למד כיצד למצוא את הטוב ביותר ביצוע קרנות נאמנות

Morningstar היא חברת מחקר המדרג קרנות נאמנות . רוצים לדעת מה הם אומרים על מציאת קרנות הנאמנות הטובות ביותר? המחקר שלהם מראה כי קרנות עם דמי הנמוך ביותר הם הטובים ביותר.

מחקרים מראה עמלות נמוכות מצביעים על הביצועים הטובים ביותר

ב"וול סטריט ג'ורנל ", כתב קרן מורנינגסטאר, מנהל קרן המחקר, אומר כי" עמלות "הוכיחו כי הוא המנבא החזק ביותר". תגובה זו בולטת כי Morningstar יש מערכת קניינית משלהם הדירוג עבור קרנות נאמנות , עם קרנות שיש כוכב אחד כל הדרך עד דירוג של חמישה כוכבים.

הכוכבים יותר, כך טוב יותר את הקרן. במאמר בוול סטריט ג'ורנל, המשיך הבמאי לומר כי יחסית למחפשים עמלות נמוכות "מערכת הכוכבים, כמדד של ביצועים מותאמים לסיכון עבר, תהיה מוגבלת יותר".

מאמר נוסף, "מנבא הטוב ביותר של ביצועי קרנות נאמנות", קובע כי "יחסי ההוצאות הם המנבאים החזקים ביותר של הביצועים. בכל פעם אחת זמן נקודה נתונים נבדק, בעלות נמוכה קרנות היכו בעלות גבוהה קרנות. אתה חושב שאתה תהיה באיכות טובה יותר אם אתה משלם יותר, אז למה זה כי דמי גבוה נראה לספק תשואות נמוכות יותר?

מדוע נמוך עמלות תוצאה בביצועים טובים יותר

כפי הידוע פרופסור כלכלן מפורסם (יוג 'ין Fama) ידוע, "אין מאות דולר שטרות שוכב מסביב לקחת". מה שהוא אומר הוא נתונים פיננסיים זמין בלחיצת עכבר, באופן מיידי, כדי מיליונים לעשות כי מיליארדים - של אנשים חכמים סופר ברחבי העולם.

הם לא משאירים כסף על השולחן.

קרנות מנוהלות באופן פעיל יש עלויות גבוהות יותר, כי הם מעסיקים האנליסטים כדי לסרוק את הנתונים, וראיונות צוותי ניהול של חברות הקרן חושב על השקעה פנימה זה עולה כסף לשלם את כל צוות המחקר, כדי לספק תשואות גבוהות יותר גישה זו יש להתגבר על עלויות גבוהות יותר.

רוב הזמן כל מחקר זה אינו מסוגל לספק תשואות מעולה כאשר אתה משווה את התוצאות למה שאתה יכול להשיג באמצעות שימוש פחות יקר "פסיבי להשקיע" גישה.

קרנות מנוהלות באופן פסיבי פשוט לבחור קבוצה של קריטריונים מוגדרים ובבעלותה מניות או אג"ח העונים לקריטריונים. לדוגמה, קרן גדולה מנוהלת באופן פסיבי יכול להחזיק את כל המניות עם שווי שוק גדול מ -10 מיליארד דולר. הם לא צריכים לשלם הרבה אנשים כדי לעשות את זה. עלויות להישאר נמוך. והנתונים מראים כי גישה זו עלות נמוכה יותר מנצח.

אז איך אתה מוצא אלה בעלות נמוכה הביצועים הטובים ביותר קרנות נאמנות ? התשובה היא פשוטה. קנה קרנות אינדקס או קרנות מנוהל באופן פסיבי.

מה להיזהר

לעתים קרובות ראיתי אנשים לא-מיודעים במכירות פיננסיות המועסקים כנציג שבוי (כלומר, הם יכולים רק לקדם את המוצרים של החברה שהם עובדים עבורם), לספר לאנשים את ההפך הגמור ממה שנאמר במאמר זה לעיל. אני רוצה להאמין שהם לא שוכבים בכוונה. ביצועים גבוהים יותר של קרנות נאמנות עם דמי נמוך יותר תועדה במשך שנים. אם מישהו מנסה לומר לך אחרת, הם מטעים בצורה חמורה.

אתה צריך גם להיות זהיר של האחרונה "קרן חם" רשימה.

כאשר אתה מסתכל אחורה כמה שנים מאוחר יותר על הביצועים הבאים של קרנות הרשומים על כמה "הטוב ביותר של קרנות לפרסום" רשימה, רוב הזמן היה לך ביצועים טובים יותר על ידי בעלות על תיק פשוט של המדד או קרנות מנוהל באופן פסיבי.