איך קרן נאמנות מובנית

הסבר על מה אתה קונה כאשר אתה משקיע בקרן נאמנות

לאחרונה חקרתי את התהליך של פתיחת קרן נאמנות. כפי שאני כבר נפגש עם חברות קרן ובנקים, למדתי כמות עצומה על איך קרנות נאמנות מובנים, כולל הסדרים שהופכים כספים לעבוד על בסיס יומיומי. חשבתי שזה יהיה הזדמנות מצוינת לחלוק את הידע הזה איתך, כך שאתה יכול להסתכל על האיש מאחורי הווילון ולראות איך הכסף שלך עובר ברגע שיש לך לשים אותו בקרן נאמנות.

על ידי הבנה טובה יותר, אני מקווה כי הרעיון של השקעה בקרנות נאמנות לא יהיה כל כך מרתיע אותך בתור משקיע חדש.

רקע על קרנות נאמנות

כפי שהסברתי בקרנות נאמנות 101 , המהווה חלק מהמדריך השלם שלנו למתחילים להשקעה בקרנות נאמנות , קרנות הנאמנות הן ההשקעה הפופולרית ביותר בארצות הברית משום שהן מספקות דרך לאנשים רגילים לקנות תיק רחב ומגוון של מניות , אג"ח או ניירות ערך אחרים. יש קרנות נאמנות כדי להתאים כמעט כל צורך, ממציאת מקום לאחסן את החיסכון הכספי הזמני שלך כדי להרוויח דיבידנדים ורווחי הון על מניות לטווח ארוך בעולם. נוחות זו הובילה לצמיחה נפץ בענף קרנות הנאמנות. כסף בשוק קרנות היה כמעט $ 3.3 טריליון דולר בנכסים בהם עד סוף שנת הכספים 2009. נכון לסוף נובמבר 2009, קרנות נאמנות לטווח ארוך היה רק ​​ביישן של $ 11 טריליון נכסים.

זוהי תעשייה מסיבית ואחד חשוב לך ללא קשר אם אתה משקיע באמצעות 401 (k) , 403 (ב) , רוט IRA, IRA מסורתית , SEP-IRA, פשוט IRA , או חשבון ברוקרים . על פי כמה הערכות, 1 מתוך כל 2 משקי הבית האמריקאי הבעלים קרנות נאמנות.

חברת קרנות נאמנות

קרן נאמנות מאורגנת כתאגיד רגיל או בנאמנות, תלוי באיזו שיטה מייסדים המייסדים.

אם הקרן תסכים לשלם את כל הדיבידנד, ריבית, רווחי הון רווחי לבעלי המניות, מס הכנסה לא יגרום לכך לשלם מס חברות (זה נקרא "מס דרך" ומסייע לך למנוע את שכבת כפול של מיסוי כי הוא נוכח בדרך כלל בעת רכישת המניות של המניה).

קרן הנאמנות עצמה מורכבת רק מעטים:

• דירקטוריון או חבר נאמנים : אם החברה היא תאגיד, האנשים השומרים עליה לבעלי המניות ידועים כדירקטורים ומכהנים בדירקטוריון . אם מדובר באמון, הם ידועים כנאמנים ומשרתים במועצת הנאמנים. אין הבדל בין שני התפקידים. על פי הכללים שנקבעו בחוק, לפחות 75% מהדירקטורים חייבים להיות חסרי עניין, כלומר אין להם קשר לאדם או לחברה שינהלו את הכסף. הדירקטורים ישולמו בגין שירותם. ב הגדולות, רב מיליארד דולר קרנות נאמנות, הם עשויים לקבל עד 250,000 $ בשנה!
• הכסף, המניות והאג"ח של הקרן מחזיקים : המניות בפועל, אגרות חוב, מזומנים, ונכסים אחרים בקרן הנאמנות מחזיקה.
• חוזים : לקרן עצמה אין עובדים, רק חוזים עם חברות אחרות.

חוזים אלה יכללו:

1. משמורת: בנק אשר יחזיק את כל המזומנים, אגרות החוב, המניות או הנכסים שבבעלות הקרן תמורת תשלום

1. סוכן העברה: האנשים שעוקבים אחר הרכישות והמכירות של המניות בקרנות הנאמנות, הקפד לבדוק את הדיבידנדים שלך ולשלוח לך את הצהרות החשבון שלך
2. ביקורת וחשבונאות: הפירמה שתבוא ותאמת את הכסף, וקרן הנאמנות שווה את מה שהיא אומרת בעיתון בכל יום, כשהערך נקבע
3. ניהול השקעות, או יועץ השקעות החברה: היא החברה שמנהלת את הכסף עושה לקנות, למכור או להחזיק החלטות. חברת ניהול ההשקעות משלמת אחוז מהנכסים, אומרים 1.5%, תמורת שירות זה. הם יכולים לפטר על ידי מועצת המנהלים של קרן הנאמנות עם מעט מאוד תשומת לב והחליפו.

כיצד פועל תהליך קרנות הנאמנות

נניח שיש לך 10,000 דולר שאתה רוצה להשקיע בקרן XYZ. אתה מוריד יישום חשבון חדש מאתר הקרן, ממלא אותו ושלח אותו בדואר יחד עם המחאה.

כמה ימים לאחר מכן, החשבון שלך פתוח.

הנה הסבר פשוט למה שיקרה:

1. ההמחאה שלך נשלחה אל סוכן ההעברה. הוא הופקד לבנק או לחשבון משמורת. הם יבטיחו שתונפקנה מניות של קרן הנאמנות על פי שווי הקרן, כאשר ההמחאה הופקדה.
2. המזומנים יופיעו בחשבון ויהיו גלויים למנהל תיקים המייצג את חברת הייעוץ. הם יקבלו דו"ח לספר להם כמה כסף זמין להשקיע במניות נוספות, אג"ח, או ניירות ערך אחרים על בסיס הכסף נטו נכנס או מחוץ לקרן.
3. כאשר מנהל תיקים מוכן לקנות מניות של מניות כגון קוקה קולה, הוא יגיד מחלקת המסחר שלו כדי לוודא את ההזמנה מתמלא. הם יעבדו עם ברוקרים, בנקים להשקעות , רשתות ניקיון, ומקורות נזילות אחרים כדי למצוא את המניות ולקבל את ידיהם על זה במחיר הנמוך ביותר האפשרי.
4. כאשר יוסכם על הסחר, יעברו מספר ימים עד למועד היישוב. במועד זה, קרן הנאמנות תהיה הכסף נלקח מחשבון הבנק שלה ולתת אותו לאדם או מוסד כי מכר את מניות קולה להם תמורת תעודות קוקה קולה המניות, מה שהופך אותם הבעלים החדש. מניות אלה מאוחסנים פיזית או אלקטרונית עם הקסטודיאן.
5. כאשר קוקה קולה תשלם דיבידנד, היא תשלח את הכסף לאפוטרופוס, שיבטיח שהוא יזוכה לחשבון הקרן.
6. קרן הנאמנות צפויה להחזיק את הכסף במזומן, כך שהוא יכול לשלם אותם לך כמו דיבידנד בסוף השנה.

איך הוא מנהל תיק נאמנות בתשלום?

אתה עשוי לתהות כיצד מנהל הקרן הוא שילם על קטיף מניות מאז הוא או היא לא ממש עובד עבור הקרן אבל יש חוזה לנהל את הכסף. אם ישולמו להם 1.5% לשנה, הם יקבלו 1/365 של 1.5% בכל יום, על בסיס ממוצע הנכסים המשוקללים של הקרן. הכסף נלקח מחשבון המזומנים של קרן הנאמנות ומופקדות לחשבון היועץ מדי יום.