החזרות לא ניתן לנבא אבל דפוסים היסטוריים יכולים להיות שימושיים
איך לעתים קרובות שוק המניות לאבד כסף?
התשואה השלילית בשוק המניות מתרחשת בממוצע אחת מארבע שנים. אתה תראה את שנים חיוביות בהרבה לעלות על השנים השליליות.
התשואה השנתית הממוצעת של מדד S & P 500 הייתה כ - 11.69% בין השנים 1973 - 2016. בכל שנה נתונה התשואה בפועל שתרוויח עשויה להיות שונה בהרבה מהתשואה הממוצעת.
התקשורת מדברת הרבה על תיקוני השוק ועל השוק.
- תיקון שוק פירושו שוק המניות ירד מעל 10% מן גבוה הקודם שלה. זה יכול לקרות באמצע השנה, והשוק יכול להתאושש עד סוף השנה, ולכן תיקון שוק לא יכול להופיע כמו שלילי בשנה תשואות השנה.
- שוק דובי מתרחש כאשר השוק ירד מעל 20% מהשיא הקודם שלו. רוב שווקי הדוב נמשכים לאורך כשנה. בנתונים שלהלן ניתן לראות שני שווקי דוב; 2002 ו -2008.
דפוס החזרה יכול להשתנות על פני עשורים שונים. בשנת פרישה, החשיפה שלך דפוס רע, שבו שנים שליליות רבות להתרחש מוקדם על פרישה, נקרא סיכון רצף . כמו שנים רעות הן צפויות, זה לא אומר שאתה לא צריך להשקיע במניות; זה רק אומר שאתה צריך להגדיר ציפיות ריאלי כאשר אתה עושה.
זמן בשוק לעומת תזמון השוק
שנים למטה יש השפעה, אבל המידה שבה הם משפיעים עליך נקבע לעתים קרובות על ידי אם תחליט להישאר השקיעו או לצאת. משקיע עם נוף לטווח ארוך עשוי להיות מחזיר גדול, בעוד אחד עם לטווח קצר להציג מי נכנס, ולאחר מכן bails החוצה לאחר שנה רעה עלול להיות הפסד.
לדוגמה, בשנת 2008, S & P 500 איבדה 37% מערכו. אם השקיעה 1,000 דולר בתחילת השנה בקרן המדד, היית מקבל בסוף השנה פחות 37% - או הפסד של 370 $ - אבל זה רק הפסד אם אתה מוכר את ההשקעה באותו זמן. עם זאת, את הגודל של אותה שנה למטה עשוי אומר שזה יכול לקחת שנים רבות עבור ההשקעה שלך כדי להחזיר את ערכו. לאחר 2008, הערך ההתחלתי שלך בשנה הבאה היה 630 $. בשנת 2009 חלה עלייה של 26.5%. זה היה מביא את הערך שלך עד $ 797, שהוא עדיין פחות מ -1,000 נקודות ההתחלה שלך.
בשנת 2010, אם אתה נשאר נשאר, היית רואה עלייה נוספת של 15.1%. הכסף שלך היה גדל ל 917 $, עדיין קצר של התאוששות מלאה. בשנת 2011, עוד שנה חיובית התרחשה ואתה היית רואה עוד דחיפה, אבל רק על ידי 2.1%. זה לא היה עד 2012 של גידול של עוד 16% כי אתה תהיה בחזרה מעל 1,000 $ השקיעו עם ערך ההשקעה של 1,088 $.
אם נשארת הושקעו השנה 2008 למטה לא היה הרסני לך. אם אתה מכר, עם זאת, והעביר את הכסף שלך לתוך השקעות בטוח , זה לא היה מסוגל לשחזר את ערכו על פני אותה תקופה.
אף אחד לא יודע מראש כאשר אלה מחזיר שוק המניות השליליות הולכים להתרחש.
אם אתה לא מוכן להישאר מושקע באמצעות שוק דוב ממה שאתה צריך או להישאר מחוץ מניות, או להיות מוכנים להפסיד כסף, כי אף אחד לא יוכל בעקביות זמן השוק להיכנס ולצאת למנוע את השנים למטה .
אם אתה הולך להשקיע, אתה צריך לצפות את השנים למטה. איך לעזאזל אתה יכול להיות מופתע כאשר הם מתרחשים? אתה צריך לדעת שהם הולכים להתרחש, ו מקל עם תוכנית ההשקעה לטווח ארוך שלך.
מחזירה לוח שנה לעומת החזרות מתגלגלות
רוב המשקיעים לא משקיעים ינואר 1, ולסגת ב -31 בדצמבר, אך החזרים בשוק נוטים להיות מדווחים על בסיס שנה קלנדרית. דרך חלופית להציג החזרות היא להסתכל על מחזירה מתגלגל , אשר היה מסתכל על החזרות של 12 חודשים תקופות, כגון פברואר הבא ינואר, מרץ עד פברואר הבא, אפריל עד מרץ הבא.
בדוק את הגרפים שלי היסטורית מחזירה מתגלגל , עבור פרספקטיבה המשתרעת מעבר לתצוגת שנה קלנדרית. תשובות שנת לוח שנה מוצגות בטבלה שלהלן.
| מדד S & P 500 היסטורי שוק המניות חוזר | |
| שָׁנָה | לַחֲזוֹר |
| 1986 | 18.5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31.5% |
| 1990 | -3.1% |
| 1991 | 30.5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10.1% |
| 1994 | 1.3% |
| 1995 | 37.6% |
| 1996 | 23.1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21.0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15.1% |
| 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32.4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11.9% |
* שוק נתוני החזרת מ Matrix של מימדי הספר 2016 ו- DFA מחזירה 2.0 תוכנה.