מקלט בטוח, מסחר לשאת, מטבע גידור
במהלך משבר החוב הריבוני של גוש האירו, היין היפני העריך באופן משמעותי את הערך כאחד המטבעות הבטוחים הבודדים, במיוחד לאחר הפרנק השוויצרי היה pegged כדי שווי של האירו כדי למנוע עוד הערכה. הין היפני היה גם סחר פופולארי לשאת בעבר, בשל הריבית הנמוכה שעשתה את זה זול ללוות. בעוד המטבע איבד חלק מן העוצמה הזו ב 2015 ו 2016, המטבע משחק תפקיד חיוני בחייהם של משקיעים בינלאומיים רבים.
במאמר זה, אנו נסתכל על מצב מקלט בטוח של ין יפני וכיצד סוחרים להשתמש במטבע הזדמנויות רווח הון למטרות גידור.
בטוח- Havens, לבצע עסקאות & גידור
הין היפני היה פופולרי מבחינה היסטורית בקרב המשקיעים הבינלאומיים כמקלט בטוח, לשאת מסחר גידור מטבע. מאז תחילת שנות ה -2000, המשקיעים החלו ללוות ין יפני בהתחשב בריבית הנמוכה של בנק יפן.
הקרנות מהלוואות אלו הושאלו במטבעות אחרים, כמו הדולר האמריקאי בריבית גבוהה יותר. עד שנת 2007, כמה הערכות הצביעו על היין היפני לשאת בסביבות בסביבות $ 1 טריליון דולר, לפני ההתרה.
בין השנים 2008 ו -2012, היין היפני הפך להשקעה בטוחה ומבוקשת עבור סוחרי המטבעות הבינלאומיים, בהתחשב במעמד הנושים של המדינה.
פעילויות אלו העלו את הערכת השווי של ין מול מטבעות אחרים ופגעו במידה ניכרת במגזר הייצוא. ב -2013 נבחר ראש הממשלה שינזו אבה להבטחה לצמצם את שווי היין היפני באמצעות הקלות כמותיות ואמצעים אחרים, אשר סייעו להפחתת ההערכה.
במהלך כל התקופות הללו, היין היפני שימש גם כגידור מטבע , בהתחשב במעמדה של יפן כיעד להשקעה. משקיעים בינלאומיים שבסיסו בארה"ב יכולים לקזז את השפעות המטבע, הרווחים או ההפסדים, בין היפני התנודתי על ידי רכישת קרנות ין יפות או קצרות או קנייה ישירה בשוק המט"ח במקום.
השקעות ין יפני עם תעודות סל
הדרך הקלה ביותר למשקיעים בינלאומיים לחשיפה לין היפני היא באמצעות קרנות סל ("תעודות סל"). באמצעות מגוון של נגזרים כמו החלפת מטבע, קרנות אלה מנסים לחקות את מחיר היין היפני מול הדולר או סל המטבעות הבינלאומיים. חלק מהקרנות מציעות גם אופציות ממונפות או קצרות מועד שמאפשרות למשקיעים לנצל את תנועות היפנים היפנים במגוון דרכים.
שני הפופולריים ביותר יפני יפני ETFs כוללים:
- YCS - YCS מחפשת תוצאות השקעה יומיות התואמות פי שניים מההיפוך (-2x) של הביצועים היומיומיים של מחיר היין של היין, עם יחס הוצאה של 0.95% ו -425 מיליון דולר בסך הנכסים, נכון למרס 2013.
- FXY - FXY נועד לעקוב אחר מחיר היין היפני על ידי החזקת ין יפני בפיקדון עם מחיר המניה המשקף את המחיר בדולר של היין היפני, עם יחס של 0.40% הוצאה כ 215,000,000 $ בסך הנכסים, נכון למרס 2013.
קנייה ומכירה של ין בשוק המט"ח
שוק המט"ח במקום ("פורקס") מציע אופציה נוספת לסוחרים המעוניינים לקנות או למכור ין יפני. על ידי שימוש במטבע אחד כדי לקנות מטבע אחר במצב ממונף (למשל: 50: 1 או יותר), הסוחרים יכולים לממש רווח כאשר המטבע שנרכש עולה בערך ביחס למטבע המשמש לביצוע הרכישה. הין היפני הוא הנפוץ ביותר כנגד הדולר האמריקאי בצמד המטבעות הידוע USD / JPY.
אבל לפני המסחר בשווקים אלה, המשקיעים הבינלאומיים צריכים להיות מודעים לכך המינוף מעורב לעתים קרובות כרוכה כמות גדולה יותר של סיכון.
עסקאות אלה ממוקמים בדרך כלל גם בחשבונות מט"ח מיוחדים שעשויים להיות שונים מחשבונות ברוקראז 'קיימים.
נקודות מפתח
- הין היפני היה פופולרי מבחינה היסטורית בקרב המשקיעים הבינלאומיים כמקלט בטוח, לשאת מסחר גידור מטבע.
- הדרך הקלה ביותר למשקיעים בינלאומיים לחשיפה לין היפני היא באמצעות תעודות סל יפניות.
- שוק המט"ח במקום מציע אופציה נוספת, אבל זה קצת יותר מסוכן מאשר אחרים באמצעות תעודות סל.