קצר את האירו בדרך הקלה עם תעודות סל
המשקיעים יכולים לרכוש את האירו כדרך להמר על שיפור גוש האירו הכלכלה מאז הערך של המטבע קשורה הריבית כי נוטים לעלות כאשר הכלכלה היא עושה טוב.
לעומת זאת, ייתכן שמשקיעים ירצו למכור את היורו כדרך לרווח מירידתו כאשר הריבית יורדת והמטבע נהיה נמוך יותר. המשקיעים עשויים גם רוצה ללכת ארוך או קצר האירו כדרך לגידור תיקי שלהם מפני סיכוני מטבע .
קצר מכירת האירו נעשה באופן מסורתי על ידי גיוס מספר מוגדר של יורו, עם הסכם לרכישה חוזרת שלהם בעתיד, ומיד להחליף אותם למטבע אחר. כאשר הערך של האירו נופל ביחס למטבע החליפין, העלות של רכישה חוזרת של היורו נמוכה יותר, והרווח מתממש כאשר המסחר נסגר.
במאמר זה נסקור מקרוב כיצד משקיעים בינלאומיים יכולים למכור את האירו על מנת לנצל את הירידה הפוטנציאלית בשווי.
הסיבות קצר היורו
קצר מכירת האירו הוא למעשה הימור כי הערך של האירו תיפול יחסית למטבעות אחרים ברחבי העולם.
ערך המטבעות יכול להשתנות בגלל מגוון של גורמים כלכליים ופוליטיים שונים. אבל יש כמה מכנים משותפים שלעתים קרובות גורמים לבעיות במדינה ובמטבע שלה.
הסיבות הנפוצות ביותר לירידה בהערכת המטבע הן:
- חוב וגירעונות . מדינות בעלות גירעונות גבוהים בחשבון השוטף ובעלות כמות גבוהה של חוב ביחס לתוצר המקומי הגולמי שלהן (GDP) הן לעיתים קרובות מטרות לירידות שערים.
- עלייה באינפלציה . עלייה בשיעורי האינפלציה עלולה להקטין את שווי המטבע, תוך שהיא מציעה כי המטבע של המדינה עשוי להיות בלתי יציב או בלתי נשלט.
- ריבית . לירידת הריבית בדרך כלל יש השפעה שלילית על הערכת המטבע, בעוד ששיעורי הריבית העולים בדרך כלל מעלים את הערכות המטבע.
- אי ודאות . מדינות ללא תוכנית או שיטה כדי להתמודד עם בעיות כלכליות יכול להתמודד עם משבר מטבע כאשר סוחרים ומשקיעים לאבד את הביטחון.
כיצד קצר האירו עם תעודות סל
הדרך הברורה ביותר קצר למכור את האירו הוא בשווקי המטבע על ידי הולך קצר מטבע צמד כמו EUR / USD. שלושת המטבעות השכיחים ביותר לקצר את היורו הם הדולר האמריקאי, היין היפני והפרנק השוויצרי (CHF). צמד המטבעות EUR / USD הוא הסחר הפופולרי ביותר בעולם, אך הפרנק השוויצרי והין היפני נחשבים כיום למקלט בטוח.
עם זאת, המינוף הנדרש בשווקי המטבע מקשה על קיום משרה ארוכת טווח. כתוצאה מכך, משקיעים בינלאומיים בעלי מסגרת זמן ארוכת יותר טובים יותר באמצעות קרנות סל (ETF), שיש להן מינוף מובנה וגורמות פחות סיכון.
שני תעודות הסל הנפוצות ביותר לקצר האירו הן:
- ProShares UltraShort יורו ETF (סימול: EUO)
- שוק Vectors פעמיים קצר יורו ETN (סימול: DDR)
המשקיעים יכולים גם למכור קצר או לרכוש אופציות מכר כנגד תעודות הסל עם מיקום ארוך היורו. בדומה לתרחיש מטבע, מכירה בחסר של תעודות סל כרוכה בהלוואת מניות ומיד למכור אותן בהסכם לרכישה חוזרת שלהן (באופן אידיאלי במחיר נמוך יותר). בינתיים, אופציות מכר הן זכויות למכור את ה- ETF, שעלותה גבוהה יותר כאשר מחיר האבטחה יורד.
להלן ארבע תעודות סל ארוכות היורו:
- ForexShares יורו טראסט (סימול: FXE)
- WISdomTree דרייפוס יורו (סימול: EU)
- אולטרה יורו פרושארס (סימול: ULE)
- שוק Vectors כפול ארוך יורו ETN (סימול: URR)
סיכוני מכירה בחסר
מכירה קצר כרוך ברמה גבוהה של סיכון, כי יש פוטנציאל בלתי מוגבל עבור הפסדים. והואיל וחסרון המטבע מוגבל לאפס, למטבע יש פוטנציאל הפוך בלתי מוגבל שיוצר פוטנציאל להפסדים בלתי מוגבלים.
כלומר, אתה יכול להפסיד יותר ממה שאתה משקיע מלכתחילה. המשקיעים צריכים לשמור על הסיכונים האלה בחשבון בעת קיצור המטבע בפועל, תוך ידיעה כי ETFs קצר במיוחד ניסיון הפסדים מוגבר דומה כאשר המטבע עולה ערך.
נקודות מפתח
- ישנן סיבות רבות כי המשקיעים ירצו למכור קצר האירו, כולל הימור על הירידה של המטבע או כדרך לגידור תיק שלהם כנגד סיכוני מטבע.
- קיצור האירו נעשה באופן מסורתי על ידי גיוס מספר מוגדר של יורו ומיד להחליף אותם למטבע אחר במטרה repurchasing אותו על הערכה יחסית נמוכה יותר.
- הדרך הקלה ביותר למכור את היורו קצר היא באמצעות ETFs עם מינוף מובנה, שכן שוקי המטבע דורשים מינוף ומומחיות משמעותיים.