מחיר עד יחסי הרווחים יכול להיות שימושי אם אתה יודע איך להשתמש בהם
יחס מחיר לרווחים, הידוע גם בשם יחס P / E, הוא חישוב מהיר המשמש להערכת כמה יקר, או זול, שוק המניות עשוי להיות בכל זמן נתון. בדיוק כפי שמאי יכול לצאת ולתת לך הערכה של הערך של הבית שלך, היחס P / E הוא כלי אתה יכול להשתמש כדי לאמוד את השווי ההוגן של שוק המניות.
זהו מדד המשמש גם להשוואת מניות דומות זו לזו.
לפי דומה אני מתכוון מניות של חברות באותה תעשיית או חברות אשר מייצרים את אותו סוג של מוצר או שירות. P / E יחס אינו שימושי כאשר משווים מניות על פני תעשיות שונות, כמו כמה תעשיות ידועים יש הרבה יותר גבוה P / E יחסי מאשר תעשיות אחרות.
כיצד מחושב יחס P / E?
במונחים פשוטים, יחס P / E הוא המחיר (P) מחולק ברווחים (E). המניה עם מחיר של 10 $ למניה, ואת הרווחים בשנה שעברה של 1 $ למניה, היה P / E יחס של 10. אם מחיר המניה עולה עד 12 $ למניה ואת הרווחים נשארים אותו, המניות של P / E יחס אז יהיה 12 ואת המניה יהיה יחסית יקר יותר כמו עכשיו אתה משלם מחיר גבוה יותר לכל דולר של רווחים.
ישנן דרכים רבות לחשב P / E ratios . שלוש הנוסחאות הנפוצות ביותר הן:
- תסתכל על יחס הרווח הנקי על בסיס רווחי השנה שעברה
- השתמש תחזית עתידית של הרווחים המסופקים על ידי החברה או על ידי האנליסטים המניות
- קח תצוגה רחבה יותר באמצעות ממוצע של עשר שנים של רווחים מהעבר (משהו שנקרא P / E 10 או CAPE אשר מייצג מחיר מחזורי מותאם לרווח
בנוסף, P / E ratios עבור המניה הפרט חייב להיות מפורש בצורה שונה בהרבה מאשר P / E ratios עבור השוק בכללותו. היחס P / E ל- S & P 500 נע בין רמה גבוהה של 40 במהלך בועת הטכנולוגיה בשנות ה -90 לשפל של 7 בחלק התחתון של כמה שוקי דוב.
P / E טעויות יחס
המשקיעים מתחילים לעתים קרובות לעשות את הטעות של שימוש P / E יחס לקנות מניות שמופיע undervalued, או למכור אחד שמופיע overvalued. הם מפרשים את הנתונים בצורה צרה מדי ושוכחים ש - "E", שהוא נתוני רווח, הוא נתוני העבר (והעתיד עשוי להיות שונה) או נתוני הרווחים הם הערכה לעתיד (והעתיד עשוי להיות שונה). מסיבה זו, השתמש P / E ratios בזהירות , ולא להשתמש בהם ככלי קבלת החלטות יחיד.