סוגים ספציפיים של בנקים קסטודיאליים, המכונה לעתים קרובות קסטודיאנים, להגן על ניירות ערך ליחידים או לחברות. ישויות אלו אינן עוסקות בבנקאות מסחרית או מסחרית טיפוסית; הם מתמקדים פשוט מחזיקים נכסים שונים למשמרת.
זה כולל מניות, סחורות, אג"ח, מטבע, מתכות יקרות.
סוגים אלה של חברות גם להקל על סוגים מסוימים של עסקאות, כגון מטבע חוץ, הסדרת התנחלויות עבור אבטחה או רכישות מטבע או מכירות, וניהול פעולות שונות הקשורות ניירות ערך, כגון פיצול מניות, שיחות אג"ח, דיבידנדים מניות, ומיזוגים עסקיים.
שרשרת הבעלות
אם אדם החי בארצות הברית הוא בעל ניירות ערך, אך אינו חבר בבורסה, הם מחזיקים בניירות ערך באמצעות שרשרת של רישום בדרך כלל מעורבים לפחות אחד או לפעמים יותר קסטודיאנים. התהליך פועל בדרך זו משום שלא יהיה זה מעשי לרשום מניות סחירות או ניירות ערך אחרים בכל שם של בעל יחיד. במקום זאת, האפוטרופוס רשום כבעל נייר ערך, ושומר אותם בהסדר עם אחריות נאמנות לבעלים בפועל. האדם שרכש את הנכס תמיד נשאר הבעלים החוקיים.
הגדרת דמי משמורת ודמי שמירה
דמי המשמורת יכול להתייחס לאחד קומץ העמלות לחייב אותך על ידי קסטודיאן פיננסי מוסמך כגון מחלקת נאמנות בנק או רשום סוכן מתווך.
דמי משמורת
כאשר אתה משקיע במניות , באג"ח , ברכישת מניות של קרן נאמנות , או אחרת הופך לבעלים של נייר ערך, הברוקר מבצע לוקח מזומנים מתוך חשבון ומשלם לאדם או למוסד שממנו אתה מבצע את הרכישות.
ברגע שהוא מקבל את האבטחה, הוא מאחסן את זה בשבילך. אלא אם כן מבקש תעודת מלאי פיזית, אשר נדיר בימים אלה, או התעקשות על השימוש במערכת רישום ישיר שנערך באמצעות משהו כמו תוכנית רכישה ישירה מניות, המשקיעים לעתים קרובות יש ניירות ערך בחשבון המשמורת הגלובלית כלשהי.
האפוטרופוס שומר על הנכסים בטוחים, גובה את הדיבידנד ואת הכנסות הריבית עבורכם, נותן לכם דוח חשבון חודשי או רבעוני, מטפל בכל פעולה תאגידית כגון קבלת מניות של פיצול או ביצוע בחירות במזומן או במלאי בהתאם להנחיות שלכם בעקבות מיזוג. זה גם מבצע שורה של משימות אחרות housekeeping כי יהפוך מוחץ ובמהירות מחוץ למועד אם רוב המשקיעים היה צריך להתמודד עם החובות באופן אישי.
דמי שמירה
מונח זה נעשה נדיר יותר, אך בדרך כלל, אם כי לא תמיד, מתייחס לשירות, בעיקר על ידי מחלקת נאמנות בנקאית, לטיפול במשמורת מטעם לקוח המעוניין להחזיק את תעודות המלאי הפיזיות שלו על ידו בבנק; בדרך כלל בשמו ולא בשמו . שם הרחוב הוא שמו של הבנק, הסוחר או חברת התיווך המחזיקה במלאי או בניירות ערך אחרים בשם הבעלים.
מחלקת הנאמנות של הבנק או האפוטרופוס יעבירו פיזית את תעודת המניות לברוקר לפני מועד הסילוק, במקרה שהמשקיע הניח צו מכירה, או יוסיף תעודות נוספות שנתקבלו מהספין-אוף לכספת, וידאג למשקיע קיבל את המניות הרשום שלו.
כאשר נייר ערך או נכס מונחים למשמרת, המשקיע או המפקיד מקבלים קבלה המוכיחה בעלות. הנכס אינו הופך את רכושו של המוסד, הוא רק מחזיק בו, כך שגם אם המוסד פשט את הרגל, הנושים שלה לא יכול ללכת אחרי זה ניירות ערך יוחזרו הבעלים החוקיים שלהם.
כמה עולה כל דמי אלה עלות?
החלק מסובך על דמי המשמורת ודמי שמירת היא שהם לא תמיד ניתן להשוות על בסיס תפוחים אל תפוחים.
כל חברה שונה ואתה מקבל דברים שונים ממוסדות שונים בעלויות שונות.
משקיעים רבים מניחים את נכסיהם במשמורת של הברוקר שלהם בחשבון תיווך ; אופציה נוחה לטפל בצורה חלקה כל כך הרבה אנשים אפילו לא מבינים שהם פונקציות שונות. אלא אם כן יתבקש טיפול מיוחד, ניירות הערך הללו כמעט תמיד יוחזקו בשם רחוב, אשר שוב, פירושו בשם חברת התיווך.
חברות ברוקרים לעשות את זה כדי למשוך משקיעים רבים ככל שהם יכולים בתקווה לייצר הכנסות עמלה המסחר. כתוצאה מכך, חברות רבות לוותר על דמי משמורת לחלוטין, כך שאתה אפילו לא מבין שאתה משלם להם כי הם התגלגל לתוך עמלות על הוצאות להורג.
זה לא יוצא דופן עבור כמה חברות לגבות דמי מינימום, כגון $ 100 לשנה אם אין לך כמות מסוימת של כסף בחשבון שלך; או שאתה לא לעסוק בכל עסקאות במשך פרק זמן מסוים כדי לעזור לה לקזז את ההוצאות של שירות החשבון.
אלה לא תמיד רע, למעשה, יכול להיות הוגן. לדוגמה, להסתכל על פלטפורמת המסחר כמו מוסדיים כגון ברוקרים אינטראקטיביים. אם ללקוח של המשרד יש פחות מ -100 אלף דולר בחשבון ויוצר פחות מ -10 דולר בעמלות המסחר לחודש, דמי איפור של ההפרש מיושמים כך שכל חשבון משלם לפחות 120 דולר לשנה, אשר מכסה את עלויות ברוקרים אינטראקטיביים, לרבות עלויות משמורת.
זה הכרחי כי ברוקרים אינטראקטיביים מתמקדת גדול, לקוחות עשירים משמעותית שרוצים הכלכלות לגודל. לקוחות רשאים לבחור בין לוח זמנים דמי קבוע לבין לוח עמלות שכבתית. על לוח הזמנים המשולב, לשם הדגמה, העמלה היא 0.0035 דולר למניה עבור מניות אמריקאיות עם שיעור עמלה מרבי של 0.5% מערך המסחר.
דוגמה
אם רכשת 1,000 מניות של חברת הרשי נכון ל -3 ביוני 2016, במחיר של 93.49 דולר למניה, בסך כולל של 93,490 דולר, תשלם לברוקרים אינטראקטיביים עמלה של 3.50 דולר, או 0.0037%; וכן עמלות חליפין נומינליות, עמלות סליקה ודמי אחזקה אחרים שווים במידה שווה; בעצם שגיאת עיגול. אתה גם צריך להיות חשבון גדול מספיק או ליצור כמה הכנסות המסחר עבור זה כדי להצדיק שמירה על הנכסים שלך במעצר מבלי לחייב אותך. ברוקרים אינטראקטיביים לא להיות לא הוגן, זה מכסה את העלויות על ידי גביית עמלות סבירות.
אם אתה הולך על המסלול בנימין גרהם המליץ מסה שלו, המשקיע Intelligent, אתה יכול להחזיק ניירות ערך שלך במעצר עם מחלקת אמון הבנק . נכסים ששולמו במלואם, במזומן, ללא סיכוי להתמוטטות מוסדית מתקרב לנכסים שהבעלים מחזיק לך. אתה כנראה צריך לשלם רק קומץ נקודות בסיס בשנה עבור השירות בהנחה יתרת החשבון שלך הוא יותר משש דמויות.
סוגים מיוחדים של חשבונות עשויים לגבות דמי משמורת גבוהים יותר
כאשר מתמודדים עם נכסים לא סטנדרטיים, כגון השקעה בקרנות גידור המוחזקות בצורה של יחידות חברות מוגבלות או יחידות שותפות מוגבלות , קסטודיים מיוחדים שמסכימים להתמודד עם ניירות ערך אלה לעיתים קרובות גובים עמלות גבוהות יותר, אשר יכולות להשתנות ממוסד למוסד. כנ"ל לגבי סוג נדיר יותר של רוט IRA עצמית, עצמית מכוונת IRA, או אחרת עצמית מכוונת תוכנית פרישה.
זה יכול להיות הגיוני עבור משקיעים עשירים שרוצים לקנות נכסים כגון בניין דירה שלם תחת גבולות מס המקלט שלהם ולכן הם לא משלמים מס על הכנסות השכירות, בתנאי שהם בצע שורה של כללים נוקשים.
אלה דמי המשמורת יכול לרוץ לתוך אלפי דולרים בשנה אבל יכול להיות כדאי, עבור המשקיע הנכון בנסיבות הנכונות כמו זה היה בלתי אפשרי אחרת עבורו או לה להשתמש באסטרטגיה זו תיק ייחודי שיכול לייצר כל כך הרבה הכנסה פסיבית . זה לא תחום שבו חסר ניסיון צריך לדרוך קלות.
דמי המשמורת בהקשר הרחב של תיק ההשקעות שלך
דמי המשמורת ודמי המשמורת הם אחד הדברים המרכיבים את יחס ההוצאות האישיות שלך, יחד עם עמלות אחרות כגון דמי ייעוץ השקעות רשומים , עמלות מתכנן פיננסי אישי, דמי "מבט דרך" על תעודות סל , קרנות אינדקס , קרנות נאמנות , וכל עלויות אחרות אתה נוטל על ניהול וניהול תיק ההשקעות שלך.
אולי אתה מתמודד עם מוצרים ושירותים מיוחדים, עם עלויות הכל כלול על תיקי גדול מ $ 1,000,000 כי הם גבוהים מ 1.50 אחוזים, כולל דמי משמורת וכל הוצאות אחרות, בהנחה כלשהי של חשיפה הון בינלאומי.
זה להתמקד, עלויות הכל כלול, הוא חשוב. קיימים מצבים שבהם הדמים מובנים באופן שבו חברה שגובהה 1.50% מעריכה באופן יעיל עמלות נמוכות יותר, בשל הדרך בה הם מתייחסים לסוגים מסוימים של מזומנים ונכסים, מאשר חברה שמתיימרת לגבות רק 0.75%. אתה לא יכול לשים לב שיעור מדבקה בבידוד, אתה חייב להבין את סך כל העמלות על תיק כולו שלך.
אחד caveat היא קיומו של חברות מסוימות כי כדי לספק לאנשים בעלי ערך גבוה. במקרים נדירים, ייתכן שתראה מישהו שמשלם 2.5% הוצאות על תיק של 10,000,000 $, וזה נשמע מוזר. תסתכל קרוב יותר כי יש כנראה משהו אחר קורה כי הגיוני בהקשר כמו זה לא באמת לכסות רק את עלויות ניהול הנכס. לקוחות עשירים העוסקים הסדרים אלה לעתים קרובות יודעים מה הם עושים את הערך שהם מקבלים.
היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.