למה להשקיע במטבע שוויצרי איך זה הכי טוב לעשות
המטבע השוויצרי - הידוע בשם פרנק שוויצרי (CHF) - הוא המטבע הלאומי של שוויץ וליכטנשטיין.
החל ב -2016, הפרנק השוויצרי הוא המטבע השישי הנסחר ביותר בעולם, והוא מהווה כ -5% מעסקאות המט"ח בעולם. בנוסף, צמד המטבעות USD / CHF נותר אחד מצמד המטבעות הנסחר ביותר בעולם.
במאמר זה נסקור את המטבע השוויצרי ואת מעמדה הבטוח, וכן כמה מהלכים שנויים במחלוקת על ידי הבנק המרכזי.
המטבע השוויצרי כמקלט בטוח
המטבע השוויצרי היה השקעה ארוכת טווח בקהילה הפיננסית. כך למשל, משבר החוב הריבוני באירופה גרם לביקוש גבוה כל כך לפרנקים, שהבנק השוויצרי הלאומי (SNB) נאלץ לקשור את המטבע שלו לאירו - בשיעור של 1.20 יורו לפרנק - כדי למנוע את הכלכלה שלה ואת ענף הייצוא מסבל.
בניגוד למקלט בטוח אחר כמו זהב, המטבע השוויצרי זמין באופן נרחב, נזיל מאוד, המגובה על ידי הכלכלה השוויצרית החזקה, אשר עצמה נחשבת למרכז הבנקאות המובילה בעולם.
כתוצאה מכך, משקיעים מוסדיים רבים וממשלות אוהבים במיוחד להשתמש במטבע לצורך זה, בעוד המשקיעים הקמעונאיים ממוקדים בעיקר על נכסים אחרים.
המעמד של מקלט הבטחון של הפרנק השוויצרי נגוע בספטמבר 2011, כאשר הצמיד את המטבע לאירו כדי לייצב את כלכלתו.
לאחר מכן, הרבה ברוקרים גדולים המט"ח והמשקיעים עמדו בפני מיליארדי הפסדים והוכרזו חדלות פירעון. כמה משקיעים מהססים להשקיע בחביתות שוויצרית בהתחשב באי-הצפיות של הבנק המרכזי.
השקעה במטבע שוויצרי עם תעודות סל
אלה המעוניינים להשקיע במטבע השוויצרי יכולים לעשות זאת הקלה ביותר עם תעודות סל (ETF) שמניותיהן נסחרות בבורסות בארה"ב. המטבע השוויצרי הנפוץ ביותר הוא ה- CurrencyShares פרנק שוויצרי (FXF), שנוצר על ידי ForexShares, אשר נועד לעקוב אחר המחיר של הפרנק השוויצרי ביחס לדולר האמריקאי.
היתרונות של ה- ETF לעומת רכישת המטבע השוויצרי בשוק המט"ח במקום (פורקס), כוללים:
- קל לרכוש - תעודות סל ניתן לרכוש באמצעות חשבונות התיווך המסורתיים ומניות המסחר היומי על NYSE Arca.
- מרווח זהיר - תעודות סל זכאיות לחשבונות שוליים, כלומר המשקיעים יכולים למנף את הפוזיציות שלהם, אך פחות מהמינוף האופייני בשוק מטבע.
- עלות נמוכה יותר - תעודות סל נסחרות כניירות ערך, כלומר עלויות עסקה נמוכות משמעותית מעסקאות בשוק מטבע.
מטבע מסחר שוויצרי בשוק המט"ח
שוק המט"ח הזמני (פורקס) הוא אופציה נוספת לרכישת מטבע שוויצרי.
עסקאות אלה כרוכות בהשאלה של מטבע אחד) א (כדי לקנות מטבע אחר) ב (ולאחר מכן לסגור את העסקה לרווח או הפסד במועד כלשהו בעתיד. רווח מתממש כאשר מטבע B מגדיל את הערך ביחס למטבע A, בעוד שההפסדים נוצרים כאשר ההפך מתרחש.
בשוק המט"ח, צמד המטבעות השוויצרי הפופולרי ביותר הוא USD / CHF. סוחרים כי הם שורי על המטבע השוויצרי יהיה "למכור" או "קצר" זה צמד מטבעות - ביעילות להפוך את הסדר באמצעות דולר ארה"ב כדי לקנות פרנק שוויצרי. כמובן, זה נעשה במינוף גבוה מאוד של עד 10,000: 1 כדי להשיג רווח על תנועות פיפס קטנות (שברים של סנט).
בשורה התחתונה
המטבע השוויצרי נחשב להשקעה בטוחה בתוך הקהילה הפיננסית, בעוד שהפרנק הוא המטבע השישי הנסחר ביותר בעולם.
בפרט, ישויות מוסדיות וריבוניות מעדיפות לרכוש פרנקים בשל נזילותן הגבוהה וזמינותן. עם זאת, הפעולות הבלתי צפויות של הבנק המרכזי בשוויץ בשנת 2011 הפכו כמה משקיעים מהססים.
המשקיעים לטווח הארוך נוטים להעדיף את תעודות הסל של המטבע השוויצרי, בעוד שמשקיעים לטווח קצר עשויים לשקול את שוק המט"ח במקום. אבל כך או כך, המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את הסיכונים - במיוחד בעת שימוש במינוף - לפני ביצוע כל הון.