איך בונדס להגן עליך מן המיתון הבא
הם משתנים לפי מי שמנפיק אותם, אורך עד לפדיון, ריבית וסיכון. הבטוחה ביותר הן לטווח קצר בארה"ב שטרות האוצר , אבל הם גם משלמים את הריבית לפחות. מט"ח לטווח ארוך , בדומה ל -10 שנים , מציגים מעט פחות סיכון ותשואות גבוהות יותר. TIPS הם אג"ח האוצר להגן מפני האינפלציה. האג"ח המוניציפאליות חוזרות קצת יותר, אך הן מסוכנות יותר. אג"ח קונצרניות יש יותר סיכון. הגבוה ביותר לשלם אלה הסיכון הגבוה ביותר נקראים אג"ח זבל .
איך לעבוד בונדס
הארגון הלווה מבטיח להחזיר את האג"ח במועד מוסכם. עד אז, הלווה עושה תשלומי ריבית מוסכם לבעל האג"ח. אנשים מחזיקים אג"ח משלו נקראים גם נושים או debtholders. בימים ההם, כאשר אנשים שמרו על איגרות חוב, הם היו לפדות את תשלומי הריבית על ידי גזירת קופונים. היום, כל זה נעשה אלקטרונית.
כמובן, החייב מפרע את המנהלת, הנקראת הערך הנקוב , כאשר האג"ח מתבגר.
רוב מחזיקי האג"ח למכור אותם לפני שהם בוגרים בסוף תקופת ההלוואה. זה בגלל שיש שוק משני לאג"ח. אג"ח נסחרות בבורסה או נמכרות באופן פרטי בין ברוקר לבין הנושה. מכיוון שניתן למכור אותם מחדש, ערכו של אג"ח עולה ויורד עד שהוא מבשיל.
יתרונות
איגרות החוב משתלמות בשתי דרכים. ראשית, אתה מקבל הכנסה באמצעות תשלומי הריבית. כמובן, אם אתה מחזיק את האג"ח לפדיון, תקבל את כל הגב העיקרי שלך. זה מה שעושה קשרים כל כך בטוח. אתה לא יכול לאבד את ההשקעה שלך, אלא אם כן ישות ברירת המחדל.
שנית, אתה יכול להרוויח אם אתה resell את האג"ח במחיר גבוה יותר מאשר קנית את זה. לפעמים סוחרים אג"ח יגיש את מחיר האג"ח מעבר לערכו הנקוב. זה יקרה אם הערך הנוכחי נטו של תשלומי הריבית והקרן שלה גבוה יותר מאשר השקעות אג"ח חלופיות.
כמו מניות, אג"ח ניתן ארוז לתוך קרן נאמנות האג"ח. משקיעים בודדים רבים מעדיפים לתת מנהל קרן מנוסה לבחור את הבחירה הטובה ביותר של אג"ח. קרן אג"ח יכולה גם להקטין את הסיכון באמצעות גיוון . בדרך זו, אם ישות אחת ברירת המחדל על איגרות החוב שלה, אז רק חלק קטן של ההשקעה אבוד.
חסרונות
לאורך זמן רב, אג"ח לשלם את התשואה נמוכה יותר על ההשקעה שלך מאשר מניות. במקרה זה, אתה לא יכול להרוויח מספיק כדי outpace האינפלציה . השקעה רק אג"ח לא יאפשר לך לחסוך מספיק עבור פרישה .
חברות יכול מחדל על איגרות חוב. לכן אתה צריך לבדוק את S & P bondholder של דירוגים . אג"ח ותאגידים בדירוג BB, וגרוע מכך הם ספקולטיבי.
זה אומר שהם יכולים מחדל במהירות. הם חייבים להציע ריבית גבוהה הרבה יותר כדי למשוך קונים.
עבור אנשים רבים, valuing האג"ח יכול להיות מבלבל. הסיבה לכך היא כי תשואות האג"ח נעות הפוך עם ערכי האג"ח. כלומר, ככל שיש ביקוש גדול יותר לאיגרות חוב, כך התשואה נמוכה יותר. זה נראה נגד אינטואיטיבי. למה המשקיעים רוצים איגרות חוב אם התשואות יורדות? כי האג"ח נראות בטוחות יותר ממניות.
מה אג"ח לספר לך על הכלכלה
מאז אג"ח להחזיר תשלום ריבית קבועה, הם נראים אטרקטיביים כאשר הכלכלה שוק המניות ירידה. כאשר מחזור העסקים הוא התכווצות או מיתון , אג"ח הם יותר אטרקטיבי.
כאשר שוק המניות עושה טוב, המשקיעים מעוניינים פחות ברכישת איגרות חוב, ולכן הערך שלהם טיפות. לווים חייבים להבטיח ריבית גבוהה יותר כדי למשוך את הרוכשים אג"ח.
זה הופך אותם נגד מחזורי. כאשר הכלכלה מתרחבת או בשיאה, האג"ח נשארים מאחור באבק.
המשקיע הממוצע הממוצע לא צריך לנסות את הזמן בשוק. אתה לא צריך למכור את כל האג"ח שלך, גם כאשר השוק הוא בשיאו. זה הזמן שבו אתה צריך להוסיף אג"ח לתיק שלך. זה יספק כרית עבור ההאטה הבאה. פורטפוליו מגוון של אג"ח, מניות ונכסים קשים מקבל את התשואה הגבוהה ביותר עם הסיכון לפחות. נכסים קשיחים כוללים זהב , נדל"ן , מזומנים.
כאשר הכלכלה חוזים, המשקיעים יקנו אג"ח ויהיו מוכנים לקבל תשואות נמוכות רק כדי לשמור על כספם בטוח. מי להנפיק אג"ח יכול להרשות לעצמו לשלם ריבית נמוכה יותר ועדיין למכור את כל האג"ח שהם צריכים. השוק המשני יגדיל את מחיר האג"ח מעבר לערכי הפנים שלהם. כלומר, תשלום הריבית הוא עכשיו אחוז נמוך יותר של המחיר הראשוני ששולם. התוצאה? תשואה נמוכה יותר על ההשקעה, ולכן תשואה נמוכה יותר.
אג"ח משפיעות על הכלכלה על ידי קביעת הריבית. המשקיעים בבונד בוחרים בין כל סוגי האג"ח השונים . הם משווים את הסיכון לעומת התגמול המוצע על ידי הריבית. בריבית נמוכה יותר על אג"ח מתכוון עלויות נמוכות יותר עבור דברים שאתה קונה על אשראי. זה כולל הלוואות עבור מכוניות, הרחבת עסקים, או חינוך. החשוב ביותר, אג"ח משפיעים על הריבית על המשכנתאות . שיעורי המשכנתא התחתונה אומר שאתה יכול להרשות לעצמך בית גדול יותר.
אג"ח גם להשפיע על שוק המניות . כאשר הריבית עולה, מניות להיראות פחות אטרקטיבי. הם חייבים להציע תשואה גבוהה יותר לפצות על הסיכון הגבוה שלהם.