האם מכירת פנימי אומר שזה הזמן למכור?

פעולות לדבר בקול רם יותר מאשר מילים. בעוד מנהיגים עסקיים תמיד שמחים לספר לך את כל הסיבות מדוע המניה שלהם הוא לקנות, את הפעולות של החברה מבפנים יכולים לספר סיפור אחר על ההשקעה של החברה פוטנציאליים. בעוד קונים בודדים ומוכרים בקרב אנשים מבפנים אינו בהכרח ראוי לציון, מגמה מרכזית קנייה או מכירה על ידי חברות מבפנים יכולים לספק תובנות שימושיות לעתיד השווקים.

וכרגע, חברות מבפנים מוכרים כמו משוגע.

מהו "פנימאי" מוכר?

בעוד חלק מהמסחר על ידי חברות מבפנים יכול להיחשב מסחר פנימי לא חוקי , רוב קנייה ומכירה על ידי insiders הוא חוקי לחלוטין. כל עוד המקצועות אינם מתבססים על חומר, מידע לא ציבורי, מנהלי תאגידים ואחרים בעלי גישה פנימית יכולים לקנות ולמכור מניות באופן חוקי בחשבונות ההשקעה שלהם.

למרות שזה חוקי לקנות ולמכור, מבפנים יש קבוצה מיוחדת של כללים כדי להבטיח כי הכל הוגן למשקיעים קבועים שאין להם גישה מראש לתוצאות הכספיות. מסיבה זו, חברי הנהלה ומנהלים בחברות ציבוריות חייבים לדווח בפומבי בכל פעם שהם קונים או מוכרים את מניות החברה שלהם.

ישנן סיבות לגיטימיות רבות עבור קצינים החברה לקנות או למכור . הם יכלו להאמין שהחברה הולכת בכיוון הנכון ורוצים להכניס יותר כסף משלהם למלאי החברה.

הם יכלו לקבל מספר גדול של מניות כחלק מחבילת הפיצויים שלהם ורוצים למכור נתח מניות כדי לקנות בית חדש או לגוון את ההשקעות שלהם .

אבל ייתכן גם שהם יודעים משהו, ורוצים למכור את המניות שלהם לפני השוק טיפות או המניות של החברה שלהם לוקח צולע.

איפה אתה יכול למצוא עסקאות פנימאי?

4. המשקיעים המוסדיים והמקורבים נדרשים להגיש טופס SEC 4. רשות ניירות ערך, או ה- SEC, יצרה טופס 3, טופס 4, ואת טופס 5 במיוחד עבור מסחר במידע פנימי וממסדי, שכן המשקיעים בתפקידים אלה יש הזדמנות הרבה יותר גדולה כדי לנצל את המידע הפנימי לפעילות בלתי חוקית.

משקיעים מודעים לוקחים את הזמן כדי לבחון עסקאות פנימאי לפני לחיצה על ההדק והזנת שלהם לקנות ולמכור הזמנות. ככל שיש לך מידע נוסף בעת קבלת החלטות השקעה, כן ייטב. ה- SEC יצרה את מערכת EDGAR כדי לאפשר לציבור גישה למגוון רחב של דוחות ציבוריים, כולל טופס 4. בנוסף, האתר של נאסד"ק מציע תכונת חיפוש שבה ניתן למצוא טופס 4 של החברה על ידי החברה.

לדוגמה, חובב היאבקות המבקשת להשקיע בחברת הבידור האהובה עליהם, World Wrestling Entertainment (WWE), יכולה להציג במהירות את עסקאות המניות על ידי המנכ"ל (וכוכב מדי פעם) וינס מקמהון וחובבים אחרים עם כמה קליקים.

שתי המערכות הללו צריכות לספק את אותו מידע, לכן עליך להחליט איזה מהן אתה מעדיף בעת חיפוש עסקאות במידע פנים.

כיצד כדאי להשתמש דוחות פנימאי?

אם החיפוש שלך עבור עסקאות פנימיות בחברה מסוימת מניב מספר דוחות, יש לך את האפשרות לנפות את הנתונים ולחפש מגמה.

אם חברה מציגה הרבה פעילות קנייה על רשימת פנימי, זה סימן טוב כי מנהיגות החברה חושב המניות הולך מקומות טובים והם באופן אישי רוצה על הרווחים. מגמה של פעילות מכירה עשויה להצביע על כך שהמנהלים חושבים שהמלאי יורד במהלך התקופה הקרובה, ומנסים למכור לפני שהמחיר יורד.

למרות שאתה יכול להסיק כוונה על בסיס רכישת מניות ומגמות המכירה, אתה לא יודע בדיוק למה העסקה התרחשה. כי אתה לא יכול לקרוא את המנכ"ל ולשאול, האפשרות הטובה ביותר שלך היא גם להסתכל על הדוחות הכספיים של החברה, דוחות שנתיים, ומידע ציבורי אחר להשתמש בו יחד עם נתוני העסקה במידע פנימי בעת קבלת החלטה ההשקעה שלך.

מקורבים מוכרים. מה זה אומר?

אם אחד המנהלים מראה הרבה פעילות מכירה, אבל האחרים מחזיקים את המניות שלהם, זה לא בהכרח דגל אדום שמשהו לא בסדר.

אם אתה רואה דפוס של מנהלים מקבל מענקי אופציות ולאחר מכן מוכר חלק, זה גם לא דאגה גדולה. אבל אם אתה רואה דפוס של מכירה על פני הלוח ללא סיבה ראויה לציון, זה עשוי להיות זמן טוב לשים לב. כמה מחוקרי ההשקעות מחפשים סוג זה של דפוס, במיוחד כאשר הוא אינו מקוזז על ידי רמה דומה למדי של קנייה.

דפוס כזה עשוי להיות בעיצומו. דוח מסחר פנים בפברואר 2017 מ"וויקרס Weekly Insider "הראה כי מנהלי חברות נמכרו במחיר נמוך פי 11 מהמחיר שהם קנו, לפי CNBC. מהדו"ח עולה כי בשני הפעמים האחרונות היחס שהצטבר כך, מדד ה- S & P 500 ירד בתקופה הבאה. בתחילת 2014 היחס פרץ 8 ל 1 ו - S & P ירד כמעט 6 אחוזים. ב -2007 היה היחס גבוה מ -11 ל -1, בדומה לממצאי הדו"ח האחרון, ו- S & P ירד אחר כך ב -68 נקודות, או פחות מ -5%. חיזוי טיפות בשוק הכולל מן היחס בין המכירה למכירת פנים נראה כמפתח מבטיח.

לתוצאות ארוכות טווח, דגש על יסודות

ישנם גורמים רבים להיכנס להחלטה לקנות או למכור את המניה. מבט על פעילות קנייה ומכירה של מידע פנימי הוא אינדיקטור חשוב שעשוי לסייע לך לחזות תנודות עתידיות במחירי המניות, אבל אתה לא צריך להסתכל על זה לבד. במקום זאת, השתמש בפעילות של גורם פנימי כאחת מהסימנים הרבים במערכת קבלת ההחלטות שלך. גם לשקול את יסודות החברה, הערכות אנליסטים, את החדשות האחרונות, ומה אתה חוזה את הפעילות של החברה בעתיד.

יסודות החברה הם בסופו של דבר האינדיקטורים הטובים ביותר להצלחה ארוכת הטווח שלה. מסחר לטווח קצר הוא מאוד מסוכן למשקיעים. אם אתה מתמקד לקנות מניות עם להתמקד לטווח ארוך ב, עסקים באיכות גבוהה קיימא, התיק שלך יראה תוצאות מצוינות. אם אתה לקשור את כל זה ביחד וכוללים מגמות המסחר פנימאי כגורם נוסף, אתה תהיה על המסלול להצלחה השקעה גדולה.