צבירה: ללא תוספות, ללא סיכון החזר
נניח שהשקעת 100,000 $ ב -1996, במדד S & P 500.
להלן החזרות המדד.
- 1996 23.10%
- 1997 33.40%
- 1998 28.60%
- 1999 21.0%
- 2000 -9.10%
- 2001 -11.90%
- 2002 -22.10%
- 2003 28.70%
- 2004 10.90%
- 2005 4.90%
ה -100,000 $ גדל ל -238,673 $. לא רע. 100,000 $ שלך הרוויח רק על שיעור תשואה שנתי של 9%. עכשיו נניח שהמחזירות שהוזכרו לעיל התרחשו בסדר הפוך (כפי שמוצג להלן במאמר זה) ... בסופו של דבר, עם אותה כמות של כסף: $ 238,673. הסדר שבו החזרות להתרחש אין כל השפעה על התוצאה שלך אם אתה לא או להשקיע באופן קבוע (רכישת השקעות) או נסיגה באופן קבוע (מכירת השקעות).
משיכת הכנסות מקבל את אותו החזרים
עכשיו נניח, במקום התרחיש הנ"ל אתה פרש בשנת 1996. השקיעו 100,000 $ במדד S & P 500, ואתה משוך 6000 $ בסוף כל שנה. במהלך עשר השנים, קיבלת 60,000 $ הכנסה ויש לך $ 162,548 של הקרן שמאלה. הוסף את שני אלה ואתה מקבל $ 222,548.
שוב, אתה הרוויח על שיעור תשואה של 9%.
החזרות מתרחשות בסדר הפוך
עכשיו נניח שאתה פרש בשנת 1996, אתה משקיע אותו $ 100,000 ו לצייר את אותו 6,000 בשנה - אבל את החזרות המפורטות לעיל קרה בסדר הפוך בדיוק, כפי שמוצג להלן.
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22.1%
- 2000 -11.90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33.4 %%
- 2005 23.10%
(נתונים נוספים מחזירה זמין היסטורית בשוק מחזיר ).
ברגע שאתה משיכת הכנסה השינוי ברצף שבו החזרות התרחשו להשפיע עליך. עכשיו בסוף עשר שנים, קיבלת 60,000 $ של הכנסה ויש לי $ 125,691 נותרו. הוסף את השניים יחד ואתה מקבל 185,691 $. זה שווה על שיעור של 7.80% לחזור. לא רע, אבל לא טוב כמו $ 222,548 היית מקבל אם החזרות קרה להיפך.
במהלך שנות הפרישה שלך, אם שיעור גבוה של תשואות שליליות להתרחש בשנים הראשונות של הפרישה שלך, זה יהיה השפעה שלילית מתמשכת ולהפחית את כמות ההכנסה אתה יכול לסגת על פני החיים שלך. זה נקרא רצף של סיכונים חוזר.
כאשר בדימוס, כי אתה צריך להיות מוכר השקעות מעת לעת כדי לתמוך בצרכי תזרים המזומנים שלך, אם התשואות השליליות להתרחש קודם, אתה בסופו של דבר למכור כמה אחזקות, ובכך להקטין את המניות שבבעלותך הזמינים להשתתף מאוחר יותר חיובי חיובי החזרות.
רצף הסיכון הוא קצת כמו עלות דולר ממוצעים היפוך
רצף של מחזירה הסיכון הוא קצת ההפך של עלות הדולר ממוצעת .
עם עלות דולר בממוצע אתה משקיע באופן קבוע לקנות מניות נוספות כאשר ההשקעות הן למטה (ובמקרה זה רצף שלילי של חוזר מוקדם על עובד לטובתך כמו שאתה קונה מניות נוספות). אבל כאשר אתה לוקח הכנסה, אתה מוכר באופן קבוע, לא קונה. אתה צריך תוכנית במקום כדי לוודא שאתה לא נאלץ למכור מניות רבות מדי כאשר ההשקעות הן למטה.
הגנה על עצמך מפני הסיכון רצף
בגלל רצף הסיכון חיבור פשוט שיעור התשואה לתוך כלי תכנון פרישה באינטרנט היא לא דרך יעילה לתכנן פרישה. כלי מקוון מניחה שאתה מרוויח את אותו לחזור בכל שנה. תיק לא עובד ככה. אתה יכול להשקיע באותה דרך ובמהלך תקופה של עשרים שנה אתה עשוי להרוויח 10% פלוס מחזיר, ובמהלך תקופה אחרת עשרים שנה אתה מרוויח 4% מחזירה.
גם ההחזר הממוצע לא עובד. מחצית הזמן מחזירה יהיה מתחת לממוצע. האם אתה רוצה תוכנית פרישה כי רק עובד חצי מהזמן? אפשרות טובה יותר מאשר שימוש ממוצעים היא להשתמש בתמורה נמוכה יותר בתכנון שלך; משהו מהורהר של כמה מן העשורים הגרועים ביותר בעבר. בדרך זו אם אתה מקבל רצף רע (כלכלה רעה) אתה כבר מתוכנן עבור זה.
לאחר תהליך השקעה ממושמע במקום יכול גם לעזור לנהל את הסיכון רצף. שיעור משיכת כללים ליצירת הכנסה פרישה מספק שישה הנחיות ניתן להשתמש כדי לסייע להתאים את המשיכות שלך כמו שאתה הולך. אפשרות נוספת היא להשתמש בהשקעות המספקות הכנסה מובטחת. 7 דרכים לבנות קומה של הכנסה פרישה מובטחת ייתן לך כמה רעיונות כיצד לגשת זה.
אתה יכול גם ליצור תיק אגרות חוב סולם כך כל שנה אג"ח מתבגר כדי לענות על הצרכים שלך תזרים מזומנים (היית מכסה את 5 - 5 שנים בשווי הראשון של תזרים מזומנים צורך). בדרך זו, שאר תיק ההשקעות שלך יכול להיות במניות, וזה חלק מההון הוא במהותו בשלב הצבירה - אתה יכול לבחור לקצור רווחים ממנו כדי לקנות אג"ח נוספות במשך שנים או אחרי החזרות שוק המניות חזק.
הדבר הטוב ביותר שאתה יכול לעשות הוא להבין כי כל האפשרויות כוללות מסחר בין הסיכון לחזור. לפתח תוכנית פרישה הכנסה , בצע זמן מנוסה מבחן ממושמע, ולתכנן על גמישות כלשהי.