היתרונות והחסרונות של 5 גישות שונות לפרישה הכנסה
להבטיח את התוצאה
אם אתה רוצה להיות מסוגל לסמוך על תוצאה מסוימת פרישה, אתה יכול לקבל את זה, אבל זה כנראה יעלה קצת יותר מאשר אסטרטגיה שמגיע עם פחות ערבות.
יצירת תוצאה מסוימת פירושה שימוש רק השקעות בטוח למימון הצרכים שלך פרישה הכנסה. אתה יכול להשתמש סולם אג"ח , כלומר אתה קונה אג"ח כי היה בוגר באותה שנה עבור כל שנה של פרישה. היית מבלה גם את הריבית ואת הקרן בשנה האג"ח התבגר.
לגישה זו יש וריאציות רבות. לדוגמה, אתה יכול להשתמש אג"ח קופון אפס אשר לא משלמים ריבית עד לפדיון. הייתם קונים אותם בהנחה ולקבל את כל הריבית ואת החזרת המנהלת שלך כאשר הם בוגרים. אתה יכול להשתמש באינפלציה האוצר ניירות מוגנים או אפילו תקליטורים עבור אותה תוצאה, או שאתה יכול לבטח את התוצאה עם השימוש קצבאות.
יתרונותיה של גישה זו כוללים:
- תוצאה מסוימת
- מתח נמוך
- תחזוקה נמוכה
כמה חסרונות כוללים:
- ייתכן שההכנסה אינה מותאמת לאינפלציה
- פחות גמישות
- אתה מבלה את הקרן כהשקעות בטוחות בשלה או להשתמש הקרן לרכישת קצבאות כך אסטרטגיה זו לא יכול להשאיר הרבה עבור היורשים שלך
- זה יכול לדרוש יותר הון מאשר גישות אחרות
השקעות רבות מובטחות גם נזילות פחות. מה קורה אם אחד מבני הזוג עובר צעיר, או אם אתה רוצה לזלזל בחופשה פעם בחיים במהלך אירוע בריאותי מסכן חיים? להיות מודעים לכך תוצאות מסוימות יכול לנעול את ההון שלך, מה שהופך את זה קשה לשנות את מהלך החיים כמו קורה.
סה"כ תשואה
עם תיק החזרה הכולל, אתה משקיע על ידי ביצוע גישה מגוונת עם התשואה הצפויה לטווח ארוך מבוסס על יחס המניות שלך לאג"ח. באמצעות תשואות היסטוריות בתור proxy, אתה יכול להגדיר ציפיות לגבי תשואות עתידיות עם תיק של מניות ומדד איגרות חוב.
המניות היו ממוצעים היסטוריים של כ 9% כפי שנמדד על ידי S & P 500. בונדס יש בממוצע על 8 אחוזים כפי שנמדד על ידי ברקליס ארה"ב צבירה מדד האינדקס. שימוש בגישה פורטפוליו מסורתית עם הקצאה של 60 אחוזים מניות ו 40 אחוזים אג"ח יאפשר לך להגדיר לטווח ארוך שיעור גולמי של תשואות לחזור ב 8.2 אחוזים. התוצאה היא תשואה של 7 אחוזים בניכוי דמי האומדן שצריכים להגיע לכ -1.5 אחוזים בשנה
אם אתה מצפה תיק ההשקעות שלך בממוצע 7 אחוז התשואה, אתה יכול להעריך שאתה יכול לסגת 5 אחוזים בשנה ולהמשיך לצפות בתיק שלך לגדול. אתה תמשוך 5% מערכו של תיק ההשקעות בכל שנה, גם אם החשבון לא ירוויח 5% באותה שנה.
אתה צריך לצפות חודשי, רבעוני, התנודתיות השנתית, כך שיהיו מקרים שבהם ההשקעות שלך היו שווים פחות ממה שהם היו בשנה הקודמת. אבל התנודתיות הזו היא חלק מהתוכנית אם אתה משקיע על סמך תשואה צפויה לטווח ארוך.
אם התיק מבצעת את התשואה היעד שלה במשך תקופה ארוכה של זמן, אתה צריך להתחיל לסגת פחות.
יתרונותיה של גישה זו כוללים:
- אסטרטגיה זו פעלה מבחינה היסטורית אם אתה מקל עם תוכנית ממושמעת
- גמישות - אתה יכול להתאים את המשיכות שלך או להוציא קצת מנהל במידת הצורך
- דורש פחות הון אם התשואה הצפויה שלך גבוהה יותר מאשר באמצעות גישה מובטחת התוצאה
כמה חסרונות כוללים:
- אין ערובה כי גישה זו תספק את התשואה הצפויה שלך
- ייתכן שיהיה עליך לוותר על האינפלציה מעלה או להפחית משיכות
- דורש ניהול יותר מאשר כמה גישות אחרות
ריבית בלבד
אנשים רבים חושבים כי תוכנית פרישה ההכנסה שלהם צריך כרוך לחיות את הריבית כי ההשקעות שלהם לייצר, אבל זה יכול להיות קשה בסביבה בריבית נמוכה.
אם תקליטור משלם רק 2 עד 3 אחוזים, אתה יכול לראות את ההכנסה שלך כי הנכס ירידה מ 6,000 $ בשנה עד 2,000 $ בשנה אם היה לך 100,000 $ השקיעו.
השקעות בעלות סיכון נמוך יותר כוללות תקליטורים, אג"ח ממשלתיות, אג"ח תאגידיות ודירוגיות בעלות דירוג כפול או גבוה יותר, ומניות דיבידנד בעלות שבב כחול.
אם אתה נוטש השקעות בריבית נמוכה יותר הנושאות ריבית עבור השקעות תשואה גבוהות יותר , אז אתה מסתכן כי הדיבידנד עשוי להיות מופחת. זה היה מיד להוביל לירידת הערך העיקרי של ההשקעה מניב, וזה יכול לקרות פתאום, משאיר לך קצת זמן לתכנן.
יתרונותיה של גישה זו כוללים:
- הקרן נשארת על כנה אם משתמשים בהשקעות בטוחות
- עשוי לייצר תשואה ראשונית גבוהה יותר מאשר גישות אחרות
כמה חסרונות כוללים:
- ההכנסה המתקבלת יכולה להשתנות
- דורש ידע של ניירות ערך הבסיסית ואת הגורמים המשפיעים על כמות ההכנסות שהם משלמים
- המנהל יכול להשתנות בהתאם לסוג ההשקעות שנבחרו
פילוח זמן
גישה זו כוללת בחירת השקעות בהתאם לנקודת הזמן שבה תזדקק להן. זה נקרא לפעמים גישה דליפה.
השקעות בסיכון נמוך משמשות לכסף ייתכן שתצטרך בחמש השנים הראשונות של הפרישה. מעט יותר סיכון ניתן לנקוט עם השקעות תצטרך במשך 6 עד 10, השקעות מסוכנות משמשים רק עבור חלק תיק שלך, כי אתה לא מצפה צורך עד שנים 11 ואילך.
יתרונותיה של גישה זו כוללים:
- ההשקעות מותאמות לתפקיד שהן אמורות לעשות
- זה מספק מבחינה פסיכולוגית. אתה יודע שאתה לא צריך השקעות בסיכון גבוה יותר בקרוב כל כך כל התנודתיות עלולה להטריד אותך פחות
כמה חסרונות כוללים:
- אין ערובה לכך שההשקעות בסיכון גבוה יותר ישיגו את התשואה הנדרשת על פני תקופת הזמן שנקבעה להן
- עליך להחליט מתי למכור השקעות בסיכון גבוה יותר ולחדש את מקטעי הזמן הקצרים יותר, כאשר נעשה שימוש בחלק זה
גישת הקומבו
היית אסטרטגית לבחור מבין אפשרויות אחרות אם אתה משתמש בגישה משולבת. אתה יכול להשתמש הקרן והריבית של השקעות בטוח במשך 10 השנים הראשונות, אשר יהיה שילוב של "ערבות תוצאה" ו "פילוח זמן". אז היית משקיע כסף לטווח ארוך "תיק החזרה הכולל". אם הריבית תעלה בשלב מסוים בעתיד, ייתכן שתעבור לתקליטורים ולאגרות חוב ממשלתיות ותחיה את הריבית.
כל הגישות האלה עובדות, אבל הקפד להבין את זה שבחרת להיות מוכן להישאר עם זה. היא גם מסייעת בקווים מנחים מוגדרים מראש לגבי התנאים שיבטיחו שינוי.