מה לא לעשות ב התרסקות שוק המניות
התרסקות היא פתאומית יותר מאשר תיקון שוק המניות . זה הזמן שבו השוק נופל 10 אחוזים מן 52 שבועות גבוהה על ימים, שבועות, או אפילו חודשים. כל אחד משוקי השוורים ב -40 השנים האחרונות עבר תיקון. זה חלק טבעי של מחזור השוק, כי משקיעים חכמים בברכה.
נסיגה כזו מאפשרת לשוק להתמזג לפני הולך לכיוון גבוה יותר. אף אחד לא מברך על התרסקות. זה פתאומי, אלים ובלתי צפוי.
גורם ל
מוכרים מפוחדים בדרך כלל לגרום לקריסה. אירוע כלכלי בלתי צפוי, קטסטרופה או משבר מעורר את הבהלה. לדוגמה, התרסקות השוק של 2008 החלה ב -29 בספטמבר 2008. הדאו ירד 777.68 נקודות. זו היתה הירידה הגדולה ביותר בהיסטוריה של הבורסה של ניו יורק באותה תקופה. המשקיעים נבהלו כאשר הקונגרס לא אישר את הצעת החוק של הבנק . הם פחדו יותר מוסדות פיננסיים יפשוט את הרגל כמו ליהמן ברדרס עשה.
קריסות מתרחשות בדרך כלל בסוף שוק שור מורחב. אז כאשר התלהבות לא רציונלית או תאוות בצע הובילה את מחירי המניות לרמות שאינן בר קיימא. בשלב זה, המחירים הם מעל הערך האמיתי של החברות כפי שנמדד על ידי הרווחים. יחס מחיר לרווחים גבוה ממוצעים היסטוריים.
סוף בועת הדוט-קום ב -1999 גרמה לקריסת הנאסד"ק ב -2000.
פיתוח טכני חדש שנקרא מסחר כמותי גרם לקריסות האחרונות. "אנליסטים קוונטיים" השתמשו באלגוריתמים מתמטיים בתוכניות מחשב לסחר במניות. השקעה מתוחכמת וקרנות גידור עם אלפי מחשבים תוכננו למכור כאשר התרחשו אירועים מסוימים.
מסחר התוכנית גדל עד לנקודה שבה הוא החליף משקיעים בודדים, חמדנות, פאניקה כגורם של קריסות.
דוגמה לכך היא ההתרסקות הפלאש שהתרחשה ב -6 במאי 2010. הדאו צנח כמעט 1,000 נקודות תוך מספר דקות. תוכניות מסחר כמותיות נסגרו עקב תקלה טכנית.
השפעה
קריסות יכול להוביל לשוק דוב . זה הזמן שבו השוק נופל עוד 10 אחוזים, עבור ירידה כוללת של 20 אחוזים או יותר. זה בדרך כלל 18 חודשים. שוקי הדוב מתרחשים בדרך כלל עם מיתון.
התרסקות שוק המניות עלולה לגרום למיתון . אֵיך? מניות הן איך חברות לקבל מזומנים לגדול העסק שלהם. אם מחירי המניות נופלים באופן דרמטי, לחברות יש פחות יכולת לגדול. חברות שאינן מייצרות יבטלו בסופו של דבר את העובדים כדי להישאר ממס. כמו עובדים מפוטרים, הם מבלים פחות. ירידה בביקושים פירושה פחות הכנסות. פירוש הדבר פיטורים נוספים. עם הירידה נמשכת, הכלכלה חוזים, יצירת מיתון . בעבר, שוק המניות התרסקות שקדם השפל הגדול , המיתון של 2001 , ואת המיתון הגדול של 2008 .
מה לא לעשות בהתרסקות
במהלך התרסקות, לא נותנים את הפיתוי למכור. זה כמו לנסות לתפוס סכין נופלת. התרסקות שוק המניות יהפוך את המשקיע הפרט למכור במחירים נמוכים.
זה בדיוק הדבר הלא נכון לעשות. למה? שוק המניות בדרך כלל עושה את ההפסדים בתוך שלושה חודשים בערך. כאשר השוק מגיע, הם מפחדים לקנות שוב. כתוצאה מכך, הם נועלים את ההפסדים שלהם. רוב קריסות הם מעל בעוד יום או יומיים. ברוב המקרים, פשוט לשבת בשקט. אם אתה מוכר במהלך ההתרסקות, אתה כנראה לא לקנות בזמן כדי לפצות את ההפסדים שלך.
ההימור הטוב ביותר שלך הוא למכור לפני ההתרסקות. איך אתה יכול לדעת מתי השוק עומד לקרוס? יש תחושה של "אני צריכה להיכנס עכשיו, או שאני אתגעגע לרווחים", מה שמוביל לקניית פאניקה. אבל רוב המשקיעים בסופו של דבר קונה זכות בשיא השוק. הם מונעים על ידי רגש, לא פיננסיים.
מה הפתרון? שמור על תיק מגוון של מניות , אג"ח וסחורות . לאזן מחדש את תנאי השוק.
אם עשית את זה טוב, אז אתה כבר מכרו את המניות כאשר הם עלו ערך. אם המשק נכנס למיתון, המשך איזון פירושו לקנות מניות כאשר המחירים יורדים. כאשר הם עולים שוב, כפי שהם עושים תמיד, תוכל להרוויח מן עליית מחירי המניות. איזון תיק מגוון הוא באמת הדרך הטובה ביותר להגן על עצמך מפני התרסקות. גם המשקיע המתוחכם ביותר מתקשה לזהות התרסקות שוק המניות עד שיהיה מאוחר מדי.
זהב הוא גידור הטוב ביותר נגד פוטנציאל שוק המניות לקרוס. מחקר שנעשה על ידי טריניטי קולג 'מצא כי, במשך 15 ימים לאחר התרסקות, מחירי הזהב גדל באופן דרמטי. המשקיעים המבוהלים נבהלו, מכרו את המניות שלהם וקנו זהב. לאחר הראשונית 15 ימים, מחירי הזהב לאבד ערך מול מחירי המניות rebounding. המשקיעים העבירו את הכסף בחזרה למניות כדי לנצל את המחירים הנמוכים שלהם. אלה שהחזיקו זהב על פני 15 ימים החלו להפסיד כסף.
רוב המתכננים הפיננסיים יגידו לך כי גידור הטוב ביותר במהלך פעמים סוערות אינו זהב, או כל נכס בודד אחר. במקום זאת, אתה צריך תיק מגוון שעונה על המטרות שלך. הקצאת הנכסים שלך תתמוך ביעדים אלו. אבל אפילו תיק מובנה בבטחה צריך לא יותר מ -10 אחוזים מנכסיו בזהב .