חברים משותפים

קרנות האינדקס הטובות ביותר: הגדרה, יתרונות ואסטרטגיות

בחירת המדדים הטובים ביותר לקנות מתחיל עם הבנה מוצקה של איך קרנות אינדקס העבודה ואת היתרונות שהם מציעים למשקיעים.

בהינתן הבנה בסיסית של קרנות אינדקס, משקיע ואז יודע איך לנתח אותם וכיצד לבחור את הטובים ביותר עבור מטרות ההשקעה שלהם. חשוב גם לדעת מדוע קרנות המדד הן לעתים קרובות יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל.

אז, ללא ado נוספת, בואו להגיע לעבודה על למידה על קרנות האינדקס.

הגדרת אינדקס ודוגמה

גם אם אתה לא מתחיל, הנתיב אל קרנות האינדקס הטוב ביותר מתחיל עם היסודות. המדד, ביחס להשקעה, הוא דגימה סטטיסטית של ניירות ערך המייצגים פלח שוק מוגדר. לדוגמה, מדד S & P 500 , הוא דגימה של כ 500 - מניות גדולות גדולות (aka גדול שווי).

ישנם אלפי מניות גדולות שווי ביקום ההשקעות אבל הדגימה הסטטיסטית יהיה משקף במדויק את תנועת המחירים של השוק הכולל. בדומה לדגימה הסטטיסטית בסקרים, יהיה קשה ובלתי פרודוקטיבי לנסות לסקור את כל חלקי האוכלוסייה, או במקרה של אינדקס, ללכוד קטע שלם של שוק. לפיכך, דגימה סטטיסטית של ניירות ערך מסוימים בלבד בתוך פלח שוק - מדד - יכולה לייצג במדויק את המגזר כולו מבלי לכלול את כל ניירות הערך שבתוך המגזר.

אז ברגע המדד נוצר, תיקי קרנות נאמנות ניתן לבנות ולהפוך לרשות המשקיעים.

מלבד מדד S & P 500, ישנם מספר מדדים מרכזיים נוספים בשוק , כגון מדד הדאו ג'ונס, NASDAQ 100, ו- Russell 3000.

אינדקס קרן הגדרה: איך קרנות אינדקס עבודה

קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות או תעודות סל (ETF) אשר עוקבות באופן פסיבי אחר הביצועים של מדד הסמן. קרן מדד S & P 500 תחזיק באותן מניות שנמצאות במדד.

יש מדע מעורב עם מקבל רק את החשיפה הנכונה לכל החזקה, אשר יכול להיות מאות או אלפי, בהתאם המדד. כדי ליצור קרן אינדקס, צוות הניהול יצטרך להחליט כמה (מספר המניות) של כל מחזיק ברשימה על מנת לרכוש.

הרעיון הוא להתאים את אחוז שקלול המדד עצמו. אינדקסים המדרג את האחזקות כך המרכיבים הגדולים מקבלים אחוזי משקל גדולים יותר נקראים אינדקסים משוקלל באותיות רישיות (משוקלל aa או משוקלל שווי שוק אינדקסים). S & P 500 הוא דוגמה למדד משוקלל. רוב קרנות האינדקס ישקפו את המדד המשוקלל על ידי רכישת מניות של אחזקות כדי להפוך את המניות עם ההיוון הגדול ביותר החזקה הגדולה ביותר באחוזים בקרן המדד. לדוגמה, האחזקות המובילות יהיו חברות כמו אפל (AAPL), מיקרוסופט (MSFT), אלפבית (GOOG) ופייסבוק (FB) כי אלה המניות הגדולות ביותר כפי שנמדד על ידי שווי השוק.

היתרונות של קרנות אינדקס

ישנן ארבע סיבות עיקריות מדוע משקיעים לקנות קרנות אינדקס עבור אסטרטגיות ההשקעה שלהם: 1. ניהול פסיבי, 2. הוצאות נמוכות, 3. גיוון רחב.

• ניהול פסיבי: קרנות אינדקס הן "מנוהלות באופן פסיבי" משום שמנהל קרן המדד מחפש רק להחזיק ולהחזיק בניירות ערך המייצגים את המדד הנתון לצורך התאמה לביצועים של המדד, ולא כדי לנצח אותו. לסיכום, הסיבה היא ניהול פסיבי טוב עבור המשקיע הוא שנתפסו באומרו, "אם אתה לא יכול לנצח אותם, להצטרף אליהם".

• הוצאות נמוכות: מנהל קרן המדד אינו פעיל במחקר ניירות ערך והם אינם מציבים עסקאות רבות. זה מתרגם לעלויות נמוכות, אשר יתרון גדול עבור קרנות המדד כי החיסכון בעלויות לתרגם תשואות גבוהות יותר עבור המשקיע. מסיבה זו, לחפש את קרנות האינדקס עם יחס ההוצאות הנמוך ביותר. לדוגמה, סיבה אחת ואנגארד יש כמה יחס ההוצאות הנמוך ביותר עבור קרנות המדד שלהם כי הם עושים מעט מאוד פרסום והם בבעלות בעלי המניות שלהם. אם לקרן אינדקס יש יחס הוצאה של 0.12, אך לקרן דומה יש יחס הוצאה של 0.22, לקרן מדד עלות נמוכה יש יתרון מיידי של 0.10. זה רק מסתכם רק 10 סנט חיסכון עבור כל 100 $ השקיעו אבל כל פרוטה ספירה, במיוחד בטווח הארוך, עבור אינדקס.
• יעילות המס: חלק מהוצאות שמירה נמוכות מזעור מסים על השקעות ככל הניתן. אם השקעות מוחזקות בחשבון חייב במס, רווחי הון ודיבידנדים חייבים במס. קרנות אינדקס בדרך כלל יש רווחי הון נמוכים הפצות בגלל אופי פסיבי שלהם.

• גיוון רחב: משקיע יכול ללכוד את התשואות של חלק גדול של השוק בקרן אחת המדד. קרנות אינדקס משקיעות לעתים במאות או אפילו אלפי אחזקות; בעוד קרנות המנוהלות באופן פעיל משקיעות לפעמים בפחות מ -50 אחזקות. ככלל, לקרנות בעלות סכומים גבוהים יותר של אחזקות יש סיכון שוק יחסי נמוך יותר מאשר לבעלי החזקות נמוכות יותר; ואת קרנות המדד בדרך כלל מציעים חשיפה ניירות ערך יותר מאשר עמיתים המנוהל באופן פעיל שלהם.

מיטב קרנות נאמנות עבור קרנות אינדקס

אם אתה רוצה או צריך לשמור את הכספים שלך בקרן אחת קרנות נאמנות, קרנות הנאמנות הטובות ביותר עבור קרנות הקרן הם ואנגארד ו נאמנות:

• ואנגארד השקעות : הבית של "Bogleheads", ואנגארד הוא בין הטובים והחביבים ביותר של קרנות קרנות עבור קהל לעשות זאת בעצמך קהל. מייסד ג 'ק ג' ק "ג 'ק" יצרה את החברה סביב הרעיון שלו כי עלות נמוכה קרנות האינדקס יכול לספק תשואות מעולה עבור המשקיעים לטווח ארוך. בוגלה לימד כי השילוב של עלויות גבוהות יחסית לבין הנטייה לטעות אנושית מחיקת תשואות עבור קרנות מנוהלות באופן פעיל לאורך זמן. לכן, זוהי הגישה השכלית של עלויות נמוכות והסרת חסמים רגשיים שהופכים את קרנות האינדקס לכלי הרכב הטובים ביותר למשקיעים, במיוחד עבור בעלי אופקים לטווח ארוך (למעלה מ -10 שנים).

  ואנגארד מציע גם קרנות מסחר (ETF) , אשר לא אימצו לחלוטין על ידי בוגלה, אשר שכותרתו תעודות סל כמגמה שעלולה להיות מסוכנת למשקיע הממוצע.

• פידליטי השקעות : ידועות יותר עבור קרנות המנוהלות באופן פעיל וכספקית שירותי פרישה ומוצרים, כגון תוכניות 401 (k) ו- IRA, עבור עסקים ויחידים, פידליטי היא כנראה היריבה הגדולה ביותר של ואנגארד עם מבחר גדול של עלות נמוכה - מדד.

מיטב S & P 500 קרנות אינדקס

מיטב S & P 500 קרנות מדד יש כמה דברים עיקריים במשותף. הם שומרים על עלויות נמוכות, הם עושים עבודה טובה של התאמת המדד ניירות ערך (נקרא מעקב שגיאות), והם משתמשים בשיטות ניפוח נאותים.

הנה שלוש קרנות המדד הטוב ביותר לעקוב אחר S & P 500:

• מדד Vanguard 500 (VFINX): לפני יותר מ -35 שנה, מייסד ואנגארד, ג'ון בוגלה, ציין כי רוב המשקיעים במניות לא הצליחו להכות את מדד ה- S & P 500 באופן עקבי לאורך תקופות זמן ארוכות. הרעיון שלו היה פשוט להתאים את אחזקות המדד ולשמור על עלויות נמוכות. פשטות וחסכנות שניים מן העקרונות הגדולים ביותר של השקעה מוצלחת ואנגארד יש מעלות אלו שולט.
• Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): גודל של Fidelity, ניסיון עם אינדקס ורצון להתחרות עם ואנגארד לשלב לעשות את קרן המדד שלהם הצעות רק השני של ואנגארד. לעתים קרובות את קרנות המדד בין שני יריבים ענקיים אינם נבדלים במונחים של הוצאות וביצועים. בסופו של דבר, התחרות יוצרת קרנות איכותיות יותר עבור המשקיע.
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX): צ 'ארלס שוואב עשה מאמץ מודע לספק יותר מאשר רק שירות עמילות הנחה למשקיעים: הם טבלו עמוק לתוך שוק קרנות המדד של ואנגארד ו פידליטי. קרנות האינדקס שלהם בדרך כלל קצת גבוה יותר מאשר יחס גדול יותר מאשר המתחרים שלהם, אבל אם אתה כבר משקיע Schwab, אתה יכול גם לשמור את דמי העסקה עבור שימוש מחוץ לרשת קרנות ולהשתמש Schwab מדד קרנות.

הטוב ביותר סך הכל שוק המניות אינדקס קרנות

סך כל מדד שוק המניות הוא קרן נאמנות המשקיעה בסל של מניות אשר יהיה משקף מקרוב את אחזקות המניות והביצועים של אמת מידה מסוימת, כגון ווילשייר 5000 או את ראסל 3000. האחזקות כוללות את רוב המניות המקומי בארה"ב אחזקות הנסחרות בבורסות, ולכן שם "השוק הכולל" נכלל בדרך כלל בשם הקרן. בדומה ל- S & P 500 Index, ה- Wilshire 5000 הוא שווי שוק משוקלל, ופירוש הדבר שחברות גדולות יותר (בעלות רישיות גדולות יותר) ייצגו חלק גדול יותר (בין האחזקות המובילות) באחוזים מאשר בחברות הקטנות.

• ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס (VTSMX): ואנגארד הוא המדד המקורי ו VTSMX הוא בין קרנות המדד הראשון כדי ללכוד את השוק הכולל. עם יחס ההוצאות של 0.16 אחוזים, VTSMX עושה הליבה מוצק מחזיק עבור כל תיק קרנות הנאמנות.
• שוואב סה"כ שוק המניות (SWTSX) : עם יחס הוצאה של 0.09 אחוזים, זה קשה לנצח SWTSX, אלא אם כן אתה זכאי לקבל יחסי הוצאות נמוכות עם אחד הקרנות אדמירל של מניות ואנגרד.
• iShares Russell 3000 Index Index (IWV) : זהו מדד סלולר שעובד היטב עבור אותם משקיעים שאוהבים את היכולת לסחור במניות במהלך היום, או אם הם מסוגלים לסחור בתעודות סל מסוימות ללא עמלות עסקה (חלק מחברות קרנות הנאמנות גובה עמלות עבור קרנות מסוימות המדד). IWV יש יחס הוצאות של 0.20 אחוזים.

הכי טוב סך הכל שוק איגרות חוב קרנות

סך שוק איגרות החוב מתייחס בדרך כלל למדד קרנות נאמנות או תעודות סל (ETF) המשקיעות במדד האג"ח המצטבר של ברקלי , הידוע גם בשם "צבר BarCap", שהוא מדד אג"ח רחב המכסה את רוב איגרות החוב הנסחרות בארה"ב וכמה אג"ח זרות נסחרות בארצות הברית

המשקיעים יכולים ללכוד את הביצועים של שוק האג"ח הכולל על ידי השקעה בקרן נאמנות אינדקס או ETF המבקש לשכפל את הביצועים של המדד. דוגמאות הקרן כוללים iShares ברקליס הון מצטבר בונד מדד (AGG) ו ואנגארד סך כל שוק איגרות חוב קרן (VBMFX).

מדד קרנות נאמנות לעומת תעודות סל

קרנות המדד לעומת הדיון בתעודות הסל אינן באמת שאלה או שאלה. המשקיעים נבונים לשקול את שניהם. אגרות והוצאות הן אויבו של המשקיע המדד. לכן השיקול הראשון בבחירה בין השניים הוא יחס ההוצאות. שנית, ייתכנו כמה סוגי השקעה כי קרן אחת עשויה להיות יתרון על פני השני. לדוגמה, משקיע שרוצה לקנות מדד שמראה מקרוב את תנועת המחיר של זהב צפוי להשיג את מטרתם הטובה ביותר באמצעות ה- ETF הנקרא SPDR Gold Shares (GLD).

תעודות סל יש בדרך כלל יחסי הוצאות נמוכות יותר מאשר קרנות אינדקס. זה, יכול בתיאוריה, לספק יתרון קל בתשואות על קרנות האינדקס עבור המשקיע. עם זאת, תעודות סל יכולות להיות בעלות מסחר גבוהה יותר. לדוגמה, נניח שיש לך חשבון תיווך ב ואנגארד השקעות . אם אתה רוצה לסחור ETF, תשלם דמי מסחר של סביב 7.00 $, ואילו קרן מדד ואנגארד מעקב אחר המדד זהה יכול להיות שום עמלת עסקה או עמלה.

קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות ותעודות סל נסחרות כמו מניות. מה זה אומר? לדוגמה, נניח שאתה רוצה לקנות או למכור קרן נאמנות. המחיר שבו אתה קונה או מוכר הוא לא ממש מחיר; זה שווי הנכסים נטו (NAV) של ניירות הערך שבבסיסם, ותסחר ב - NAV של הקרן בסוף יום המסחר. לכן, אם מחירי המניות לעלות או ליפול במהלך היום, אין לך שליטה על העיתוי של ביצוע הסחר. לטוב או לרע, אתה מקבל מה שאתה מקבל בסוף היום.

לעומת זאת, תעודות הסל נסחרות תוך יום. זה יכול להיות יתרון אם אתה מסוגל לנצל את תנועות המחיר המתרחשות במהלך היום. מילת המפתח כאן היא IF . לדוגמה, אם אתה מאמין שהשוק נע גבוה יותר במהלך היום ואתה רוצה לנצל את המגמה הזו, אתה יכול לקנות את ה- ETF מוקדם ביום המסחר וללכוד את התנועה החיובית שלה. בימים מסוימים השוק יכול לנוע גבוה או נמוך ב -1.00% או יותר. זה מציג הן סיכון הזדמנות, בהתאם הדיוק שלך לחזות את המגמה.

חלק מההיבט המסחרי של תעודות הסל הוא מה שמכונה "התפשטות", המהווה את ההבדל בין הצעת המחיר לבין מחיר הבקשה של נייר ערך. עם זאת, במילים פשוטות, הסיכון הגדול ביותר כאן הוא עם תעודות סל שאינן נסחרות באופן רחב, כאשר המרווחים יכולים להיות רחבים יותר ולא טובים למשקיעים פרטיים. לכן, חפשו מדד תעודות סל, כגון iShares Core S & P 500 Index (IVV) ו היזהרו מאזורי נישה כגון קרנות סקטור צרות וקופות מדינה.

סופי טיפים לרכישת קרנות אינדקס

באופן כללי, קרנות האינדקס משמשות בצורה הטובה ביותר כאחזקות מרכזיות בתיק מגוון. לדוגמה, משקיעים רבים ישתמשו בקרן אינדקס S & P 500 או בקרן מדד שוק המניות כולה כדי לייצג את החלק הגדול ביותר (כלומר 30% או 40%) מהתיק, כאשר מספר קרנות אחרות בקטגוריות מגוונות מקבלות הקצאות קטנות יותר, כגון 10% ל -20% כל אחד.

אם אתה בר מזל מספיק כדי לקבל יתרות גבוהות בחשבונות ההשקעה שלך, אתה עשוי להעפיל לשיעורי המניות האחרים, כי יש אפילו יחסי הוצאות נמוכים יותר מאשר אלה קרנות המפורטות כאן. לדוגמה, ואנגארד יש עוד סוג המניות, קרא מניות אדמירל המספקים יחסי הוצאות נמוכים. מדד ואנגארד 500 אדמירל (VFIAX) יש יחס ההוצאות של רק 0.05, ואילו VFINX יש יחס הוצאות של 0.16 אחוזים.

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.