כל קרנות נאמנות יש עמלות - קצת יותר מאחרים
1. יחס הוצאות - דמי זה נמשך בכל קרן נאמנות
זה עולה כסף לנהל קרן נאמנות . כמה קרנות עולה יותר לפעול מאשר לאחרים. ללא קשר לעלות, לכל קרנות הנאמנות עמלה המתייחסת ליחס הוצאות , או נקראת לעיתים דמי ניהול או הוצאה תפעולית.
עמלה זו מנוכה מסך נכסי הקרן לפני קביעת מחיר המניה.
דוגמה: נניח שאתה הבעלים של קרן נאמנות מוערך ב $ 10.00 למניה. יש לה תשואה ברוטו של 10%, כלומר התשואה הכוללת שלה ההשקעה היה 1.00 $ למניה. אם לא היו עמלות, המניות הקרן יהיה מוערך ב $ 11.00, אבל מנהל הקרן מנכה 1% דמי, כך תשואה ההשקעה בפועל שלך הוא 89 סנט במקום 1.00 דולר מלא, ולאחר דמי, המניות שלך שווה $ 10.89.
כללים כלליים לגבי יחסי הוצאות:
- לקופות המנוהלות באופן פעיל יש הוצאות תפעול גבוהות יותר מאשר קרנות פאסיביות או קרנות אינדקס. הסיבה לכך היא קרן מנוהל באופן פעיל הוא ביצוע מחקר מתמשך מנסה לקבוע את הטוב ביותר ניירות ערך לבעלות. מחקר זה עולה יותר, אבל הנתונים הסטטיסטיים מראים שאתה לא מקבל מה שאתה משלם .
- קרנות בינלאומיות יש דמי גבוה יותר מאשר קרנות מקומיות. זה עולה יותר לרכוש השקעות הנסחרות מחוץ לארה"ב. עלות גבוהה זו היא עברה בצורה של יחסי הוצאות גבוהות יותר.
- קרנות כובע קטן יש דמי גבוה יותר מאשר קרנות גדולות. זה עולה יותר לקנות ולמכור מניות קטנות מאשר גדולים. עלות גבוהה זו היא עברה בצורה של יחסי הוצאות גבוהות יותר.
- קרנות אינדקס או קרנות מנוהלות באופן פסיבי יש בדרך כלל את דמי הנמוך ביותר, ומציאת סוגים אלה של קרנות הוכח להיות אינדיקטור חזק של ביצועי הקרן בעתיד טוב .
- חברות שונות עשויות לחייב יחסי הוצאות משתנים מאוד עבור קרנות דומות. קרן הון סיכון גדולה בחברה א 'עשויה להיות גבוהה בהרבה מאותה קרן של חברה ב'.
בעת השוואת דמי הקרן, לשמור על הפריטים לעיל בחשבון. אין זה הגיוני להשוות את דמי הקרן לקרן גדולה בארה"ב לקרן בינלאומית. זו לא השוואה בין תפוחים לתפוחים.
2. מכירות תשלום או ועדת - דמי Upfront אתה משלם
כאשר אתה קונה "נאמנות" קרן נאמנות, תשלם עמלה בעת רכישת המניות. סוג זה של דמי הוא המכונה לפעמים תשלום המכירות או "מול עומס". לכן קרן "ללא עומס" אין תשלום מראש כזה.
עם החזית לטעון לטעון אם סכום ההשקעה הכולל שלך עולה על סכום הסף ואתה מוכן להשקיע את כל לתוך אותה קרן המשפחה אתה עשוי להעפיל למה שנקרא "נקודת עצירה" או תשלום מראש נמוך.
הנה דוגמה של עומס Front-end: נניח שאתה קונה קרן, כי הוא מוערך ב $ 10.00 למניה ויש לו 5% מול המכירות תשלום מראש או לטעון. אתה תשלם כ $ 10.52 עבור כל מניה שנרכשה, כמו 5% דמי המכירה יתווספו על מחיר הרכישה הראשונית של המניות שלך.
אנשי מכירות פיננסיים רבים משלמים על ידי סוגים אלה של עומסים או עמלות .
3. דמי הפדיון - עמלה שתשלם כאשר אתה מוכר מניות
כאשר אתה קונה "B לשתף" קרן נאמנות, אם אתה מוכר מניות של הקרן שלך בתוך פרק זמן מסוים אתה תשלם דמי הפדיון, המכונה גם "עומס עורפי", תשלום מכירה נדחה מותנה או כניעה תשלום .
דוגמה: נניח שאתה קונה קרן כי הוא מוערך ב $ 10.00 למניה ויש לו 5% דמי מכירה נדחים מותנה. אם אתה מוכר את המניות שלך בתוך שנה אחת של הרכישה, תקבל 9.50 $ למניה. בדרך כלל, זה דמי יורד כל שנה, ולכן בשנה 2, הוא עשוי לרדת ל 4% דמי, בשנה 3, 3%, וכן הלאה.
אם אתה הבעלים שלך B המניות קרנות עבור הסכום הנדרש של זמן, על פי לוח הזמנים של הקרן, אז אתה לא תיגבה תשלום כניעה כאשר אתה מוכר אותם.
4. עמלות מסחר לטווח קצר
קרנות נאמנות נועדו להיות השקעות לטווח ארוך; הוטלו אגרות חוב קצרות טווח על חלק מהקרנות כדי להרתיע את המשקיעים מהמסחר והחוצה.
קרנות נאמנות בתוך חשבון 401 (k) שלך עשויות להיות כפופות לדמי מסחר לטווח קצר.
דמי מסחר לטווח קצר מוטלים בעת רכישת מניות ולאחר מכן למכור אותם שוב בתוך 30-90 ימים. בתרחיש זה, הקרן המשותפת תחייב אותך בתשלום של 1-3% ממכירת המניות שנרכשו לאחרונה.
5. 12 (ב) 1 עמלה, דמי שירות, או עמלת הפצה
לקרנות רבות יש שירות או דמי שיווק שוטפים, הנקראים גם עמלה 12 (ב) 1, המשולמת ליועץ פיננסי או לשירותים פיננסיים כגמול על שיווק הקרן.
אם אתה רוכש "C לשתף" קרן נאמנות זה יהיה בדרך כלל יש תוספת 1% 12 (ב) 1 בתשלום, בנוסף יחס ההוצאות. בדיוק כמו יחס ההוצאות, דמי שירות אלה ינוכו מסך נכסי הקרן לפני קביעת מחיר המניה.
דוגמה: נניח שבבעלותך נתח C, המוערך ב $ 10.00 למניה. יש לה תשואה ברוטו לשנת 10%, כלומר התשואה הכוללת שלה ההשקעה היה 1.00 $ למניה. מנהל הקרן מנכה 1% דמי, אז התשואה שלך בפועל ההשקעה היא 89 סנט במקום 1.00 דולר מלא.
זמנים משתנים
בשנים האחרונות, המשקיעים הפכו רגישים יותר לדמי ההוצאות שהם משלמים להשקעה. חברות קרנות הנאמנות חשות את הלחץ להקטין את שכרם כדי להתחרות טוב יותר עם תעודות הסל, roboadvising, ואפשרויות אחרות עלות נמוכה יותר.
מחקרים מראים כי דמי קרנות נאמנות ירדו באופן משמעותי אבל לא נותנים את המשמר למטה. עמלות גבוהות יכול לשדוד אותך כמות משמעותית של צמיחה תיק לאורך זמן ומחקרים מראים כי שכר גבוה יותר לא שווה ביצועים טובים יותר.