רכישת אופציית רכש מקנה לרוכש האופציה את הזכות לרכוש את החוזים העתידיים הבסיסיים במחיר המימוש בכל עת לפני פקיעת החוזה. זה קורה לעתים רחוקות, ואין הרבה תועלת לעשות את זה, אז לא להיתפס ההגדרה הרשמית של רכישת אופציה להתקשר.
רוב הסוחרים לקנות אופציות שיחה כי הם מאמינים בשוק הסחורות הולך לעבור גבוה והם רוצים להרוויח מהמהלך הזה. ניתן גם לצאת מהאופציה לפני שתוקפה יפוג - במהלך שעות השוק, כמובן.
לכל האפשרויות יש אורך חיים מוגבל. הם מוגדרים על ידי תאריך תפוגה ספציפי על ידי חילופי החוזים העתידיים שבהם היא נסחרת. אתה יכול לבקר בכל אתר חילופי החוזים העתידיים עבור תאריכי תפוגה ספציפיים של כל שוק הסחורות.
מציאת אפשרויות השיחה המתאימות לרכישה
אתה צריך קודם להחליט על המטרות שלך ולאחר מכן למצוא את האפשרות הטובה ביותר לקנות. דברים לשקול בעת רכישת אפשרויות שיחה כוללים:
- משך הזמן שאתה מתכנן להיות בסחר
- הסכום שניתן להקצות לרכישת אפשרות שיחה
- אורך מהלך שאתה מצפה מהשוק
רוב הסחורות וחוזים עתידיים יש מגוון רחב של אפשרויות בחודשים התפוגה שונים מחירי השביתה שונים המאפשרים לך לבחור אפשרות שעונה על המטרות שלך.
משך הזמן אתה מתכנן על להיות אופציה המסחר אפשרות
זה יעזור לך לקבוע כמה זמן אתה צריך עבור אפשרות שיחה. אם אתה מצפה סחורה כדי להשלים את מהלך גבוה יותר בתוך שבועיים, אתה רוצה לקנות סחורה עם לפחות שבועיים של זמן שנותר על זה. בדרך כלל, אתה לא רוצה לקנות אופציה עם 6-9 חודשים שנותרו אם אתה רק מתכנן להיות בסחר במשך כמה שבועות, שכן האפשרויות יהיו יקרים יותר תאבד כמה מינוף.
דבר אחד להיות מודעים לכך הוא פרמיית הזמן של אופקים דועך מהר יותר ב -30 הימים האחרונים. לכן, אתה יכול להיות נכון בהנחות שלך על המסחר, אבל האפשרות מאבדת ערך יותר מדי זמן ואתה בסופו של דבר עם הפסד. אנו מציעים כי אתה תמיד לקנות אופציה עם 30 ימים יותר ממה שאתה מצפה להיות בסחר.
הסכום שניתן להקצות לרכישת אפשרות שיחה
בהתאם לגודל החשבון ולסיבולת הסיכון שלך, אפשרויות מסוימות עשויות להיות יקרות מדי עבורך, או שהן אינן האפשרויות הנכונות לחלוטין. את הכסף להתקשר אפשרויות יהיה יקר יותר מאשר את הכסף אפשרויות. כמו כן, הזמן שנותר יותר על אפשרויות השיחה יש, הם יעלו יותר.
שלא כמו חוזים עתידיים , יש מרווח כאשר אתה קונה את רוב האפשרויות. אתה צריך לשלם את כל הפרמיה אופציה מקדימה. לכן, אופציות על שווקים תנודתיים כמו נפט גולמי יכול לעלות כמה אלפי דולרים. זה לא יכול להיות מתאים לכל סוחרים אופציות, ואתה לא רוצה לעשות את הטעות של קונים עמוק מתוך אפשרויות כסף רק בגלל שהם בטווח המחירים שלך. רוב עמוק מתוך האפשרויות כסף יפוג ללא ערך, והם נחשבים יריות ארוכות.
אורך של תנועה אתה מצפה מהשוק
כדי למקסם את המינוף שלך ולשלוט על הסיכון שלך, אתה צריך להיות מושג על איזה סוג של מהלך אתה מצפה סחורה או שוק החוזים העתידיים.
הגישה שמרנית יותר היא בדרך כלל לקנות את הכסף אפשרויות. גישה אגרסיבית יותר היא לקנות חוזים מרובים מתוך האפשרויות כסף. החזרות שלך יגדל עם חוזים מרובים של מתוך האפשרויות כסף אם השוק עושה מהלך גדול יותר. זה גם מסוכן כמו שיש לך סיכוי גדול יותר לאבד את כל הפרמיה אופציה אם השוק לא זז.
אפשרויות שיחה מול חוזה עתידי
- סיכון מוגבל
- פחות תנודתיות
ההפסדים שלך על רכישת אופציית רכש מוגבלים לפרמיה ששילמת עבור האופציה בתוספת עמלות וכל העמלות. עם חוזה עתידי, יש לך פוטנציאל הפסד בלתי מוגבל כמעט.
אפשרויות שיחה גם לא לזוז מהר ככל חוזים עתידיים, אלא אם כן הם עמוק בתוך הכסף. זה מאפשר לסוחר סחורה לרכוב רבים של עליות ומורדות בשווקים שעלולים לאלץ סוחר לסגור חוזה עתידי על מנת להגביל את הסיכון.
אחד החסרונות העיקריים לרכוש אופציות היא העובדה כי אפשרויות לאבד את ערך הזמן כל יום. אופציות הן נכס מבזבז. אתה לא רק צריך להיות נכון לגבי כיוון השוק, אלא גם על העיתוי של המהלך.
לשבור אפילו נקודת על רכישת אפשרויות שיחה
מחיר סטריקה + אפשרות פרמיה בתשלום
נוסחה זו משמשת בתפוגת האופציות, בהתחשב בכך שלא נותר ערך זמן על אפשרויות השיחה. אתה יכול כמובן למכור את האופציות בכל עת לפני התפוגה ויהיה זמן פרמיה שנותרה אלא אם האפשרויות עומק בכסף או רחוק מן הכסף.
עדכון
אפשרות שיחה יכולה לשמש גם כמכשיר להפסקת הפסד לסיכון מוגבל לפוזיציה קצרה. בשווקים תנודתיים, מומלץ לסוחרים ומשקיעים להשתמש בתחנות נגד עמדות סיכון. עצירה היא פונקציה של סיכון-פרס, וכמו המשתתפים בשוק המצליחים ביותר יודע, אתה אף פעם לא צריך להסתכן יותר ממה שאתה מחפש לעשות על כל השקעה.
הבעיה עם עצירות היא שלפעמים השוק יכול לסחור לרמה שמפעילה עצירה ולאחר מכן לאחור. עבור אלה עם פוזיציות קצרות, אפשרות שיחה ארוכה משמשת להגנה על אובדן עצירות, אבל היא יכולה לתת לך יותר זמן מאשר עצירה שסוגרת את המיקום כאשר היא נסחרת לרמה הסיכון. הסיבה לכך היא שאם האפשרות נותרה אם השוק הופך להיות תנודתי, אופציית השיחה משרתת שתי מטרות.
- ראשית, אופציית השיחה תפעל כגין ביטוח מחירים, ותגונן על הפוזיציה הקצרה מהפסדים נוספים מעל מחיר המימוש.
- שנית, ואולי חשוב יותר, אפשרות השיחה מאפשרת הזדמנות להישאר קצר גם אם המחיר נע מעל רמת המבוטח או מחיר המימוש.
שוק לעיתים קרובות רק לעלות להסתובב וליפול באופן דרמטי לאחר המחיר מעורר הזמנות להפסיק. כל עוד האופציה עדיין יש זמן עד התפוגה, אפשרות השיחה תשמור על משתתף בשוק במיקום קצר ולאפשר להם לשרוד תקופה נדיפה שבסופו של דבר חוזר למגמת ירידה. מיקום קצר יחד עם שיחה ארוכה הוא בעיקרו זהה למצב ארוך לשים, אשר יש סיכון מוגבל.
אופציות רכש הן מכשירים שניתן להשתמש בהם כדי למקם ישירות בשוק כדי להמר כי המחיר יעריך או כדי להגן על המיקום הקצר הקיים מתנועת מחירים שלילית.