חוק גלאס סטאגאל משנת 1933, מטרתו ושמירתו

חוק זה 1933 היה למנוע את המשבר הפיננסי

חוק Glass-Steagall הוא חוק שמנע בנקים מלהשתמש בכספי המפקידים להשקעות מסוכנות, כגון שוק המניות. זה היה ידוע גם חוק הבנקאות של 1933 (48 Stat 162). זה נתן כוח הפדרל ריזרב להסדיר את הבנקים הקמעונאיים. היא גם אסרה על מכירות הבנקים של ניירות ערך . היא יצרה את הפדרלית לביטוח הפיקדונות .

זכוכית- Steagall הפרדת בנקאות השקעות מ בנקאות קמעונאית .

בנקים להשקעה לארגן את המכירות הראשונית של המניות , הנקרא הנפקה ציבורית ראשונית . הם מאפשרים מיזוגים ורכישות. רבים מהם פעלו קרנות גידור משלהם. בנקים קמעונאיים לוקחים פיקדונות, מנהלים חשבונות ובצעו הלוואות.

מתי זה עבר?

גלאס-סטייגל הועבר על-ידי בית-הנבחרים ב- 23 במאי 1933. הוא הועבר על-ידי הסנאט ב- 25 במאי 1933. הוא נחתם על-ידי הנשיא רוזוולט ב -16 ביוני 1933. הוא היה במקור חלק מה"מועדון החדש "של רוזוולט דיל . זה הפך להיות אמצעי קבוע בשנת 1945.

מַטָרָה

Glass- Steagall היה בתגובה חירום לכישלון של כמעט 5,000 בנקים במהלך השפל הגדול . ב- 1933 נסגרו כל הבנקים בארה"ב במשך ארבעה ימים. כאשר הם נפתחו מחדש, הם רק נתנו המפקידים 10 סנט עבור כל דולר. לאן הלך הכסף? בנקים רבים השקיעו בשוק המניות, אשר התרסק בשנת 1929 . כאשר המפקידים "גילו, הם מיהרו אל הבנקים שלהם למשוך את הפיקדונות שלהם.

גם בנקים קול בדרך כלל רק לשמור על עשירית הפיקדונות על היד. הם להשאיל את השאר כי הם יודעים שבדרך כלל זה כל מה שהם צריכים כדי לשמור על היד כדי לשמור על המפקידים שלהם מאושר. בריצה בנק, הם חייבים למצוא במהירות את הכסף. היום, אנחנו לא צריכים לדאוג על הבנק פועל כי FDIC מבטח את כל הפיקדונות.

מאז אנשים יודעים שהם יקבלו את כספם בחזרה, הם בדרך כלל לא להיכנס לפאניקה וליצור ריצה בנקאית. היוצא מן הכלל היה כאשר נסגר וושינגטון Mutual בשנת 2008. המפקידים יצרו בנק לרוץ כי הם לא חשבו שהם מוגנים על ידי FDIC.

ביטול

ב -12 בנובמבר 1999, חתם הנשיא קלינטון על חוק השירותים הפיננסיים המודרניזציה, שביטל את גלאס-סטיגל. הקונגרס העביר את מה שמכונה "גראם-ליץ'-בלילי" על פי קווי המפלגה, ובראשם הצבעה רפובליקנית בסנאט. תעשיית הבנקאות שדולה לביטול "גלאס-סטיגל" מאז שנות ה -80. הם התלוננו שהם לא יכולים להתחרות עם חברות ניירות ערך זרים. הבנקים אמרו כי הם מגבילים אותם לניירות ערך בעלי סיכון נמוך. הם רצו להגדיל את התשואה תוך הפחתת הסיכון הכולל עבור הלקוחות שלהם על ידי גיוון העסק שלהם.

המוטב הראשון היה סיטיגרופ. היא החלה בשיחות מיזוג עם ביטוח נוסעים לקראת ביטול של גלאס-סטיגל. בשנת 1998 הודיעה החברה על מיזוג מוצלח תחת חברה חדשה בשם סיטיגרופ. המהלך שלה היה נועז, בהתחשב בכך שזה לא חוקי מבחינה טכנית. אבל הבנקים ניצלו פרצות בגלאס-סטייגל מאז ממשל רייגן . עד שהמעשה בוטל, הוא היה כמעט חסר שיניים.

ביטול של גלאס-סטיגל השקעות מאוחדות ובנקים קמעונאיים באמצעות חברות החזקה פיננסיות. הפדרל ריזרב פיקח על הגופים החדשים. מסיבה זו, כמה בנקים ניצלו את ביטול הזכוכית של סטאגל. רוב הבנקים בוול סטריט לא רוצה את הדרישות נוספות פיקוח ההון.

אלה שנעשו גדולים מכדי להיכשל . זה נדרש חילוץ שלהם 2008-2009 כדי למנוע דיכאון נוסף.

האם יש להחזיר את גלאס-סטאגאל?

החזרתו של גלאס-סטאגל היתה טובה יותר להגן על המפקידים. יחד עם זאת, היא תיצור שיבוש ארגוני בענף הבנקאות. זה יכול להיות דבר טוב, כמו בנקים אלה כבר לא יהיה גדול מדי כדי להיכשל, אבל זה צריך להיות מנוהל בצורה יעילה.

מאמצי הקונגרס להחזיר את גלאס-סטיגל לא היו מוצלחים.

בשנת 2011, HR 1489 הוצגה לבטל את חוק Gramm-Leach-Bliley ולהחזיר את Glass-Steagall. אם המאמצים הללו היו מוצלחים, זה היה לגרום לארגון מחדש מסיבי של תעשיית הבנקאות. הבנקים הגדולים כוללים בנקים מסחריים עם חטיבות בנקאות להשקעות, כגון סיטיבנק ובנקי השקעות עם חטיבות בנקאיות מסחריות, כגון גולדמן זאקס.

הבנקים טענו כי החזרת גלאס-סטאגל תהפוך אותם קטנים מכדי להתחרות בקנה מידה עולמי. חוק דוד-פרנק וול סטריט רפורמי עבר במקום.

חלק מן החוק, המכונה חוק וולקר , מעמיד הגבלות על יכולתם של הבנקים להשתמש בכספי המפקידים להשקעות מסוכנות. זה לא דורש מהם לשנות את המבנה הארגוני שלהם. אם הבנק הופך להיות גדול מכדי להיכשל ומאיים על הכלכלה האמריקאית, דוד-פרנק דורש שיהיה מוסדר יותר על ידי הבנק הפדראלי.