רכישת אופציית מכר מקנה לרוכש האופציה את הזכות למכור את חוזה החוזים העתידיים הבסיסיים במחיר המימוש בכל עת לפני פקיעת החוזה. זה קורה לעתים רחוקות ואין הרבה תועלת לעשות את זה, אז לא להיתפס ההגדרה הרשמית של רכישת אפשרות לשים.
רוב הסוחרים לקנות אופציות לשים כי הם מאמינים בשוק הסחורות הולך לעבור נמוך והם רוצים להרוויח מהמהלך הזה. ניתן גם לצאת מהאופציה לפני שתוקפה יפוג - במהלך שעות השוק, כמובן.
לכל האפשרויות יש אורך חיים מוגבל. הם מוגדרים על ידי תאריך תפוגה ספציפי על ידי חילופי החוזים העתידיים שבהם היא נסחרת. אתה יכול לבקר בכל אתר חילופי החוזים העתידיים עבור תאריכי תפוגה ספציפיים של כל שוק הסחורות.
מציאת אופציות הרכש הנכונות לרכישה
אתה צריך קודם להחליט על המטרה שלך ולאחר מכן למצוא את האפשרות הטובה ביותר לקנות. דברים שיש להביא בחשבון בעת רכישת אפשרויות לשים כוללים:
- משך הזמן שאתה מתכנן להיות בסחר.
- הסכום שניתן להקצות לרכישת אופציית מכר.
- אורך מהלך שאתה מצפה מהשוק.
רוב הסחורות וחוזים עתידיים יש מגוון רחב של אפשרויות בחודשים התפוגה שונים מחירי השביתה שונים המאפשרים לך לבחור אפשרות שעונה על המטרות שלך.
משך הזמן אתה מתכנן להיות על המסחר
זה יעזור לך לקבוע כמה זמן אתה צריך על אפשרות לשים. אם אתה מצפה סחורה כדי להשלים את המהלך שלה נמוך בתוך שבועיים, אתה רוצה לקנות סחורה עם לפחות שבועיים של זמן שנותר על זה. בדרך כלל, אתה לא רוצה לקנות אופציה עם 6-9 חודשים שנותרו אם אתה רק מתכנן להיות בסחר במשך כמה שבועות, שכן האפשרויות יהיו יקרים יותר תאבד כמה מינוף.
דבר אחד להיות מודעים לכך הוא פרמיית הזמן של אופקים דועך מהר יותר ב -30 הימים האחרונים. לכן, אתה יכול להיות צודק על המסחר, אבל האפשרות מאבדת ערך זמן רב מדי ואתה בסופו של דבר עם הפסד. אני מציע לך תמיד לקנות אופציה עם 30 ימים יותר ממה שאתה מצפה להיות בסחר.
הסכום שניתן להקצות לרכישת אופציית מכירה
בהתאם לגודל החשבון ולסיבולת הסיכון שלך, חלק מהאפשרויות עשויות להיות יקרות מדי עבורך, או שהן אינן האפשרויות הנכונות. את הכסף לשים אופציות יהיה יקר יותר מאשר את הכסף אפשרויות. כמו כן, הזמן שנותר יותר על אפשרויות לשים יש, הם יעלו יותר.
שלא כמו חוזים עתידיים , אין מרווח כאשר אתה קונה אופציות עתידיות. אתה צריך לשלם את כל האופציה פרמיה upfront. לכן, אופציות על שווקים תנודתיים כמו נפט גולמי יכול לעלות כמה אלפי דולרים. זה לא יכול להיות מתאים לכל סוחרים אופציות. ואתה לא רוצה לעשות את הטעות של קונים עמוק מתוך אפשרויות כסף רק בגלל שהם בטווח המחירים שלך. רוב עמוק מתוך האפשרויות כסף יפוג חסר ערך והם נחשבים יריות ארוכות.
אורך של תנועה אתה מצפה מהשוק
כדי למקסם את המינוף שלך ולשלוט על הסיכון שלך, אתה צריך להיות מושג על איזה סוג של מהלך אתה מצפה סחורה או שוק החוזים העתידיים.
הגישה שמרנית יותר היא בדרך כלל לקנות את הכסף אפשרויות. גישה אגרסיבית יותר היא לקנות חוזים מרובים מתוך האפשרויות כסף. החזרות שלך יגדל עם חוזים מרובים של אפשרויות כסף אם השוק עושה מהלך גדול יותר. זה גם מסוכן כמו שיש לך סיכוי גדול יותר לאבד את כל הפרמיה אופציה אם השוק לא זז.
שים אופציות מול חוזה עתידי
- סיכון מוגבל
- פחות תנודתיות
ההפסדים שלך על רכישת אופציית מכר מוגבלים לפרמיה ששילמת עבור האופציה בתוספת עמלה וכל עמלה. עם חוזה עתידי, יש לך פוטנציאל הפסד בלתי מוגבל כמעט.
אופציות לשים גם לא לזוז מהר ככל חוזים עתידיים, אלא אם כן הם עמוק בתוך הכסף. זה מאפשר לסוחר סחורה לרכוב רבים של עליות ומורדות בשווקים שעלולים לאלץ סוחר לסגור חוזה עתידי על מנת להגביל את הסיכון.
אחד החסרונות העיקריים לרכוש אופציות היא העובדה כי אפשרויות לאבד את ערך הזמן כל יום. אופציות הן נכס מבזבז - תיאורטית, הם שווים פחות בכל יום שעובר. אתה לא רק צריך להיות נכון בכיוון של השוק, אלא גם על העיתוי של המהלך.
נקודת איזון:
מחיר סטריקה + אפשרות פרמיה בתשלום
נוסחה זו משמשת בתפוגת האופציות בהתחשב בכך שלא נותר ערך זמן על אופציות המכר. אתה יכול כמובן למכור את האופציות בכל עת לפני התפוגה, שם תהיה פרמיה זמן, אלא אם כן האפשרויות עמוק בתוך הכסף או רחוק מן הכסף.
עדכון
אופציית ה - Put יכולה לשמש גם כמכשיר להפסקת הפסד לסיכון מוגבל לפוזיציה ארוכה. בשווקים תנודתיים, מומלץ לסוחרים ומשקיעים להשתמש בתחנות נגד עמדות סיכון. עצירה היא פונקציה של סיכון-פרס וכמו המשתתפים בשוק המצליחים ביותר יודע, אתה לא צריך להסתכן יותר ממה שאתה מחפש לעשות על כל השקעה.
הבעיה עם עצירות היא שלפעמים השוק יכול לסחור לרמה שמפעילה עצירה ולאחר מכן לאחור. עבור אלה עם פוזיציות ארוכות, אופציית מכר ארוכה משמשת להגנה על אובדן עצירות, אבל היא יכולה לתת לך יותר זמן מאשר עצירה שסוגרת את המיקום כאשר היא נסחרת לרמה הסיכון. הסיבה לכך היא שאם האופציה יש זמן נותר אם השוק הופך תנודתי; אופציית המכר משרתת שתי מטרות.
ראשית, אופציית ה - Put תפעל כ ביטוחי מחירים, ותגן על הפוזיציות הארוכות מהפסדים נוספים מתחת למחיר המימוש. שנית, ואולי חשוב יותר, אופציית הרכש מאפשרת הזדמנות להישאר זמן רב גם אם המחיר יורד מתחת לרמה המבוטחת או למחיר המימוש. השווקים נופלים לעיתים קרובות רק כדי להסתובב ולעלות דרמטית לאחר המחיר מעורר הזמנות להפסיק. כל עוד האופציה עדיין יש זמן עד התפוגה, אופציית מכר תשמור על משתתף בשוק בעמדה ארוכה ולאפשר להם לשרוד תקופה נדיפה שבסופו של דבר חוזר למגמת עלייה. מיקום ארוך יחד עם ארוך לשים היא בעיקרון זהה עמדה להתקשר ארוכה, אשר יש סיכון מוגבל.
אופציות מכר הן מכשירים שניתן להשתמש בהם ישירות למיקום בשוק כדי להמר כי המחיר יקטן או כדי להגן על פוזיציה ארוכה הקיימת כתוצאה מתנודות מחירים שליליות.