הגדרה וביסודות
במאמר זה, תלמד את ההגדרה של קרנות האינדקס, איך קרנות מדד העבודה, ואת סוגים שונים של קרנות המדד.
הגדרת קרן אינדקס
קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות שנועדו לעקוב אחר התשואות של מדד שוק. המדד הוא קבוצת ניירות ערך המייצגת פלח שוק מסוים (שוק המניות, שוק איגרות החוב וכו ').
בין החברות הידועות ביותר המפתחות מדדי שוק הן Standard & Poors ו- Dow Jones.
קרנות האינדקס יחזיקו כמעט בכל ניירות הערך באותה מידה כמו המדד שלה. קרנות אינדקס יכולות להיות מובנות כקרן נאמנות, קרן נסחרת או קרן השקעות . כמה חברות ידועות המציעות קרנות אינדקס הם ואנגארד, פידליטי ו T. Rowe מחיר.
מנוהל באופן פסיבי: מה זה אומר?
קרנות אינדקס נחשבות מנוהלות באופן פסיבי משום שמנהל תיקים של כל קרן אינדקס משכפל את המדד, במקום למסחר בניירות ערך בהתבסס על השקפתו לגבי מאפייני הסיכון / תגמול הפוטנציאליים של ניירות ערך שונים. מנגד, לקרן המנוהלת באופן פעיל יש מנהל תיקים שקונה ומוכר ניירות ערך בהתבסס על חוות דעת לגבי ניירות הערך שיממשו את יעדי הקרן.
העובדה כי קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי מסייע לשמור על עלויות נמוכות, אשר בתורו יכול לשפר את התשואות בטווח הארוך.
האופי הפסיבי של קרנות המדד גם שומר על מחזור של האחזקות נמוך, אשר גם מסייע למזער מסים על הפצות רווח הון החלות על חשבונות המס.
אגרות
קרנות אינדקס יש מבנים חשבון דומים קרנות נאמנות אחרות. בדומה לקרנות נאמנות אחרות, לקרנות המדד יש שיעורי מניות שונים בהתאם לחברת הקרנות (סוג A, B, C, וכו '). בדרך כלל, סך עלות הבעלות על קרן אינדקס נמוך מקרן המנוהלת באופן פעיל.
עם זאת, עלויות אלה מסתמכות במידה רבה על קרן החברה המציעה את הכספים ואת המדד שבו הקרן עוקבת. במילים אחרות, אתה לא יכול לומר בבטחה כי כל קרנות האינדקס הם זולים יותר מכל הכספים המנוהלים באופן פעיל.
אם אתה רוצה להשקיע בארה"ב מגוונים גדול מדד קרנות, אתה יכול לקנות את Vanguard 500 Index קרן משקיעים מניות (VFINX). בעשותם כך, לא הייתם משלמים מראש תשלום המכירות, ואת סך כל יחס ההוצאה השוטפת שלך הוא 0.16% זול. אין להניח כי כל קרנות האינדקס זולות. לדוגמה, ישנם מספר רב של קרנות אינדקס אחרות אשר עוקבות אחר מדד S & P 500 שיש לו יחסי הוצאות בגובה של 1.50% או יותר; זה פי עשרה יותר מאשר קרן הוואנגארד 500. לאחר שתחליט איזה מדד אתה רוצה לקנות, כדי להיות בטוח המחקר של עלויות של אפשרויות ההשקעה.
הם באים במגוון צורות וגדלים
אינדקסים מגיעים זנים רבים. מדדים מסוימים עשויים לכלול כמעט את כל המניות בארה"ב (כגון מדד Wilshire 5000) או מדינות אחרות (כגון מדד MSCI Brazil). אינדקסים עשויים להיות גם תת-קבוצות של אינדקסים אחרים. לדוגמה, Standard & Poor's שובר את מדד S & P 1500 Composite למספר אינדקסים שונים. מדד S & P 500 / Citigroup Value כולל את המניות עם המניות הגדולות ביותר ב- S & P 1500, הנחשבות למניות ערך.
מדד S & P SmallCap 600 / Citigroup מכיל את המניות הקטנות ביותר ב- S & P 1500 הנחשבות למניות צמיחה .
בשנים האחרונות נוצרו אינדקסים מעורפלים יותר המאפשרים למשקיעים לנצל את השווקים המתמחים יותר. משקיעים המעוניינים להשקיע בסחורות, במטבעות זרים, או חברות אחראיות חברתית יכולים כעת לחפש קרנות אינדקס.