רכישת יורו ישירות עם תעודות סל
למה להשקיע ביורו?
מטבעות אינם נחשבים השקעות לטווח ארוך קיימא, שכן הם בדרך כלל לא מגמה לאורך זמן, כמו מניות או אג"ח. במקום זאת, משקיעים המעוניינים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם בחו"ל אולי ירצו להסתכל על מניות זרות או על איגרות חוב . אופציות אלה מציעות פוטנציאל משמעותי גדול יותר בטווח הארוך בהתחשב בכך שהם מגובים על ידי עסקים אמיתיים ולא רק אמצעי העסקה.
עם זאת, המשקיעים עשויים להתעניין ברכישת מטבע כדי לגדר את סיכון המטבע או להמר על עליית המטבע או ליפול. לדוגמה, משקיע אירופי שבבעלותו הרבה מניות בארה"ב עשוי לרצות לגדר את ההימורים שלו על ידי מכירת דולרים וקניית יורו. משקיע אמריקאי ספקולטיבי בטוח ההתאוששות בטווח הקצר של האירו אולי רוצה לנצל את ההיפך על ידי עושה את אותו הדבר.
רכישת יורו עם תעודות סל
תעודות סל (ETN), תעודות סל (ETN), מייצגות את הדרך הקלה ביותר למשקיעים לרכוש חשיפה לאירו מבלי לקנות יורו פיזי.
קרנות אלו משתמשות בפיקדונות במזומן או חוזים עתידיים על מנת לעקוב אחר תנועות היורו לאורך זמן. יש לציין כי תעודות סל הן מכשירי חוב שאינם משלמים ריבית, אשר בדרך כלל עוקבים אחר האירו בצורה מדויקת יותר מאשר תעודות סל.
להלן תעודות הסל היורו הנפוצות ביותר ותעודות סל:
- שוק Vectors כפול ארוך יורו ETN (URR)
- אולטרה יורו פרושארס (ULE)
- CurrencyShares אירו אמון (FXE)
- WisdomTree דרייפוס יורו (האיחוד האירופי)
המשקיעים צריכים לזכור כי תעודות סל ותעודות סל אלה מחייבות את יחס ההוצאות בתמורה לניהול הכספים, שיכולים להביא לתשואות לאורך זמן. לדוגמה, ה- ETR של URR גובה יחס הוצאה של 0.65%, שהוא גבוה משמעותית מאלו של תעודות סל רגילות רבות. עמלות אלה יכולות להיות בעלות השפעה רבה על פני טווח ארוך אם תעודות הסל ישמשו לגידור.
השקעה בשוק המט"ח
שוק המט"ח (פורקס) מציע דרך למשקיעים לרכוש יורו במינוף שאינו זמין בחשבונות בנק זרים סטנדרטיים. עם הפקדה נמוך כמו $ 500, המשקיעים יכולים לרכוש מטבעות עם רמות השוליים נע בין 50: 1 ליותר מ 10,000: 1. כמובן, מינוף גדול זה מתרגם גם לתנודתיות מוגברת ולסיכון להפסד.
כמה ברוקרים במט"ח פופולרי כוללים:
- FXCM שוקי הון
- Forex
- אונדה
באופן כללי, שוק המט"ח מתאים יותר לספקולציות מאשר גידור ארוך טווח, שכן כמות המינוף הגבוהה מתבטאת בתנודתיות גדולה יותר. ירידה יחסית קטנה בהערכת המטבע מול מטבע אחר עלולה להוביל לשיחת מרווח ולהפסד מלא עבור המשקיע. ברוקרים בשווקים אלה הם גם unregulated במקרים רבים, מה שהופך את זה חשוב לנהל בדיקת נאותות על הברוקר לפני ההשתתפות בשוק.
לוקח את הצד השני של בית
משקיעים מחפשים מקום הימור דובי על האירו יש מספר אופציות, כולל קניית יורו תעודות סל קצר קצר למכור את האירו ישירות בשוק המט"ח. מכירה בחסר יכולה להיות שימושית באותם תרחישים שקניית יורו עשויה להיות הגיונית - כמו גידור או מסחר לטווח קצר - אך כרוכה בסיכונים רבים בכל הנוגע למטבעי המסחר.
ה- ProShares UltraShort Euro ETF (UOO) היא הקרן הפופולרית ביותר למכירת קצר של האירו עם יחס של 0.95 אחוז הוצאות וכ -230 מיליון דולר בנכסים המנוהלים, נכון לנובמבר 2017.
סיכונים שכדאי לזכור
ישנם מספר סיכונים עיקריים שיש לזכור לפני רכישת או מכירת יורו, החל הוצאות ETF / ETN למנף סיכונים בשוק המט"ח.
הנה כמה סיכונים שיש לקחת בחשבון:
- מטבע ETFs ו ETNs נוטים להיות יחסי הוצאות גבוהות שיעור תחלופה גבוה.
- תעודות סל ותעודות סל המשתמשות בחוזים עתידיים עשויות להיות כפופות לכללי מס שונים.
- המסחר בשוק המט"ח כרוך במינוף משמעותי והוא יכול להיות מסוכן מאוד.
- מטבעות בדרך כלל לא צריך להיות נסחר כהשקעות לטווח ארוך.
- התנודתיות יכולה לנבוע מאירועים מקרו - כלכליים ספציפיים שיש לפקח עליהם.
המשקיעים צריכים להיות מודעים לסיכונים אלה או להתייעץ עם מומחה השקעות לפני קנייה או מכירה של כספים אלה כדי למנוע כל סיכון מיותר של הפסד.