שש דרכים חוק וולקר מגן עליך (ולמה הבנקים שונא את זה)
הכלל מכוון לבנקים גדולים להשקעה גדולים, כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי . בנקים אלה הפכו לבנקים מסחריים במהלך המשבר הפיננסי, כך שהם יכולים לנצל את החילוץ במימון משלם המסים.
זה גם מגן על המפקידים בבנקים הקמעונאיים הגדולים, כמו JP Morgan Chase ו Citi.
מנכ"לי הבנק חייבים להעיד באופן אישי שהם עומדים בדרישות החוק. זה חל על כולם לאורך שרשרת הפיקוד. כל עובד בנק הוא בעל אחריות משפטית וחברתית אם אינו עומד בדרישות.
חוק וולקר מאפשר מסחר בשתי נסיבות. ראשית, הבנקים יכולים לסחור כאשר יש צורך לנהל את העסק שלהם. לדוגמה, הם יכולים לעסוק במסחר במטבע כדי לקזז את החזקות המט"ח שלהם. הם עשויים גם לסחור כדי לקזז את הסיכון בריבית. שנית, הבנקים יכולים לסחור בשם הלקוחות שלהם. הם יכולים להשתמש בכספי הלקוחות רק באישור הלקוח. לפעמים, זה אומר הבנקים חייבים להיות חלק שלהם "העור במשחק". במקרה זה, הבנקים יכולים להשקיע עד 3 אחוזים מההון שלהם.
מצב נוכחי
הבנקים נדרשו לציית לחוק וולקר מאז 21 ביולי 2015.
למה זה לקח חמש שנים אחרי שדוד-פרנק עבר? זה היה אמור להיכנס לתוקף בחודש יולי 2012, לאחר שנתיים של ביקורת על ידי סוכנויות פדרליות, בנקים, והציבור. אבל הלוביסטים הגדולים של הבנק עיכבו אותו. ביום 10 בדצמבר 2013 אישרה ועדה של חמש רשויות. באפריל 2014 הם נתנו לבנקים שנה להתכונן.
שלוש שנים אחרי שדוד-פרנק עבר.
הממשל טראמפ רוצה לצמצם את היקף הכלל. ב -13 ביוני 2017, דו"ח של משרד האוצר האמריקני הציע לפטור בנקים עם נכסים בהיקף של פחות מ -10 מיליארד דולר. הקונגרס כבר שוקל הצעת חוק בעניין זה. אבל בנקים גדולים היו גם שדולה לשינויים.
הבנקים רוצים יותר חופש לעסוק במסחר כי האחרון פחות מ 60 ימים. תחת שלטון, הם חייבים להוכיח את המקצועות הם עבור לקוחות. הם רוצים לפטור כמה כספים בחו"ל מן הכלל. הבנקים גם רוצים חופש נוסף במסחר עבור חטיבת ניהול העושר שלהם.
שינויים יכולים לבוא גם מן הוועדה מי יישם את החוק. חמשת החברים הם רשות ניירות ערך , הפדרל ריזרב , ועדת המסחר בחוזים עתידיים, חברת הפיקדונות והביטוח הפדרלית , ומשרד מבקר המטבע, אגף של משרד האוצר. בחודש פברואר 2018, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאואל, אמר כי הוועדה "לוקחת מבט רענן" על הכלל.
למה זה נחוץ
חוק וולקר מבקש לבטל את הנזק שנגרם כאשר הקונגרס ביטל את חוק הזכוכית-סטיגל . גלגל-סטיגל היה פשוט. הוא הפריד בין בנקאות להשקעות מבנקאות מסחרית.
תחת גלאס-סטיגל, בנקים להשקעות היו פרטיים, חברות קטנות שעזרו לתאגידים לגייס הון על ידי פרסום הציבור בבורסה או הנפקת חוב. הם גובים עמלות גבוהות, נשארו קטנים ולא היו צריכים להיות מוסדרים.
בנקים מסחריים היו מקומות משעמם, בטוח שבו המפקידים יכול לשים את כספם להרוויח קצת עניין. הם יכולים לקחת הלוואות בריבית מוסדרת. הבנקים המסחריים עשו כסף למרות שולי הרווח הדקים, כי היה להם גישה להמון והרבה הון בקרנות המפקידים.
הבנקים שדלו לבטל את גלאס-סטייגל כדי שיוכלו להיות תחרותיים בין-לאומיים. בנקים קמעונאיים, כמו סיטי, החלו לסחור בנגזרים כמו בנקים להשקעות. פירוש הדבר שמנכ"לים יכולים כעת לשים את רזרבות המשקיעים הגדולים של קרנות הפיקדונות ללא כל רגולציה רבה.
הם יכלו לעשות זאת בידיעה כי הממשלה הפדרלית לא להגן על הבנקים להשקעה כמו בנקים מסחריים. FDIC מוגן פיקדונות הבנק המסחרי. הבנקים יכולים ללוות כסף במחיר זול יותר מכל אחד אחר. זה נקרא שיעור ליבור . זה רק שיער מעל שיעור האכילה קרנות .
מצב זה העניק לבנקים זרוע בנקאית להשקעה יתרון תחרותי בלתי הוגן על פני בנקים קהילתיים ואיגודי אשראי. כתוצאה מכך, הבנקים הגדולים קנו קטנים יותר והפכו גדולים מכדי להיכשל . אז כשלון של בנק יהרוס את הכלכלה. גדול מדי כדי להיכשל הבנק יהיה כנראה צריך להיות bailed החוצה עם משלם המסים fund.too גדול להיכשל. זה הוסיף יתרון נוסף. הבנקים ידעו שהממשל הפדראלי ישחרר אותם אם משהו ישתבש.
הבנקים היו משלמי המסים כמו רשת ביטחון כמו גם המפקידים ומקור של כספי החילוץ. זה נקרא סיכון מוסרי. אם המצב הלך טוב, בעלי המניות של הבנק ומנהלים ניצח. אם הם לא, משלמי המסים איבדו.
השפעה על הבנקים
הבנקים יכולים להפסיד 10 מיליארד דולר ברווח, על פי סטנדרד אנד פורס. בתגובה על חוק וולקר, גולדמן זאקס הפחית את הסיכון שלו ב -2011. אז הוא סגר את האסטרטגיות העיקריות של גולדמן זאקס, חטיבה שמניותיה נסחרות ואת הדסק למסחר גלובלי מאקרו, שעשה עסקאות מסוכנות עם איגרות חוב, מטבעות וסחורות .
גולדמן גם הפחית את ההשקעות בקרנות פרטיות ובקרנות גידור ל -3% או פחות מכל קרן. זה טוב, כי ההשקעות האלה גרמו להפסד הרבעוני השני של גולדמן מאז שהחל לפעול ב -1999.
שש דרכים זה משפיע עליך
חוק וולקר משפיע עליך בשש הדרכים הבאות:
- ההפקדות שלך בטוחות יותר, כי הבנקים לא יכולים להמר אותם.
- זה פחות סביר כי הבנקים ידרוש עוד 700 מיליארד דולר החילוץ.
- הבנקים הגדולים לא יוכלו עוד להשתמש בקרנות גידור מסוכנות כדי לשפר את הרווח שלהם.
- בנק הקהילה המקומית שלך עכשיו יש סיכוי טוב יותר להצליח ולא לקבל קנה על ידי בנק גדול. בנקים קהילתיים נוטים יותר מאשר בנקים גדולים להלוות לעסקים קטנים.
- פחות סביר שתתעורר בוקר אחד ותגלה שחברה כמו להמן ברדרס נכשלה.
- לפחות 35 בנקאים נמצאים בכלא. אך אף אחד ממנכ"לי הבנקים הגדולים לא הועמד לדין.
מי חוק וולקר נקרא
את חוק וולקר הוצע על ידי יו"ר הבנק הפדרלי לשעבר פול וולקר . באותה תקופה הוא היה יו"ר הוועדה המייעצת הכלכלית של הנשיא ברק אובמה . כאשר וולקר היה יו"ר הפד, הוא העלה באומץ את שיעור הקרנות הנמוכות לרמה בלתי נוחה כדי לרעוב את האינפלציה הדו-ספרתית. למרות שזה עזר לגרום המיתון 1980-1981 , זה היה מוצלח.