IRR מסייע לך להשוות אפשרויות השקעה
תזרימי מזומנים (פיקדונות ומשיכות), כמו גם תזמון לא אחיד (לעתים רחוקות אתה משקיע ביום הראשון של השנה ומוציאים את ההשקעה שלך ביום האחרון של השנה), מחזירים את החישוב.
הבה נבחן דוגמה המחשבת תשואות תוך שימוש בריבית פשוטה, ואז נבחן כיצד תזרימי המזומנים והתזמון לא אחידים גורמים לחישוב להיות מורכב יותר.
דוגמה פשוטה לעניין
אם אתה שם $ 1,000 בבנק, הבנק משלם לך עניין, שנה לאחר מכן יש לך 1,042 $. במקרה זה, קל לחשב את שיעור התשואה ב -4.2%. אתה פשוט לחלק את הרווח של $ 42 לתוך ההשקעה המקורית שלך של 1,000 $.
תזרים מזומנים לא אחיד תזמון לעשות את זה יותר קשה
כאשר אתה מקבל סדרה לא אחידה של תזרים מזומנים במשך מספר שנים, או על פני תקופה זמן מוזר, חישוב שיעור התשואה הפנימי הופך להיות קשה יותר. נניח שאתה מתחיל עבודה חדשה באמצע השנה. אתה יכול להשקיע את 401 (k) באמצעות ניכויים שכר כל כך כסף בחודש הולך לעבוד בשבילך. כדי לחשב במדויק את IRR אתה צריך לדעת את התאריך ואת הסכום של כל פיקדון ואת יתרת הסוף.
כדי לעשות את זה סוג של החישוב אתה צריך להשתמש בתוכנה, או מחשבון פיננסי, המאפשר לך להזין את תזרימי המזומנים מגוונים במרווחים שונים. להלן כמה משאבים שיכולים לעזור.
- הנה שיעור מקוון חינם של תשואה מחשבון המאפשר עד חמש עשרה שנים של תזרים מזומנים ערכים.
- אתה יכול גם להוריד שיעור פנימי של Microsoft Excel גיליון גיליון חוזר, אשר מסביר כיצד הפונקציה IRR ב- Excel עובד ומאפשר לך קלט תזרימי מזומנים כדי לראות איך זה עובד.
- לאלו מכם שאוהבים הדרכות מקוונות, וידאו זה מראה לכם כיצד לחשב IRR במחשבון HP12 (c).
למה לחשב את שיעור התשואה הפנימי?
חשוב לחשב את שיעור התשואה הפנימי הצפוי, כך שתוכל להשוות באופן הולם את חלופות ההשקעה. לדוגמה, על ידי השוואת שיעור התשואה הפנימי המשוער על נדל "ן להשקעה לזו של תשלומי קצבה לזו של תיק קרנות אינדקס, ניתן לשקול בצורה יעילה יותר את הסיכונים השונים יחד עם התשואות הפוטנציאליות - וכך בקלות רבה יותר החלטת השקעה אתה מרגיש בנוח עם.
התשואה הצפויה אינה הדבר היחיד שיש להסתכל עליו; גם לשקול את רמת הסיכון שנחשפו להשקעות שונות. תשואות גבוהות יותר מגיעות עם סיכונים גבוהים יותר. סוג אחד של סיכון הוא סיכון הנזילות. חלק מההשקעות משלמות תשואה גבוהה יותר בתמורה לנזילות נמוכה יותר - לדוגמה, תקליטור לטווח ארוך או אג"ח משלם ריבית גבוהה יותר או שיעור קופון מאופציות לטווח קצר יותר, כיוון שביצעת את הכספים עבור מסגרת זמן ארוכה יותר.
עסקים משתמשים בחישובי תשואה פנימיים כדי להשוות בין השקעה פוטנציאלית אחת לאחרת. המשקיעים צריכים להשתמש בהם באותו אופן. בתכנון פרישה, אנו מחשבים את התשואה המינימלית שאתה צריך להשיג כדי לעמוד ביעדים שלך וזה יכול לעזור להעריך אם המטרה היא מציאותית או לא.
שיעור התשואה הפנימי אינו זהה לזו המשוקלל
רוב קרנות הנאמנות והשקעות אחרות, כי הדו"ח מחזיר דו"ח משהו שנקרא זמן משוקלל חזרה (TWRR). זה מראה כיצד דולר אחד השקיעו בתחילת תקופת הדיווח היה מבוצע.
לדוגמה, אם זה היה לחזור חמש שנים הסתיים בשנת 2015, זה יראה את התוצאות של השקעה ב -1 בינואר 2001, עד 31 בדצמבר 2015. כמה מכם להשקיע סכום אחד על הראשון של כל שנה? מכיוון שרוב האנשים לא משקיעים בדרך זו, יש פער גדול בין תשואות ההשקעה (אלו שפורסמו על ידי החברה) לבין תשואות המשקיעים (מה שמחזיר כל משקיע בודד מרוויח בפועל).
כמשקיע, תשואות משוקלל זמן לא להראות לך מה הביצועים בפועל בחשבון שלך אלא אם כן לא היו לך פיקדונות או משיכות על פני תקופת הזמן המוצגת. זו הסיבה ששיעור התשואה הפנימי הופך למדד מדויק יותר של התוצאות שלך כאשר אתה משקיע או מושך תזרימי מזומנים על פני טווחי זמן משתנים.