץ לבית המשפט.

החטיבה לניתוח כלכלי וניתוח סיכונים מספקת ניתוח כלכלי וסיכון לחטיבות האחרות. היא חוזה כיצד הכללים המוצעים של ה- SEC ישפיעו על השווקים ועל הכלכלה. היא בוחנת את הסיכון הכולל בשווקים. הוא מספק זיהוי מוקדם של פעילויות הונאה פוטנציאליים.

איך ה- SEC משפיע על כלכלת ארה"ב

ה- SEC מגביר את השקיפות והאמון בשוק המניות האמריקאי. זו סיבה גדולה מדוע בורסת ניו יורק היא חילופי המתוחכמים הפופולריים ביותר בעולם. שקיפות זו מושכת עסקים רבים למוסדות פיננסיים בארה"ב, כולל בנקים וחברות משפטיות

זה גם מקל על חברות להנפיק הנפקה ראשונה לציבור . זה "כאשר הם גדלו מספיק גדול כדי צריך למכור את המניות כדי לממן את השלב הבא של הפיתוח. הקלות בהליכה לציבור מסייעת לחברות בארה"ב לגדול יותר ויותר מהר מאלה של מדינות אחרות עם שווקים פחות מפותחים.

נציב ה- SEC יושב במועצת הפיקוח על היציבות הפיננסית. Dodd- פרנק וול סטריט הרפורמית חוק הקימה את המועצה לאחר המשבר הפיננסי 2008. הוא מחפש חולשות בשווקים הפיננסיים שיכולים ליצור משבר נוסף.

איך ה- SEC משפיע עליך

ה- SEC משפיע עליך על ידי הפיכתו בטוח יותר לקנות מניות, אג"ח, קרנות נאמנות . היא אינה מסדירה קרנות גידור או נגזרים. ה- SEC מספק מידע רב שיעזור לך להשקיע.

דוד-פרנק דרש מה- SEC ללמוד את האוריינות הפיננסית של המשקיע האמריקאי הממוצע. הוא מצא כי רוב המשקיעים לא מבינים את היסודות של איך השווקים או הכלכלה לעבוד. הוא הציע דרכים לשפר את הידע של המשקיעים.

שימושי ביותר עבורך הוא יצירת Investor.gov. היא מספקת חינוך בסיסי, כיצד פועלים השווקים, הקצאת הנכסים, וכן סקירה של תוכניות הפרישה השונות. כמו כן, יש סעיף על איך לבחור ברוקר. אתה יכול לגלות אם הברוקר שלך רשום. זה נותן לך חמישה צעדים כדי למנוע הונאה המשקיעים.

האתר נותן לך כלי תכנון פיננסי. זה יכול להגיד לך כמה אתה צריך לפרוש. אתה יכול לגלות כיצד דמי משפיעים על ההשקעות שלך. אתה יכול אפילו ללמוד איך לנהל את הכספים של הורה נכה.

הִיסטוֹרִיָה

בשנת 1934, הקונגרס יצר את ה- SEC כדי להחזיר את אמון הציבור בשווקים הפיננסיים לאחר התרסקות שוק המניות 1929 . היו"ר הראשון היה ג'וזף קנדי, אביו של הנשיא ג'ון קנדי .

חוק ניירות הערך של 1934 יצר את ה- SEC עצמו. אבל זה לא יכול היה להצליח עם חוק ניירות ערך של 1933. זה נדרש חברות ציבוריות לרשום את המכירות שלהם במניות. זה אומר שהם היו צריכים לזהות מי הם מחזיקי הגדולות. לפני החוק, קבוצה קטנה היתה להחזיק רוב המניות של המניות. הם יכלו לתמרן את השווקים בלי שאיש ידע.

1935 הציבור השירות כלי עזר חוק ביטל חברות החזקה יותר מ פעמיים להסיר את כלי עזר אשר מניות הם החזיקו. פירוש הדבר שחברות האחזקה לא יכלו עוד לטשטש את הבעלות ההדדית על חברות השירותים הציבוריים. המעשה איפשר ל- SEC לפצל שילובים גדולים של שירותים לתוך חברות קטנות יותר, גיאוגרפיות. זה גם יצר את ועדות הפדרלי המקומי להסדיר את שיעורי השירות.