מהו נתיב גלישה הון?

סקירה כללית של נתיבי גלישה הון והקצאת נכסים

כולם רוצים למצוא את הדרך הטובה ביותר להשקיע את כספם פרישה. כדי לבחון גישות השקעה שונות, החוקרים מתחילים לעתים קרובות עם מה שנקרא "נתיב גלישה העצמי".

נתיב גלישה בהון הוא השינוי הצפוי, או הנתיב, בהקצאת הנכסים של ההשקעות שלך עם הגיל. להלן דוגמאות לשלושה מסלולים שונים של גלישת הון.

1. ירידה בהון גלגל נתיב
   
   ירידה בהון גלישה הנתיב שבו אתה בהדרגה להפחית את ההקצאה שלך למניות כפי שאתה מזדקן. "100 מינוס הגיל שלך" שלטון אצבע הוא דוגמה של ירידה דואה הון העצמי. כלל אצבע זה אומר כי כדי לקבוע כמה אתה צריך להקצות מניות (מניות, או מניות מדד קרנות למשל) אתה צריך לקחת מאה מינוס הנוכחי שלך גיל. בגיל 60 היו לך 40% של הכספים שלך השקיעו במניות. בכל שנה היית מקטין את ההקצאה שלך למניות ב -1% ומקביל להגדיל את ההקצאה שלך לאג"ח. זה נקרא נתיב דעיכת הון יורד, כמו הסכום שהקצית למניות יירד ככל שאתה גיל.

1. נתיב גלישה סטטי
   
   נתיב גלישה סטטית של הון יהיה גישה שבה אתה שומר על הקצאה ספציפית של נכסים אסטרטגיים , כגון 60% למניות ו -40% לאג"ח. בכל שנה הייתם מחזירים חזרה לאותה הקצאת יעד, או אם הייתם לוקחים משיכות תוך שימוש בגישה משיטתית שיטתית, הייתם לוקחים מספיק מכל סוג נכס בהתאמה, כי לאחר הנסיגה ההקצאה נותרה במניות של 60% ו- 40% הכנסה קבועה.
   
   באמצעות דוגמה פשוטה נניח בתחילת השנה יש לך 100,000 $ ו 60% ממנה, או $ 60,000, הוא בקרן מדד המניות ו -40% הוא קרן איגרות חוב. עד סוף השנה נניח שמדד המניות עומד כעת על 65,000 דולר, וקרן איגרות החוב שווה 41 אלף דולר. עכשיו נניח שאתה צריך לקחת $ 4,000 הנסיגה. לאחר הנסיגה שלך, יהיה לך $ 102,000 שמאל. כדי לשמור על הקצאת 60/40 אתה רוצה יש $ 61,200 הנותרים במניות ו 40,800 $ באג"ח. כך היית מוכר 3,800 $ של קרן המניות שלך קרן ו 200 $ של קרן האג"ח שלך. (אוקי, במציאות, סביר להניח שלא תמקם עסקה למכירת 200 $ של קרן האג"ח שלך - ייתכן שתיקח את מלוא הסכום של $ 4,000 מתוך קרן המדד, כאשר 200 $ יהפכו לסכום לא רלוונטי לגודל התיק ואם יש עלויות המסחר סביר להניח שזה לא הגיוני לשלם אותם עבור סחר 200 $, אבל אני משתמש בו כאן כדי להדגים כיצד לשמור על נתיב גלישה סטטית העצמי.)

1. עליית הון נתיב גלישה
   
   מסלול גלישה בהון העצמי יהיה גישה שבה אתה עשוי להתחיל עם חלק גדול יותר של אג"ח (כגון על ידי יצירת סולם אג"ח שבו אג"ח לבש בכל שנה כדי לעמוד בסכומי הנסיגה שלך צורך), אולי 70% תיק ההשקעות שלך, זה למטה, המאפשר לחלק ההון של החשבון שלך לגדול עם הזמן. לכן, ככל שאתה גיל, הקצאת שלך המניות יעלה בהדרגה, בהנחה שהם הרוויחו שיעור תשואה חיובי.

כיצד הון גלישה נתיבים משמשים קרנות נאמנות

המונח "גלישת הון" החל לשמש בתדירות גבוהה יותר עם הגידול במספר קרנות הפנסיה . לקרן תאריך יעד יש בדרך כלל שנה קלנדרית בשם הקרן, כגון תאריך יעד 2030, והקרנות מנוהלות בדרך כלל כך שרמת הסיכון יורדת ככל שתקרב למועד היעד. זה נעשה בדרך כלל על ידי הקטנת ההקצאה למניות כפי שאתה להתקרב למועד היעד של הקרן. למרות שתי קרנות תאריך היעד עשוי להיות באותו תאריך, כגון 2030, הם יכולים להיות השקיע שונה לגמרי בהתאם נתיב גלישה העצמי שלהם. קרן אחת יכולה להגיע למועד היעד שלה בהקצאה שהיא כמעט כל איגרות החוב, בעוד שאחרת עשויה להגיע למועד היעד שלה עם הקצאה של 50% לאג"ח.

איזו היא הטובה ביותר?

אין דרך לדעת, מראש, איזה סוג של נתיב גלישה הון תספק את התוצאה הטובה ביותר עבור התנאים הכלכליים בשוק אתה תיתקל בשנים הפרישה שלך. האפשרות הטובה ביותר שלך היא לבחור את הגישה הקצאת אתה רוצה להשתמש ולתחזק אותו באופן ממושמע. הדבר הגרוע ביותר שאתה יכול לעשות הוא כל הזמן לעבור בין גישות.