מדריך למתחילים להשקעה במניות
לאורך רוב ההיסטוריה המודרנית, השקעה במניות כבר אחת הדרכים היעילות והיעילות ביותר עבור אנשים ומשפחות לצבור הון, לבנות עושר, ולהגדיל את ההכנסה הפסיבית שלהם. עם זאת, רוב רובם של האוכלוסייה עדיין לא מבינים את המלאי (כולל אלה שמשקיעים), שרבים מהם מסתכלים על חלק במניות כעל כוח מסתורי מעבר להסבר הגיוני; סדרה של אותיות ומספרים כי להשתנות על קלטת דיגיטלית טיקר ולגרום תיווך פרישה יתרות חשבון לעלות וליפול ללא חרוז או סיבה.
אבל האמת היא שאוסף נבחר היטב של מניות, במיוחד כחלק מתיק הנכסים המגוונים והנכסים, יכול לספק חופש מדאגה כלכלית, כמו גם גמישות להמשיך את התשוקות שלך על הזמן שלך. הנה מה שאתה צריך לדעת על השקעה במניות.
מהו מלאי?
במילים פשוטות, נתח המניות מייצג בעלות חוקית בעסק. מניות הנפקות המניות, בדרך כלל באחד משני סוגים: מניות רגילות מניות מועדפות. מניות ניתנות לעיתים לסירוגין "ניירות ערך", משום שהן סוג של ביטחון פיננסי או "מניות", משום שהן מייצגות בעלות (הון) בעסק.
מניות נפוצות: אלה הם המניות אשר כולם מתייחסים בדרך כלל כאשר הם מדברים על השקעה. מניות רגילות זכאיות לחלק היחסי ברווחי או בהפסדי החברה. בעלי המניות בוחרים את הדירקטוריונים אשר (בנוסף להעסקת עובדים ופיטורי מנכ "ל החברה) מחליטים האם לשמור על רווחים אלה או לשלוח חלק מהרווחים או את חלקם בחזרה לבעלי המניות בצורת דיבידנד במזומן - המחאה פיזית או הפקדה אלקטרונית שנשלחת לחשבון התיווך או לפרישה המחזיקה במלאי.
מניות מועדפות: בעלי המניות של מניות בכורה מקבלים דיבידנד ספציפי במועדים שנקבעו מראש. דיבידנד זה בדרך כלל צריך להיות משולם הראשון, לפני המניות הרגילות יכול לקבל כל דיבידנדים, ואם החברה פשטה את הרגל, בעלי המניות המועדפים מעדיפים את בעלי המניות הרגילים במונחים של פוטנציאל recouping ההשקעה שלהם מכל מכירות או התאוששות שהושגו על ידי פשיטת רגל נֶאֱמָן. כמה מניות המועדפת ניתן להמיר למלאי משותף.
איך מניות נוצרו, ולמה הם קיימים?
מניות קיימות מכמה סיבות, אך בין החשובות ביותר הן אלה:
- מניות לאפשר לחברות לגייס הון (כסף) כדי להפוך רעיונות טובים לעסקים קיימא. ללא קפיטליזם ושוקי הון מתפקדים היטב, רוב הנוחות המודרנית שתקבל כמובן מאליו לא תהיה קיימת או שתהיה זמינה עבורך.
- מניות לספק מקום למשקיעים פוטנציאל להרוויח תשואות משביעות רצון על ההון, אשר עשוי לאפשר להם להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם מהר יותר מאשר הם יכולים אחרת.
- מניות נפרד הבעלות מן ההנהלה, המאפשר לאלה שאין להם עניין, יכולת, או זמן לנהל את הארגון כדי להמשיך להשתתף כלכלית באמצעות זכויות הצבעה. התוצאה היא הקצאה יעילה יותר של משאבים, כולל הון אנושי.
- למעט חריגים מעטים, הון עצמי במאזן אין תאריך שבו יש לפרוע אותו, ולא שיעור דיבידנד מובטח. משמעות הדבר היא כי היא פועלת כרית עבור המלווים של החברה: הם יודעים שיש נכסים במאזן לספוג הפסדים לפני שהם צריכים לשלב ולהשליך את החברה לפשיטת רגל אם החשבונות לא משולמים. בגלל זה סיכון מופחת, הם יכולים להציע ריבית נמוכה יותר על הכסף שהם להשאיל לעסק.
איך מניות עבודה
תארו לעצמכם שרציתם לפתוח חנות קמעונאית עם בני משפחתכם. אתה מחליט שאתה צריך 100,000 $ כדי לקבל את העסק מעל הקרקע כדי לשלב חברה חדשה.
אתה מחלק את החברה ל -1,000 מניות של מניות. אתה מחיר כל נתח חדש של המניה ב 100 $. אם אתה יכול למכור את כל המניות לבני המשפחה שלך, אתה צריך את 100,000 $ אתה צריך (1,000 מניות x $ 100 תרם הון למניה = 100,000 $ במזומן עבור החברה).
אם החנות הרוויחה 50,000 $ לאחר מסים במהלך השנה הראשונה שלה, כל מניה במניות תהיה זכאית ל -1 / 1000 מהרווח. אתה מקבל 50,000 דולר ומחלק אותו ב -1,000, וכתוצאה מכך רווח של $ 50 למניה (או EPS, כפי שהוא מכונה לעתים קרובות בוול סטריט). אתה יכול גם להתקשר לפגישה של מועצת המנהלים של החברה ולהחליט אם אתה צריך להשתמש בכסף כדי לשלם דיבידנדים, רכישה חוזרת של כמה מניות, או להרחיב את החברה על ידי reinvesting בחנות הקמעונאית.
בשלב מסוים, אתה יכול להחליט שאתה רוצה למכור את המניות של קמעונאית המשפחה. אם החברה גדולה מספיק, אתה יכול להיות הנפקה ראשונית לציבור, או IPO , המאפשר לך למכור את המניות שלך בבורסה או בשוק מעל לדלפק.
למעשה, זה בדיוק מה שקורה כאשר אתה קונה או מוכר מניות של חברה באמצעות ברוקר המניות. אתה אומר לשוק שאתה מעוניין לרכוש או למכור מניות של חברה מסוימת, וול סטריט מתאים לך עם מישהו מוכן לקחת את הצד השני של הסחר, ולוקח עמלות ועמלות על עושה את זה. לחלופין, מניות של המניה יכול להיות שהונפקו כדי לגייס מיליוני, או אפילו מיליארדי, דולרים להרחבת. כדי לספק דוגמה היסטורית היסטורית אמיתית, כאשר סם וולטון הקים את וול-מארט, Inc, ההנפקה הראשונה לציבור שהניבה אותו ממכירת מניות שהונפקו לאחרונה בחברה שלו העניקה לו מספיק מזומנים כדי לפרוע את מרבית חובו ואת קרן וול מארט של הרחבה ארצית.
כדי להשתמש בדוגמה אחרת, בואו נדבר על רשת המסעדות הגדולה בעולם, McDonald's Corporation. לפני שנים, מקדונלד'ס חילקה את עצמה ל -1,079,186,614 מניות של מניות רגילות. במהלך שנה אחת של פעילות, החברה הרוויחה רווח נקי של 4,176,452,196.18 דולר, כך שהנהלה לקחה את הרווח וחילקה אותו על ידי המניות המצטיינות, וכתוצאה מכך הרווח למניה של 3.87 דולר.
מתוך זה, מועצת המנהלים של החברה הצביעו לשלם $ 2.20 החוצה בצורה של דיבידנד במזומן, והותיר 1.67 $ למניה עבור החברה להקדיש למטרות אחרות כגון הרחבה, הפחתת החוב, רכש חוזר מניות , או כל דבר אחר זה החליט היה הכרחי כדי לייצר תשואה טובה עבור בעליו, בעלי המניות.
באותו זמן, מחיר המניה של מקדונלדס היה 61.66 $ למניה. שוק המניות היה, ואינו אלא מכירה פומבית. גברים ונשים פרטיים העובדים עבור עצמם ומוסדות מקבלים החלטות עם הכסף שלהם ואת הכסף של המוסד שלהם במכירה פומבית בזמן אמת. אם מישהו רצה למכור את מניותיו של מקדונלד'ס ולא היו קונים במחיר של 61.66 דולר, המחיר היה צריך ליפול ללא הרף עד שמישהו אחר נכנס והניח הזמנה עם הברוקר שלהם. אם המשקיעים חשבו שמקדונלד'ס עומדת להגדיל את הרווחים שלה מהר יותר מחברות אחרות, יחסית למחיר שהם היו צריכים לשלם עבור נתח הבעלות, סביר להניח שהם יהיו מוכנים להציע את מחיר המניה. כמו כן, אם משקיע גדול היה לזרוק את המניות שלו או על השוק, ההיצע יכול באופן זמני להציף את הביקוש ואת מחיר המניה נמוך יותר.
נכון לאפריל 2017, מחיר המניה של מקדונלדס הוא 140.87 דולר למניה. הסיבה שהמשקיעים מוכנים לשלם יותר עבור זה היא כי ההנהלה עשתה עבודה טובה של הגדלת רווחים וגידול דיבידנדים. הודות להקדמת ארוחת הבוקר של כל יום וכמה יוזמות אחרות, המסעדה הגדולה בעולם מרוויח 5.44 $ למניה לאחר מסים, לא 3.87 $. היא שולחת החוצה 3.76 $ דיבידנדים במזומן לכל למניה לבעלים, לא 2.20 $. תחת רוב התסריטים ההסתברותיים, לא משנה מה עושה שוק המניות בטווח הקצר - בין אם מדובר במכרז של מניות של מקדונלדס עד 200 דולר, או עד ל -50 דולר - בסופו של דבר, הניסיון שאתה עומד לקבל כבעלים קשור רווחים ודיבידנדים, ללא נסיבות מיוחדות. אם העסק , חברת ההפעלה בפועל, שומר על שאיבה יותר ויותר מזומנים, ולשלוח יותר ויותר של מזומנים לך, אם זה מוערך או overvalued בכל מחיר נתון לא אומר הרבה על לטווח ארוך הבעלים למעט במצבים הקיצוניים ביותר.
איך משקיע למעשה להרוויח כסף על ידי מניות Owning?
אם אתה בעל מניות פסיבי בחוץ, יש רק שלוש דרכים אתה יכול להרוויח מההשקעה שלך בנסיבות רגילות. אתה יכול לאסוף דיבידנדים במזומן שנשלחו לך על החלק שלך מכל הרווחים שנוצר על ידי החברה; אתה יכול ליהנות מכל עלייה בערך הפנימי למניה; או שאתה יכול לממש רווח מהשינוי בהערכת החלות על רווחי החברה או על נכסים אחרים. משולב, מושג זה מיוצג על ידי משהו המכונה התשואה הכוללת של ההשקעה.
איך מישהו יכול להשקיע במניות?
לאחר שהחלטת שאתה רוצה מניות, השלב הבא הוא ללמוד איך להתחיל לקנות אותם . עדיף לחשוב על מניות שנרכשו באמצעות אחת מכמה דרכים:
- השקעה באמצעות תוכנית 401 (k) או, אם אתה עובד ללא כוונת רווח, תוכנית 403 (ב)
- השקעות באמצעות IRA מסורתית , רוט IRA , SIMPLE IRA או SEP-IRA חשבון
- השקעה באמצעות חשבון תיווך במס
- השקעות באמצעות תוכנית רכישה ישירה של מניות או תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP)
איך אתה בעצם לרכוש את המניות יהיה תלוי בחשבון שבאמצעותו אתה מבצע את הרכישה. לדוגמה, בחשבון תיווך במס, IRA מסורתית, או רוט IRA, אתה יכול למעשה יש ברוקר המניות שלך לקנות מניות של כל חברה או חברות שאתה רוצה, ובלבד המניה נסחרת לציבור ולא שנערך באופן פרטי. כלומר, אתה יכול להחליט להיות הבעלים של קוקה קולה החברה על ידי הפקדת מזומנים בפרט שיש מזומנים המשמשים להשלמת המסחר. מאידך, תוכניות פרישה רבות, כגון חשבונות 401 (k), רק מאפשרים לך להשקיע בקרנות נאמנות או קרנות אינדקס. קרנות הנאמנות והקרנות, בתורן, משקיעות במניות, אז זה באמת רק מנגנון ביניים; מבנה משפטי באמצע כי הוא מחזיק במניות שלך בשבילך.
החלטה זו - אם להחזיק מניות בעצמך או אם לעשות זאת באמצעות מתווך כגון קרן אינדקס - היא נושא הרבה יותר מרחיב ליום אחר. הגירסה הקצרה: בעוד קרנות המדד יכול להיות בחירה מצוינת בנסיבות הנכונות עבור המשקיע הנכון, הם לא סוג של השקעה, שכן הם עדיין רק אוסף של מניות בודדות. במקום שאתה בוחר את המניות שלך בעצמך, או שכירת חברת ניהול נכסים לעשות את זה בשבילך, אתה מיקור חוץ את המשימה לוועדה של גברים ונשים שעובדים עבור אחד קומץ של מוסדות וול סטריט. זה כל המניות הפרט. זהו זה. זה השורה התחתונה. אתה לא יכול לברוח מהיסוד הכלכלי הזה.
בהערה זו, אם תחליט לבחור את אחזקות המניות שלך, איך אתה קובע אילו מהם להפוך אותו לתיק שלך?
להחליט אילו מניות עשוי להיות שווה לשמר
קביעת אילו מניות אתה רוצה להחזיק בתיק ההשקעות הולך תלוי בגורמים רבים. זוהי טעות נפוצה למתחילים לחשוב כי המטרה של כל תיק המניות נתון היא למקסם את התשואה המוחלטת; בחלק מהמקרים ניתן לנסות להשיג תשואות מספקות תוך מזעור הסיכון, בעוד שבמקרים אחרים ניתן לנסות ולהגדיל את ההכנסה הכספית על ידי התמקדות בניירות ערך מניבים גבוהים מהממוצע, כגון מניות שבבי כחול דיבידנדים עשירים.
כמאמין איתן בפילוסופיה המכונה השקעה ערך, אני מבלה את רוב היום שלי מחפש חברות שיש להם אחד או יותר של קומץ מאפיינים. מאפיינים אלה עשויים לכלול דברים כגון:
- מניות של עסקים בעלי היסטוריה ארוכה, מבוססת של רווחיות מתמשכת או הגוברת באמצעות מחזור עסקים שלם, הכולל לפחות מיתון אחד.
- מניות של עסקים בעלי ניהול ידידותי לבעלי המניות והדירקטוריון מוכנים להחזיר הון עודף לבעלים באמצעות דיבידנדים ההולך וגדל ורכישות מניות. (תוכנית רכישה חוזרת של מניות היא כאשר חברה רוכשת בחזרה את המניות שלה, מה שמקטין את סך המניות הקיימות, כלומר רווחים והפסדים עתידיים מחולקים בין מניות פחות).
- מניות של עסקים שיש להם תשואה גבוהה על הון מוחשי (כלומר זה לא לוקח הרבה השקעה ברכוש, המפעל, או, כמויות גדולות של הון חוזר מוגבל, כדי לייצר דולר של הרווחים).
- מניות של עסקים שיש להם איזה יתרון תחרותי משמעותי זה עושה את זה קשה עבור המתחרים כדי לבטל את המפעלים.
- מניות של עסקים אשר המסחר ב נמוך מחזורי מותאם p / e ratios , יחסי PEG , ו / או יחסי דיבידנד מותאם PEG .
לאחר מכן אנו בוחנים כיצד מניות שונות מתאימות יחד כחלק מתיק הכולל. אתה לא רוצה את כל הכסף שלך, למשל, בנקאות או ייצור תעשייתי. במקום זאת, אתה רוצה לחפש דרכים לנסות לקזז דברים כמו סיכון מתואם.
מהו המטרה האולטימטיבית של השקעות במניות?
משקיעים חכמים מבינים כי המשחק הסופי עבור רוב הבעלים של המניות היא בסופו של דבר עם אוסף של עסקים נפלאים לזרוק את gushers גדול של מזומנים הם יכולים להשתמש כדי ליהנות מהחיים שלהם. למעשה, הייתי מרחיק לכת עד כדי כך שטענה כי השקעה גדולה באמת במניות אינה חברה שאתה קונה במחיר אחד וממהרת למכור בחנות אחרת, מתוך תקווה לרווח מוגדל בזמן קצר; אבל, במקום אחד, כי אתה יכול לקנות ולאחר מכן לשבת על 25 + שנים כמו הרווח הבסיסי למניה ממשיכים לגדול לעבר השמים גם בעוד מחיר המניה עצמה הוא תנודתי.
זה בדיוק מה שקורה כששומעים סיפורים על אנשים כמו אן שייבר , סוכנת IRS בדימוס שצוברת עשרות מיליוני דולרים מדירתה על ידי כך שהיא מבלה את זמנה החופשי בלימוד ובניתוח של מניות, שאותן רכשה והתיישבה במשך עשרות שנים. עשיתי מחקרים רבים על המיליונרים הסודיים האלה; השוער רונלד רידי, עם הונו 8 מיליון דולר, לואיס דוד זגור עם הון של 18 מיליון דולר שלו, ג'ק מקדונלד עם הון של 188 מיליון דולר. שוב ושוב, דפוס דומה עולה: זה היה לעתים רחוקות מקרה של מזל. במקום זאת, אנשים אלה אהבו לבלות את הזמן הפנוי שלהם למצוא עסקים שהם רוצים לרכוש - עסקים שאנשים רבים יחשבו להיות משעמם, אבל זה היה מכירות אמיתי עם רווחים אמיתיים.
וחשוב מכך, אלה לא היו השקעות שהיו הולכים לעשות אותם עשירים בן לילה. הם קנו אותם ונעלו אותם, והניחו לזמן לעשות את ההרמה הכבדה, תוך הקפדה שלא לשים יותר מדי את השווי האישי שלהם בארגון אחד. בדרך זו, אם אחד או יותר נכשל, מכונת הרכבה הם בונים כל הזמן מגדילה את הערכים המהותיים.
זו הרגשה נפלאה. באמצעות אחזקות ההשקעה של המשפחה שלי, אנחנו נהנים בעקיפין מפירות החברות שבבעלותנו למכור מנועי סילון, פוליסות ביטוח, חטיפי שוקולד, כלי רכב, קפה, תה, סודה, קקאו חם, מעליות, דרגנועים, סופגניות, גלידה, שמן, טבעי גז, משכנתאות, כרטיסי אשראי, הלוואות לסטודנטים, נעלי ספורט, פארקי רכב, ויסקי, וודקה, טורבינות רוח, עץ, טבעות יהלומים, שעונים, שירותי הובלה ולוגיסטיקה, תבלינים, תרופות ועוד. למרות שזה לא סביר שאי פעם פגשת אותנו, אתה בקושי יכול לחיות או לעבוד בכל מקום בעולם המפותח בלי לשים איכשהו כסף לתוך הכיסים שלנו.
זה כוחה של השקעה במניות.
הערה: כל מניות ספציפיות המוזכרות כאן הן אך ורק לצורך המחשה ולא המלצה לקנות או למכור כל אבטחה ספציפית. אתה צריך לדבר עם יועצים מוסמכים שלך כדי לקבוע אם ההשקעה מתאימה לנסיבות הייחודיות שלך, סובלנות הסיכון, הצרכים וההעדפות.