היסודות על קרנות הכנסה קבועה
הנקרא בדרך כלל קרנות האג"ח, קרנות הכנסה קבועים הם פשוט קרנות נאמנות שבבעלותם הכנסה קבועה ניירות ערך כגון ארה"ב אג"ח, אג"ח קונצרניות, אג"ח מוניציפאלי וכו 'אלה קרנות הכנסה קבועים באים בצורות וסגנונות רבים.
נתחיל עם חמישה סוגים בסיסיים של קרנות הכנסה קבועה.
ניירות ערך מוגנים בניירות ערך (TIPS) קרנות הכנסה קבועות
TIPS הם אג"ח שהונפקו על ידי משרד האוצר האמריקאי, אשר משלמים קופון על הקרן המותאמת של האג"ח. איגרת החוב מתואמת על בסיס חצי שנתי עם שיעור מדד המחירים לצרכן (מדד אינפלציה). לכן, TIPS הם אמרו כדי לשמור על קצב האינפלציה על ידי החזרת הקרן המתואמת עם בגרות ותשלומי הקופון לאורך הדרך. ישנם היתרונות והחסרונות של קרנות נאמנות TIPS .
הנה כמה מן הטובים ביותר TIPS קרנות הכנסה קבועה:
- קרן ניירות ערך מוגנת על ידי ואנגארד
- T. Rowe מחיר האינפלציה מוגן קרן אג"ח
- קרן נאמנות מוגנת באינפלציה
קופות מקומיות
קרנות הכנסה עירונית קבועות מחזיקות באיגרות חוב המונפקות על ידי עיריות כמו ערים ומדינות. אג"ח מוניציפליים בדרך כלל מקבלים טיפול מס חיובי. הריבית על רוב איגרות החוב העירוניות היא ללא מס ברמה הפדרלית והיא פטורה ממס למשקיעים שקונים אג"ח מוניציפאליות המונפקות במדינת מגוריהם.
יש גם איגרות חוב עירוניות פרטיות.
משקיעים שחיים בקליפורניה, מסצ 'וסטס, ניו יורק, וכמה מדינות אחרות, יש אפשרויות רבות להשקיע בקרנות נאמנות עירוניות ללא מס כפול (פדרלי ומדינה ללא מס). משקיעים אחרים ימצאו קרנות איגרות חוב עירוניות ארציות להיות בעל ערך.
באופן כללי, למעט בנסיבות קיצוניות, אג"ח מוניציפלית יש תשואה נמוכה יותר מאשר איגרות החוב של איכות אשראי דומה, מה שהופך את הצורך להבין תשואות מקביל מס
אלה הן כמה מהכספי העירוני הטובים ביותר:
- ואנגארד לטווח בינוני פטור ממס
- נאמנות קרן ההכנסה העירונית
השקעה קרנות כיתה קבועה הכנסה קרנות
אג"ח קונצרניות בדירוג השקעה מונפקות על-ידי תאגידים איכותיים על מנת לגייס הון עבור התאגיד. איגרות חוב אלו מדורגות בדרך כלל BBB ומעלה על ידי S & P או Baa ומעלה על ידי Moody's. השקעה כיתה תאגידי הכנסה קבועה קרנות לאפשר למשקיעים כדי לקבל גישה סל מגוונים של אג"ח קונצרניות, הפחתת הסיכון (סיכון אשראי, סיכון הריבית ואת הסיכון להשקיע מחדש).
חברות רבות קרנות נאמנות מציעות השקעה כיתה קבועה קרנות הכנסה קבועה עם משכים שונים וחלויות. כמה קרנות אג"ח ואנגארד המפורטים להלן:
- ואנגארד לטווח קצר כיתה השקעה
- ואנגארד ביניים טווח השקעה כיתה
- ואנגארד לטווח ארוך השקעה כיתה
גבוהה תשואה קבוע הכנסה קרנות
תשואה גבוהה אג"ח נקראים לעתים קרובות "אג"ח זבל" בשל דירוג האשראי שלהם נמוך. איגרות חוב אלו מונפקות על ידי תאגידים והן מדורגות מתחת ל - BBB על ידי S & P ו / או מתחת ל - Baa על ידי Moody's.
אג"ח בעלות תשואה גבוהה בדרך כלל מניבות תשואות גבוהות יותר מאשר איגרות חוב קונצרניות בדירוג השקעה, בשל סיכון האשראי הנוסף שנלקח על ידי רוכש האג"ח. אז, זכור, תשואה גבוהה מגיע עם תשואות גבוהות יותר, אבל הסיכון גבוה יותר.
כמה מן ההכנסה הגבוהה ביותר תשואה גבוהה הכנסה קבועה:
- ואנגארד גבוהה תשואה הקרן
- קרן נאמנות גבוהה
קרנות הכנסה קבועות
כמו שזה נשמע, קרנות נאמנות בינלאומיות משקיעות באג"ח שהונפקו על ידי גורמים זרים. המשקיעים יכולים לנצל את הפחתת הדולר האמריקני על ידי רכישת קרן נאמנות בינלאומית לא מגובשת. כל שאר הדברים שווים (תשואת איגרות חוב ומחיר איגרות חוב), אם ברשותך איגרת חוב זרה והדולר האמריקני מאבד את הקרקע למטבע של איגרת חוב זרה זו, תזכה / תאבד בהתבסס על הייסוף / הפחת של המט"ח. קיימות גם קרנות נאמנות של איגרות חוב המפעילות גידור מטבעי - על מנת למנוע את התנודתיות הגלומה במחירי המטבעות.
זכור: לפני שאתה משקיע בקרן הכנסה קבועה יש כמה פריטים לשקול. כצעד ראשון, שקול לקרוא "לפני שאתה להשקיע בקרן נאמנות בונד".