למד על מחיר עד יחס הרווחים

חלק מהצופים, בעיקר הטירונים, נוטים לקבע את המספרים שהכותרות מתמצות כהרף עין: מחיר המניה, המניות של דאו ג'ונס ומניות S & P וההנפקות של ההיי-טק.

אבל אם יש מספר אחד, כי אנשים צריכים להסתכל על יותר מכל האחרים, זה מחיר עד רווח יחס (P / E). אבל מה זה אומר בכלל? וול סטריט אוהב את הז'רגון שלו כמו הנשיא לשעבר ביל קלינטון אהב המבורגרים שלו.

ואכן: בין וול סטריט cognoscenti, P / E הוא אחד מאותם מספרים המשקיעים לזרוק סביב עם סמכות רבה. אבל זה לא הבעלים של לוח סטטיסטיקות. (אחרת, כל שאר המספרים לא היו חשובים).

בקצרה, הנה איך P / E עובד:

1. P / E מסתכל על הקשר בין מחיר המניה לבין הרווחים של החברה. P / E הוא המדד הפופולרי ביותר של ניתוח מלאי, אם כי הוא רחוק מן היחיד שאתה צריך לשקול.
2. אתה מחשב את P / E על ידי לקיחת מחיר המניה ולחלק אותו על ידי EPS של החברה . זה "רווח למניה", כדי לנטרל מונח אחר. (קדימה: Thumb האף שלך כי הגידור קרן הבחור וצעקה, "גורם NIK שלי הוא מעלה 100 אחוז ... כמו" עכשיו אני יודע. ")
3. הנוסחה: P / E = מחיר המניה / EPS

לדוגמה, חברה עם מחיר המניה של 40 $ ו EPS של 8 היה P / E של 5 ($ 40/8 = 5).

מה P / E אומר לך? P / E נותן לך מושג מה השוק ישלם על הרווחים של החברה.

ככל שה- P / E יותר השוק יהיה יותר מזלג. חלק מהמשקיעים קראו P / E גבוה כמלאי מופקע. זה יכול להיות המקרה. אבל זה יכול גם להצביע על השוק יש תקוות גבוהות לעתיד זה של מלאי יש הצעה את המחיר.

זהירות, אם כי: לעתים קרובות קשה לדעת את ההבדל בין תקוות גדולות לבין "התלהבות לא הגיוני".

P / E נמוך עשוי להצביע על "הצבעה של אי אמון" על ידי השוק ... או שזה יכול מתכוון זה רדום כי השוק יש להתעלם. מניות ידועות ערך, משקיעים רבים עשו את הונם באיתור אלה "יהלומים בגלם" לפני שאר השוק גילו את ערכם האמיתי.

מהו P / E הנכון? התשובה תלויה בנכונותך לשלם עבור הרווחים. ככל שאתה מוכן לשלם - מה שאומר שאתה מאמין לחברה יש סיכוי טוב לטווח ארוך מעל ומעמדה הנוכחי - גבוה יותר "נכון" P / E הוא עבור המניה בפרט בתהליך קבלת ההחלטות שלך. משקיע אחר לא יכול לראות את אותו ערך ולחשוב שלך "נכון" P / E הוא לא בסדר.

מְבוּלבָּל? אל פחד. אבל לראות איך זה עובד? גם מומחים לעתים קרובות חידה על איך לבחור מניות מבוסס על P / E. בסופו של דבר - ואנחנו לא יכולים להדגיש את זה מספיק - כל חברה שונה. כדי לשאול מ בייסבול, אף אחד לא היה לבלבל את ניו יורק יאנקיז עם יוסטון אסטרוס, וכי השוואה משתנה מעונה לעונה. (אפל) שהיה חדשן ביום סטיב ג 'ובס, היא חברה מטפלת ב -2016 נלחם נגד מכירות אייפון נופל.)

אז עבור כל חברה, אתה מחפש עבור P / E, בצע את זה בזהירות.

למד את מה שאתה יכול על צוות הניהול שלה, את מקומה במגזר מסוים (למשל, אנרגיה, היי טק, תרופות) ואת חוות דעת של מומחים אנליסטים. הפוך את P / E הידע סליק לתוך פוטנציאל ההשקעה במזומן.

מאמרים נוספים בסדרה זו כוללים:

1. רווח למניה - רווח למניה
2. מחיר עד יחס הרווח - P / E
3. תחזית הצמיחה הצפויה - PEG
4. מחיר למכירות - P / S
5. מחיר הספר - P / B
6. יחס דיבידנד
7. תשואת דיבידנד
8. ערך הספר
9. תשואה להון

חזרה למאמר הראשי