יש אין ציפוי ברקשייר האת'ווי כמלאי יקר ביותר על פני כדור הארץ
נכון לעכשיו, המסחר במניות הכי יקר בשווקים הגלובליים הוא ברקשייר האת'וויי (סימול: BRK) , בהנהגתו של אחד ממובילי המניות של וול סטריט, וורן באפט.
מניות קבוצת ברקשייר האת'ווי-A נמכרות ב -293 אלף דולר למניה , נכון לאמצע דצמבר 2017. מניות ברקשייר האת'ווי מחלקות ב -70 דולר למניה.
(הערה מהירה: ההבדל בין מניות BRK-A לבין מניות BRK-B הוא פשוט למדי, ומשפיע ישירות על מחיר המניה.המניות מסוג A מיועדות למשקיעים עמוקים, אשר כמו באפט מעריכים רווחי תיק ארוכי טווח, במקום תנודות מחירים קצרות טווח, ומוכנים לשלם מחיר גבוה יותר כדי לקבל אותו.משקיעים מניה מסוג ב 'מספקים גמישות רבה יותר, יחד עם הטבות מס חזקות יותר.)
על בסיס שנתי עדכני, BRK-A עלה מ -250,000 דולר למניה בינואר האחרון ל -293,000 דולר כיום, אם כי המניה נסחרה ב -2015 ל -2005 אלף דולר. יעד ההסכמה לשנה הקרובה אינו גבוה בהרבה המחיר הנוכחי שלה, ב 300,000 $ למניה. באפט בנה את ברקשייר האת'ווי כחברת אחזקות של מספר חברות שבבעלותה, כולל BNSF, Precision Castparts, Lubrizol, MidAmerican Energy ו- GEICO.
כמה מרשים הוא מחיר הצמיחה של ברקשייר האת'ווי? נסו את זה - אם משקיע הניח 10,000 $ ב BRK (כ 808 מניות על בסיס מחיר המניה 12 $ באותו זמן) בשנת 1964, כי המשקיע היה צבר עצום 208,000,000 $ עד אמצע 2017. או, במונחים אחרים, מחיר המניה היה עולה 1,972,595 אחוזים מ 1964 עד סוף שנת 2016.
זה מעשה קשה לעקוב, אם כי אחרים במחירים יקרים יש סיפורים מרשימים לספר, כמו גם.
לדוגמה, ברקשייר האת'ווי עוקבת אחר "רשימת המניות היקרה ביותר" על ידי חברת Seaboard Corporation (SEB), חברת פורצ'ן 500 רב לאומית העוסקת במגזר החקלאות ובתחבורה. שבסיסה בקנזס, SEB נסחרת ב -4,287 דולר למניה באמצע דצמבר, עם שווי שוק של 4.93 מיליארד דולר. מעקב מאחורי Seaboard היא NVR, Inc, מבוסס על הבנייה הביתה וירג'יניה ענק המשכנתא. היא נסחרת ב -3,392 דולר, עם שווי שוק של 12.7 מיליארד דולר.
ברקשייר הת'אווי לא תמשיך להחזיק בכותרת של "המניות היקרות ביותר היקרות" במשך זמן רב, ובשנת 2018 צפויה חברת הנפט הממשלתית הסעודית, סעודיה ארמאקו, לצאת לציבור, עם שווי מוערך של 2 טריליון דולר. ארמקו הסעודי הולך הציבור, אנליסטים בשוק אומרים שזה יהפוך את המניות היקרות ביותר בעולם נסחרת.
שווי שוק: מדד טוב יותר של ערך
בעוד שמחיר המניה שלה מקנה את מעמדו של ברקשייר האת'ווי כמסחר הפרט היקר ביותר בימינו, הוא אינו הגדול ביותר לפי שווי השוק , שהוא הערך של חברה ציבורית (מחושב על ידי הכפלת המספר הכולל של המניות לפי מחיר המניה הנוכחי ).
זה כבוד הולך Apple (AAPL), ב 874,000,000 $ . גוגל לא נמצאת מאחור, עם שווי שוק של 714 מיליארד דולר.
מומחים טוענים כי הערכת שווי של חברה ציבורית לפי שווי שוק עשויה להיות שיטה יעילה יותר לאמידת שווי השוק של החברה מאשר מחיר המניה. למה? מכיוון ששווי השוק הוא בדרך כלל מדד מדויק יותר ממחיר המניה, בהתבסס על מתמטיקה פשוטה ויכולתו למדוד את שווי החברה וגודלה מול חברות אחרות.
על פי רוב, שווי השוק מכפיל את מה שחברה ציבורית נסחרת בשווקים הפיננסיים הגלובליים, בנוסף לתחזית שוק המניות על העתיד של חברה מסוימת, ואיזה סכום כסף מוכנים המשקיעים לשלם כדי לקנות מניות המניה.
אבל זה לא הכל. שווי שוק ניתן גם לפרוס כדי ליצור ציפיות רציונליות מעל המניה נתון, וגם סיוע בגיבוש אסטרטגיית השקעות פורטפוליו מוצק.
אמנם אין סף טכני עבור קטגוריות שונות של חברות, כפי שנמדד על ידי שווי השוק, יש כמה עקרונות משוערים למשקיעים לעקוב:
- כובעים גדולים הם בדרך כלל חברות עם שווי השוק מעל 10 מיליארד דולר
- חברות בינוניות בדרך כלל נע בין 2 ל -10 מיליארד דולר
- חברות כובע קטן בדרך כלל השעון ב תחת 2 מיליארד דולר שווי השוק
כל קטגוריה מציעה את הסיכונים שלה ואת rewards. חברות גדולות, למשל, מציעות צמיחה נמוכה, אך יציבה של מחירי המניות, לעתים קרובות עם תשלומים דיבידנדים הגונים. חברות כובע קטן, לעומת זאת, מציעות למשקיעים יותר מקום לצמיחה, אם כי בסיכון גבוה יותר. הם גם בדרך כלל לא משלמים דיבידנדים.
נכון לעכשיו, מדד שווי השוק מעדיף חברות כמו Apple ו- Google. אבל אם מחיר המניה הוא מקל מדידה אמיתי, וורן באפט וברקשייר האת'אווי נשארים מלכי ההר - השנה, בכל מקרה.