מה שאתה צריך לדעת על תשואות קרן נאמנות
משקיעים המחפשים הכנסה הם חכמים ללמוד את היסודות של ניתוח התשואה של קרן נאמנות. במאמר זה אנו לחפור את היסודות של תשואות הקרן הנאמנות ולעשות תשואות קל להבין.
מהי התשואה של שנים עשר החודשים האחרונים?
תשואת ה- TTM של קרן הנאמנות מתייחסת לאחוז ההכנסות שתיק הקרן חזר למשקיעים ב -12 החודשים האחרונים.
ה- TTM הוא ראשי תיבות המתייחסים ל"שתים עשרה חודשים ".
זה מחושב על ידי לקיחת הממוצע המשוקלל של התשואות של האחזקות (כלומר מניות, אג"ח או קרנות נאמנות אחרות) הנמצאים בתיק הקרן. לשם השוואה, התשואה על אחזקות המניות של קרן מסוימת מחושבת על ידי חלוקת הסכום הכולל של הדיבידנדים שהמניה שילמה כהכנסה לבעלי המניות לפי מחיר המניה.
תשואת ה- TTM מספקת היסטוריה עדכנית של דיבידנד ממוצע של קרן נאמנות ותשלומי ריבית למשקיעים. לדוגמה, אם אתה מנתח קרן ואתה רואה שזה תשואה TTM הוא 3.00%, זה היה משלם 3,000 $ למשקיע עם 100,000 $ סכום ההשקעה הממוצע במהלך השנה הקודמת. עם זאת, חשוב לציין כי תשואת ה - TTM צריכה להיחשב כהערכה כי היא אינה מייצגת את ההכנסה בפועל המתקבלת על ידי משקיע מסוים.
כמו כן, כמו בעבר, ההכנסה ששולמה על ידי קרן נאמנות בשנה האחרונה אינה ערובה שהיא תניב את אותה כמות במהלך 12 החודשים הקרובים.
מהו תשואה ה- SEC של 30 יום?
התשואה של קרן הנאמנות ל - 30 יום של קרן נאמנות מתייחסת לחישוב המבוסס על 30 יום שהסתיימו ביום האחרון של החודש הקודם. נתוני התשואה משקפים את הדיבידנדים והריבית שנצברו בתקופה, לאחר ניכוי הוצאות הקרן.
התשואה נקראת על ידי ה- SEC כי היא התשואה חברות נדרשות לדווח על ידי רשות ניירות ערך.
עבור קרנות איגרות החוב , תשואת ה- SEC מקבילה לתשואה שמשקיע יקבל בשנה בהנחה שכל איגרת בתיק מוחזקת עד לפדיון. אבל יש לזכור כי אחזקות קרן האג"ח (האג"ח האג"ח הבסיסית) אינם מוחזקים לפדיון וקרנות אג"ח לא "בוגרת".
עם זאת, התשואה של 30 יום SEC עדיין מספק מידע שימושי למשקיעים כי זה עוזר להעריך הכנסה, לידי ביטוי באחוזים, לצורך תכנון.
TTM תשואה לעומת תשואה SEC 30 יום
כפי שאתה כבר יכול להבין על ידי קריאת מאמר זה עד כה, ההבדל העיקרי בין תשואת TTM של קרן הנאמנות התשואה ה- SEC שלה 30 יום היא כי האחרון הוא מדד האחרון של התשואה.
אף דמות לא צריכה להיחשב מנבא מדויק של פוטנציאל מניב הכנסות עתידי של הקרן. דיבידנדים בעבר של קרן הנאמנות, ריבית והיסטוריה הפצה יכולים לשפוך קצת אור על כיוון הריבית וציפיות הציפיות. לדוגמה, אם תשואת ה - TTM גבוהה מהתשואה ל - 30 יום, המידע המשולב מגלה כי התשואה העתידית של הקרן עלולה ליפול עוד יותר. מידע זה יכול גם להיחשב בשילוב עם שיעורי הריבית השוררים במשק בכלל.
באופן כללי, אם הפדרל ריזרב יוריד את הריבית, גם התשואות על המניות, האג"ח וקרנות הנאמנות שמחזיקות בניירות ערך אלה יקטנו.
לדוגמה, אם תשואת ה- TTM היא 3.99% ותשואת ה- SEC של 30 יום היא 2.99%, תוכל לתכנן תשואה של הקרן במהלך החודשים הקרובים והשנה הבאה, מתחת ל -2.9%. רק להיות בטוח להיות שמרני ההערכות שלך ואף פעם לא מצפה שיעורי לעבור גבוה יותר בטווח הקצר.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.