להרגיש את הרווח: למה החברה הרווחים עניין

כמו הרווחים שלהם ללכת, כך הולך תיק ההשקעות שלך

המשקיעים, תסתכל טוב במראה הכסף: השורה התחתונה שלך מגיע אל השורה התחתונה שלהם.

במילים אחרות: כיצד ניתן לקבוע האם מחיר המניה של החברה משקף במדויק את שוויו וראוי להיות חלקו הכספי?

אם אתה לא יכול לקבוע את הערך של המניה, אתה לא יכול אולי לדעת אם המחיר הנוכחי הוא גבוה, נמוך, או על ימין. למרבה המזל, משאבים רבים יכולים לעזור לך להעריך את המניות.

וזה הבסיסי ביותר של מספרים זה יהיה חשוב ביותר לפני שאתה כותב כי לבדוק את הברוקר.

הבסיס

עבור רוב המשקיעים, הערכת המניות סובבת סביב הרווחים של החברה. הרווחים הם פשוט רווח של החברה - כמה כסף זה עשה בכל תקופה נתונה, אשר לעתים קרובות נעשה פומבי כל שלושה חודשים במה שמכונה דוח רווחי רבעוני .

דו"ח אחד בפני עצמו לא יכול לספר את הסיפור המלא. חברות קטנות או צומחות במהירות עם רווחים שליליים, למשל, עשויות לעבור תהליך של התרחבות מהירה כדי לממש את מלוא הפוטנציאל שלהן. לפיכך, יש לקרוא את דוחות הרווחים בהקשר הנכון.

רווחים חיוביים

רווחים (או צמיחה לקראת רווחים חיוביים) לספר לך כמה בריא החברה ואם זה יכול לשלם דיבידנדים או לגדול באמצעות עליית ההון (מחיר המניה גבוה יותר).

המשקיעים מצפים לחברות מבוססות כגון קוקה קולה (KO) שיהיו להן רווחים חיוביים.

אם קוקה קולה מדווחת על רווחים נמוכים יותר לרבעון, המניה צפויה לרדת, אלא אם כן משהו מסביר את זה כאירוע חד פעמי. חברות צעירות, לעומת זאת, עשויות להימשך שנים עם רווחים שליליים ועדיין ליהנות מחברת השוק אם המשקיעים מאמינים בעתיד.

אז, בנוסף הרווחים בפועל, יש את הציפייה של הרווחים.

חברה יכולה לדווח על רווחים חיוביים לרבעון. אבל אם זה נופל הרווחים וול סטריט מצפה, המשקיעים עשויים להעניש אותו ולשלוח מחירי המניות על מחנק.

תחשוב על זה ככה: אתה מופיע במסיבה עם עוגה. זה יתרון, נכון? אבל אם האורחים שלך ציפו לעוגת שכבת שוקולד ואתה קנית עוגה רגיל פשוט פאונד, הם לא הולכים להיות מאושרים. וול סטריט, בהיותה המקום הרעב, מבקשת מחברותיה לספק את הסחורה על בסיס תחזיות של חברות אנליסטים. כל דבר קצר מצרכים אלה הוא סיבה לאכזבה.

ואכן, רק בוול סטריט יכול חברה להרוויח כסף ולראות בעלי המניות להתעצבן - או להפסיד כסף ועדיין לשמור על המשקיעים תקווה.

רווח למניה

המדידה הבסיסית של הרווח היא "רווח למניה" או למניה. מדידה זו מחלקת את הרווחים במספר המניות הקיימות. לדוגמה, אם החברה הרוויחה 12 מיליון דולר ברבעון השלישי, והיתה לה 8 מיליון מניות, הרווח למניה יהיה 1.50 $ (12 מיליון דולר).

הסיבה לך להפחית את הרווחים על בסיס למניה היא להשוות חברה אחת לאחרת כיצד הם מחלקים רווח. שתי חברות שכל אחת מהן הרוויחה 12 מיליון דולר, תיראה בדיוק עם אותם מספרים גולמיים.

אבל אם לחברה אחת היו 8 מיליון מניות שטרם נפרעו, ולחברה האחרת היו 4 מיליון דולר, זה היה מקצה ל- EPS.

מרווח זמן

ניתן להשתמש במדידת הרווח למניה במרווחי זמן של שלוש פעמים:

• עבור השנה הקודמת נקרא "הרווחים נגרר למניה"
• לשנה הנוכחית
• בשנה הקרובה הקרויה "רווח למניה"

רק EPS עוקב הוא בפועל. הרווח הנקי והרווח הנקי הן אומדנים.

כאשר אתה שומע חדשות פרשנים מדברים על "עונת הרווחים", הם מתכוונים דוחות הרווח הרבעוני חברות יש להגיש עם ניירות ערך הנציבות. אתה יכול להסתכל על דוחות אלה באופן מקוון דרך אתר ה- SEC בשם אדגר.

פרידה ירו: חברות שלא מצליחים לעמוד בציפיות הרווחים בדרך כלל להפוך את החדשות העסקיות עם דיווחים על מחיר המניה נופל.

אבל אם החברה לקחה מכה גדולה עבור הבדל קטן בין הרווח הצפוי לרווחים בפועל, זה יכול להיות הזדמנות קנייה הזהב - במיוחד אם החברה הייתה רווחית באופן עקבי לאורך השנים.

במילים אחרות, אל תקשיבו לכותרות: בחנו את השורה התחתונה.