חישוב פרמיית הסיכון ומה זה אומר ההשקעה שלך
הבעיה עם היחסים בין הסיכון לתגמול היא כי הפרס הוא תמיד פרס פוטנציאלי .
זה לא כאן ועכשיו, וזה לא מגולף בגרניט. אם זה בטוח, לא יהיה שום סיכון. אלמנט זה יילקח מהמשוואה.
אז איפה זה משאיר את המשקיעים? הם צריכים דרך להבין מה הגמול שלהם צריך להיות כך שהם יכולים להשקיע בהתאם. למרבה המזל, יש דרך מהירה וקלה אתה יכול לקבל קריאה על הפרס פוטנציאל ההשקעה כדי לראות אם זה עולה בקנה אחד עם הסיכון שאתה לוקח.
הצעד הראשון
הצעד הראשון הוא לקבוע את התשואה "ללא סיכון" זה זמין כרגע בשוק. זוהי השקעה אתה יכול לבד כי הוא ללא סיכון וזה משמש בסיס עבור המדידה שלך. משקיעים רבים משתמשים באגרות חוב של ארה"ב עבור אמת מידה זו, משום שהם מגובים על ידי האמונה והאשראי המלאים של ממשלת ארה"ב.
אם אתה יכול להרוויח תשואה ללא סיכון של 2 אחוזים מ אג"ח האוצר, זה הופך את הבסיס . כלומר, כל השקעה עם סיכון חייבת להחזיר יותר מ -5% כדי להיות כדאי.
הסכום שבו מחזירה ההשקעה מעל 2% נקרא פרמיית הסיכון.
הנה דוגמה. אם אתה מסתכל על המניה עם תשואה צפויה של 11 אחוזים, פרמיית הסיכון היא 9 אחוזים: 11 אחוזים פחות 2 אחוזים שווה פרמיית הסיכון 9 אחוזים.
האם זה מספיק?
האם 9 אחוזים מספיק פרמיית הסיכון עבור הסיכון שקיים כי המניה בפרט לא יכול להשיג את התשואה שאתה מצפה?
זה כנראה, לפחות למניות מבוססות היטב. אבל מה עם מניות צעירות, קטנות? זה לא יכול להיות מספיק פרמיית סיכון כדי להצדיק את הסיכון שאתה לוקח עם ההשקעה.
סיכום
זה מבחן פשוט הוא בהחלט לא ניתוח רק אתה צריך לעשות, ויכול להיות שיש גורמים אחרים המעורבים. הלקח כאן הוא שאתה צריך תמיד לשאול את עצמך אם פרמיית הסיכון עבור השקעה מסוימת עושה את זה שווה wagering הכסף שלך על מלאי מסוים, או כל השקעה לצורך העניין.
ויש גם גורם שאינו ניתנת למדידה, לפחות מבחינה מספרית - הסלידה שלך או הסיכון לסכנות. פרמיית הסיכון של 9 אחוזים עשויה להיות פחות או יותר ממה שאתה יכול בנוחות הבטן. ואם ההשקעה היתה מדע מדויק, כולנו היינו עשירים.
הערה: תמיד להתייעץ עם מקצועי פיננסי ביותר עדכני מידע ומגמות. מאמר זה אינו ייעוץ השקעות זה לא נועד להיות ייעוץ השקעות.