מחיר / רווחים לצמיחה (PEG) יחס אומר לך יותר מאשר P / E לבד
P / E יחס בסיסי
לסקירה מהירה - ומכיוון שמדובר במרכיב מרכזי של יחס ה - PEG - זכרו שה - P / E מחושב על ידי לקיחת מחיר המניה הנוכחי וחלוקתו ברווח למניה (EPS).
מספר זה מאפשר לך להשוות את הערך היחסי של המניה, כמו גם לקבוע אם מחיר המניה גבוה או נמוך ביחס לרווחים שלה.
מחיר / רווחים לצמיחה (PEG) יחס
מה המחיר / רווחים לצמיחה יחס מאפשר לך לעשות הוא לקבוע את הערך של המניה תוך התחשבות הצמיחה של החברה רווחים. רכיב זה צופה פני עתיד מאפשר יחס PEG לתת לך תמונה מלאה של יסודות המניות מאשר רק P / E לבד.
PEG מחושב על ידי לקיחת P / E וחלוקת אותו על ידי הגידול הצפוי ברווחים, או ...
PEG = מחיר להכנסות / רווחים ממוצעים צמיחה
לדוגמה, מלאי עם רווח של 20 וצמיחה ברווחים צפויים בשנה הבאה של 10% יהיה יחס PEG של 2 (כמו P / E של 20 מחולק אחוז הצמיחה הצפוי של 10 אחוזים). ככל שהיחס בין ה - PEG נמוך יותר, כך המניה עשויה להיות מוערכת פחות ביחס לתחזיות הרווחים שלה.
לעומת זאת, ככל שמספר זה גבוה יותר, סביר יותר שמדובר במלאי יתר.
P / E לעומת יחס PEG
שימוש PEG בשילוב עם P / E של המניה יכול לספר סיפור שונה מאוד מאשר באמצעות P / E לבד.
המניה עם גבוה מאוד P / E עשוי להיות הסתכל על overvalued ולא לקנות טוב. חישוב יחס PEG על אותו מלאי - בהנחה שיש לו אומדני צמיחה טובים - יכול למעשה להניב מספר נמוך יותר, המציין כי המניה עדיין עשוי להיות טוב לקנות.
ההפך הוא הנכון גם כן. אם יש לך מלאי עם P / E נמוך מאוד אתה יכול להניח באופן הגיוני כי הוא המעיטו. אבל אם הצמיחה ברווחים לא צפוי להגדיל באופן משמעותי, אתה עשוי לקבל יחס PEG כי, למעשה, גבוה, המציין כי אתה צריך לעבור על רכישת המניות.
בשורה התחתונה
המספר הגולמי של יחס PEG מעל או מוערך משתנה מענף לתעשייה, אך הכלל הכללי הוא כי PEG מתחת לאחד הוא אופטימלי.
כמו בכל ניתוח בסיסי, מספרים משתנים בהתאם לנתוני הקלט. לדוגמה, יחס PEG עשוי להיות פחות מדויק אם משתמשים בשיעורי צמיחה היסטוריים כאשר שיעורי הצמיחה העתידיים צפויים להיות גבוהים יותר (או פחות). כמו תמיד, זבל, זבל החוצה.
עוד על חישובים ניתוח היסוד
- רווח למניה - רווח למניה
- מחיר עד יחס הרווח - P / E
- מחיר הספר -P / B