דוגמאות אחרונות ומה גרם להם
כאשר אירוע בעולם, או תקלה במחשב, אומר התוכניות האלה כי משהו יוצא דופן קורה, הם באופן אוטומטי למכור (או לקנות) על פי הקוד שלהם.
אלה תוכניות המסחר להפוך כל תנועת המניות אינטנסיבי יותר, ובכך להוסיף סיכון.
2015 NYSE פלאש לקרוס
רצפת הבורסה בניו יורק עצרה את המסחר במשך שלוש שעות ו -38 דקות ב -8 ביולי 2015. המסחר הועבר במהירות ל -11 הבורסות האחרות, כולל NASDAQ , BATS ו"בריכות כהות "רבות. NYSE רק חשבונות עבור 20 אחוז המסחר הכולל, לעומת כ 80 אחוז לפני 10 שנים.
סיבת הכיבוי עדיין לא ידועה. זה היה יכול להיות קשור לסגירה של דף הבית של וול סטריט ג'ורנל או לקרקע של טיסות יונייטד איירליינס. שניהם התרחשו באותו יום.
2014 בונד פלאש לקרוס
ב -15 באוקטובר 2014 ירדה התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל -10 שנים לרמה של 1.873% בתוך מספר דקות. זה התאושש במהירות. הצעד גרם לזה להיראות כמו גל פתאומי בביקושים לרשימות האלה. תשואות איגרות החוב יורדות כאשר המחירים עולים . זה היה הירידה הגדולה ביותר ביום אחד מאז 2009.
נפח היה כפול מהנורמה.
מה גרם לכך? רבים מאשימים את התוכניות המבוססות על אלגוריתם האחראי לכמעט 15% מהמסחר בארה"ב. זה חלק 60 אחוזים של המסחר נעשה אלקטרונית, במקום over-the-phone. זה מאיץ את כל התגובה בשוק.
היה גם נזילות מוגבלת באג"ח זמין למכירה.
היו 54 אחוזים פחות עשר שנים למכירה יותר מהרגיל.
2010 דאו פלאש לקרוס
ב -6 במאי 2010, הדאו ירד 1000 נקודות בתוך 10 דקות. זו היתה הנקודה הגדולה ביותר על שיא, עולה $ 1 טריליון הון עצמי. בסופו של יום, היא התאוששה 70 אחוזים של השטח האבוד שלה. האירו צנח לשפל של שנה מול הדולר. טיסה לבטיחות גרמה זהב עד 1,200 $ לאונקיה. זה דפק את תשואת האג"ח של 10 שנים עד 3.4 אחוזים.
מה גרם למכירה? פרבר לונדוני, נווינדר סאראאו, ישב בביתו באמצעות מחשב אישי. בשנת 2015, חוקרים מצאו כי סארו ביטל במהירות מאות "E-Mini S & P" חוזים עתידיים. הוא עסק בטקטיקה בלתי חוקית המכונה "זיוף". כתוצאה מכך, וודל & ריד הרס נזילות חוזים עתידיים על ידי השלכת חוזים בשווי של 4.1 מיליארד דולר.
קבוצת CME הזהירה את מר סאראו ואת הברוקר שלו, MF Global, כי עסקאותיו היו אמורות להתבצע בתום לב. זיוף מתפעל את מחיר השוק על ידי זיוף בבניין את המחיר, ואז מהר למכור אותם עבור רווח.
בזמנו, כולם חשבו שההתרסקות נגרמה על ידי משבר החוב היווני . החוב של המחוז רק הוריד את מעמדו של אג"ח זבל על ידי סוכנויות דירוג.
זה יצר מהומות ברחובות. אם הבנק המרכזי של אירופה יאפשר ברירת מחדל ליוון, הוא עלול לגרום לברירות מחדל על ידי מדינות אחרות עמוסות חובות כגון פורטוגל, אירלנד וספרד. המשקיעים שהחזיקו באיגרות חוב של מדינות אלו היו נופלים הפסדים גדולים. מאחר שרבים מהמשקיעים הללו היו בנקים, עלה ליבור. זה דומה למה שקרה במהלך משבר האשראי הבנקאי לשנת 2007 . זה יצר חשש מקפיאת אשראי בבנקים באירופה.
כמו קריסות רבות אחרות, זה לא גרם למיתון.
2013 ועוד NASDAQ פלאש קריסות
הנאסד"ק ידוע לשמצה בתאונות פלאש. ב -22 באוגוסט 2013 נסגר נסדא"ק מ -18: 00 עד EDT עד 3:25 בערב. אחד משרתי המחשב ב NYSE לא יכול לתקשר עם שרת NASDAQ כי הזין את זה מחיר המניה. למרות מספר ניסיונות, לא ניתן היה לפתור את הבעיה, והשרת הדגיש בנאסד"ק ירד.
שגיאות מחשב בנאסד"ק גרמו גם להפסדים בסוחרים בהיקף של 500 מיליון דולר, כאשר הושקה הנפקה ראשונה לציבור של פייסבוק. ב -18 במאי 2012, ההנפקה התעכבה במשך 30 דקות. במילים אחרות, סוחרים לא יכלו למקם, לשנות או לבטל הזמנות. לאחר תיקון התקלה, נסחרו 460 מיליון מניות.
האם שוק המניות Rigged?
מייקל לואיס, מחבר Flash Boys , אמר כי הנוכחות של אלה בתדירות גבוהה תוכניות המסחר אומר כי המשקיע הפרט לא יכול להתקדם. התוכניות לוקחות כמויות אדירות של נתונים ומבצעות החלטות מפוצלות ושניות זמן רב לפני שאדם יכול. חברות שמשתמשות בהן, כמו גולדמן זאקס וג'יי.פי מורגן, לא הפסידו במשך שנים. עבור המשקיע הממוצע, אומר לואיס, שוק המניות הוא מבוים.
ב CNBC, לואיס הגן על המחקר שלו למנכ"ל BATS, השני בגודלו מאחורי Exchange NYSE. כמו הנאסד"ק, מדובר בבורסה אלקטרונית, רק גדולה יותר. המיליארדר המיליארדר, מארק קובאן, אמר כי הסיכון להתרסקות פלאש גדולה הרבה יותר גרוע מכל "סקאלפינג בשוק".
איך זה משפיע עליך
אם וול סטריט הוא לא מבוים, זה יכול גם להיות. אין דרך בורר מניות בודדים יכולים לאסוף מידע נוסף מאשר אלה תוכניות המסחר במחשב. לכן כל כך הרבה נכסים הנכסים נעו במקביל. גם תוכניות אלה אינן מוסדרות.
המצב אינו חסר תקווה. למרות שזה בלתי אפשרי החוצה, לחשוב על תוכניות אלה על בסיס יומיומי, אתה יכול להגיד לאן השוק עומד על ידי מחזור העסקים. שמור על תיק מגוון . התאם את הקצאת הנכסים שלך בכל רבעון כדי לבצע החזר סביר. זכור, זה לא כמה אתה עושה, אבל כמה אתה מאבד.
עומק : מה הם קרנות נאמנות? | מה זה שוק המניות לקרוס? | יכול לקרוס בגלל מיתון?