שוק היסטורי נופל
עבור אלה הזקנים מספיק כדי לזכור, ב 1970 של השוק ירד 48% מעל 19 חודשים וב 1930 ירד 86% מעל 39 חודשים.
שוק הדוב האמריקאי האחרון התרחש בשנים 2007-2009, כאשר שוק המניות ירד ב -57% לעומת 17 חודשים. שוק דובי בולט נוסף הוא "אבודים שני עשורים" של יפן מ -1998 ועד היום שבו צוינו ערכי השוק כבעלי ירידה של 80%.
למשקיעים שנמכרו בתחתית השווקים הללו, לזמנים אלו היתה השפעה מזיקה. המשקיעים שהחזיקו בתיקי השקעות מגוונים ושהו בהשקעה, כך שחוו את ההתאוששות הבאה, לא נפגעו. הנותרים ממוקדים בטווח הארוך הוא דבר חשוב לעשות כאשר באמצע שוק דוב.
שנה אחרי שוק דובי הוא בום
ב 80 השנים 1934 - 2014, כפי שנמדד על ידי השנה הקלנדרית, מדד המניות S & P 500 סבלה הפסדים תשואה כוללת של לפחות 20% בארבע שנים שונות, האחרון היה ירידה של 2008.0% 2008 של 2008. בשנה שלאחר שלושת השלושים הקודמים + הירידות, עלה המדד בממוצע ל -32%. אתה צריך להיות מוכן להישאר השקיעו בשוק במהלך פעמים למטה להשתתף ההתאוששות.
למרות דובי שווקים, טוב יותר מאשר רע יש Prevailed
להלן הפיצול בין "מעלה" ל "למטה" תקופות זמן עבור S & P 500:
- ימים: 53% "מעלה" ו 47% "למטה".
- חודשים: 58% עלייה, 42% למטה
- רבעונים: 63% עלייה, 37% למטה
- שנים: עלייה של 72%, ירידה של 28%
- 5 שנה תקופת גלגול תקופות: 76% עלייה, 24% כלפי מטה
- 10 שנה תקופת גלגול: 88% עלייה, 12% כלפי מטה
שחזור מתוך שוק דובי
שוקי השור עוקבים אחרי שוקי דוב. היו 14 שווקי שוורים (המוגדרים כעלייה של 20% או יותר במחירי המניות) מאז 1930. בעוד שורי השווקים נמשכו לעתים קרובות לתקופות רב-שנתיות, חלק ניכר מהרווחים צבר בדרך כלל בחודשים הראשונים של - ראלי בשוק.
לדוגמה, לאחר S & P 500 התחתית ב 777 ב 10/09/02 לאחר 2 שנים בשוק הדובי, מדד המניות אז עלה + 15.2% (סך התשואה) על התקופה שלאחר 1 חודשים. המשקיעים הנמלטים לפדות במהלך שווקי הדוב צריכים לזכור את העלות הפוטנציאלית של החמצת השלבים המוקדמים של התאוששות השוק, אשר מבחינה היסטורית סיפקו את האחוז הגדול ביותר של תשואות לכל פעם שהושקעו.
דוגמה נוספת, לאחר ירידה של כמעט 40% ב -2008, מדד ה- S & P 500 המשיך לרדת עד לרמה של 683 ב -9 במארס 2009. משם הוא החל לעלות מרשימה, וטיפס מעל ל -100% ב -48 החודשים הבאים. מעצם הגדרתם, שוקי השור החדשים אינם ידועים עד ששוק המניות כבר גדל ב -20%. משקיעים אשר נוטים לנוע לחלוטין מתוך המניות במהלך הירידות בשוק הדובי אולי רוצה לשקול מחדש פעולה כזו, כמו בניסיון כראוי את תחילתו של שוק חדש שור יכול להיות מאתגר.
השקעות במהלך שוק דובי
אם יש לך מזומנים, שוקל לקנות הזדמנויות במהלך שוק דוב. מבחינה היסטורית, S & P 500 מחיר עד יחס הרווח (P / E) כבר נמוך במיוחד במהלך השווקים דוב. כאשר המשקיעים בטוחים יותר, היחס P / E בדרך כלל מגדיל את הערכת שווי המניות. משקיעים מקצועיים LOVE לשאת בשווקים כי מחירי המניות נחשבים "על המכירה".
ככלל אצבע, להגדיר את תערובת ההשקעה שלך על פי סובלנות הסיכון שלך ואת היתרה מחדש כדי לקנות נמוך ולמכור גבוה. אף פעם לא לגזור תרומות לחשבונות פרישה במהלך השווקים למטה. בטווח הארוך, תוכלו ליהנות קניית מניות חדשות במחירים נמוכים יותר יהיה להשיג נמוך יותר מחיר הרכישה הממוצע נטו.
אם אתה פרישה, רק את החלק של הכסף שלך, כי אתה לא צריך עוד חמש עד עשר שנים צריך להיות במניות.
תהליך זה של הקצאת כסף לפי מתי תזדקק לו נקרא פילוח זמן . אתה רוצה תוכנית פרישה המאפשר לך להירגע ולא צריך להיות מודאג לגבי היומי, חודשי, או אפילו שנתי gyrations בשוק.
> (נתונים סטטיסטיים של BTN Research ו- Fidelity Investments).