הבנת תשואה על ההון

הבנת התשואה על ההון יכולה לעזור לך להגדיל את המניות

אתה יכול לתת כמה צוותי ניהול כמה לוחות, כמה דבק, ואת הכדור של חוט, והם לבנות עסק רווחי, גדל. קבוצות אחרות לא יכול להתקרב, גם כאשר יש להם כמה מיליארד דולר בשווי של נכסים לרשותם. התשואה להון (ROE) היא מדד אחד לאופן שבו החברה משתמשת בנכסיה ביעילות כדי לייצר רווחים, והבנת ערך זה יכולה לעזור לך להעריך את המניות.

כיצד לחשב ROE

ניתן לחשב ROE על ידי חלוקת הרווח הנקי לפי ערך בספרים. חברה בריאה עשוי לייצר ROE בטווח 13 עד 15 אחוזים. כמו בכל המדדים, השוואת חברות בתוך אותו ענף ייתן לך תמונה טובה יותר.

כמה פגמים פוטנציאליים

למרות ROE הוא מדד שימושי, זה בא עם כמה פגמים שיכולים לתת לך תמונה שקרית. אתה לא צריך לסמוך על ROE לבד.

לדוגמה, חברה יכולה לשאת חוב גדול ולכן היא מגייסת כספים באמצעות גיוס ולא הנפקת מניות. זה יקטין את הערך בספרים. ערך ספר נמוך יותר פירושו שאתה מחלק במספר קטן יותר כך שה- ROE יהיה גבוה יותר באופן מלאכותי. מצבים אחרים יכולים גם להקטין את הערך בספרים, כגון לקיחת מחיקות, מניות לקנות גבם, או כל חשבונאות אחרת של יד. כל הדברים האלה יפיקו ROE גבוה יותר מבלי לשפר את הרווחים.

זה יכול להיות גם משמעותי יותר להסתכל על ההחזר על ההשקעה במשך תקופה של חמש השנים האחרונות ולא רק שנה אחת.

זה יעזור לך ממוצע את כל מספרי נורמלי.

בהתחשב בעובדה שאתה חייב להסתכל על התמונה הכוללת, ROE הוא כלי שימושי כשזה מגיע לזיהוי חברות עם יתרון תחרותי. כאשר כל שאר הדברים הם די שווה, חברה שיכולה לסחוב בעקביות יותר רווחים עם הנכסים שלהם תהיה השקעה טובה יותר בטווח הארוך.

מונחים אחרים להבין

קח קצת זמן ולעשות קצת קריאה נוספת כדי להבין את המושגים הבאים גם להצלחה אופטימלית.

• רווח למניה (EPS): איזה חלק מרווחי החברה מוקדש לחלק ממניותיה הרגילות?
• מחיר יחס רווח (PE): זה מודד את מחיר המניה הנוכחי של החברה נגד הרווחים שלה למניה.
• צמיחה משוקללת (PEG): מדד זה שוקל את מחיר המניה ביחס לרווחים שנוצרו למניה והצמיחה הצפויה של החברה.
• מחיר למכירות (P / S): יחס זה משמש גם מדד ערך מניות. מחלקים את שווי השוק של החברה בהכנסותיה השנתיות בשנה האחרונה. אתה יכול גם להגיע למחיר המכירות על ידי חלוקת מחיר המניה למניה על ידי ההכנסות של החברה למניה.
• מחיר לפנקס (P / B): כמו כן נקרא לעתים יחס מחיר להון, היחס P / B משווה את הערך בספרים של המניה לשווי השוק שלה. מחלק את מחיר הסגירה הנוכחי לפי הערך בספרים למניה ברבעון האחרון.
• דיבידנד יחס התשלום : כמה בדרך של דיבידנדים לבעלי המניות לקבל לעומת סך הרווח הנקי של החברה?
• תשואת דיבידנד : זהו אחוז ממחיר המניה הנוכחי. למד כיצד לחשב אותו.

• ערך הספר : זהו שווי הנכסים הכולל של החברה בניכוי התחייבויות. הוא אינו כולל נכסים בלתי מוחשיים כגון פטנטים.