סיבות עיקריות לבחור קרנות אינדקס להשקעה
מדוע קרנות אינדקס מביאות ביצועים טובים יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל ? על פני תקופות זמן ארוכות, קרנות אינדקס יש תשואות גבוהות יותר מאשר עמיתים המנוהלים באופן פעיל שלהם מכמה סיבות פשוטות .
הנה כמה סיבות לקנות קרנות אינדקס:
קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי
קרנות אינדקס, כגון מיטב קרנות S & P 500 Index , נועדו להתאים את האחזקות ( מניות החברה ) וביצוע של מדד שוק המניות, כגון S & P 500.
לכן אין צורך במחקר אינטנסיבי וניתוח נדרש לחפש באופן פעיל מניות שעשויות לעשות טוב יותר מאחרים במהלך פרק זמן נתון.
טבע פסיבי זה מאפשר פחות סיכון והוצאות נמוכות יותר .
קרנות אינדקס מסירות ' סיכון מנהל '
מנהלי הקרן הם אנושיים, כלומר, הם רגישים לרגש האנושי, כגון תאוות בצע, שאננות והיבריס. מטבעם, התפקיד שלהם הוא לנצח את השוק, כלומר, הם חייבים לקחת סיכון שוק נוסף כדי לקבל את התשואות הדרושות כדי לקבל את התשואות. לכן, יצירת אינדקס מסירה סוג של סיכון שאנו מכנים "סיכון מנהל". אין סיכון אמיתי לטעות אנושית עם מנהל קרן, לפחות מבחינת בחירת המניות.
נוסף על כך, גם מנהל הקרן הפעיל, המסוגל להימנע מקישורי הרגש האנושי שלהם, אינו יכול להימלט מן הטבע הלא-רציונלי ולעתים הבלתי-צפוי של העדר. כפי שאמר הכלכלן המפורסם ג'ון מיינרד קיינס, "השווקים יכולים להישאר לא רציונליים יותר ממה שאתה יכול להישאר ממס". במילים אחרות, מנהל הקרן המנוסה ביותר, בעל הידע הרב ביותר, המיומנות והשליטה הרגשית, אינו מצליח לנווט בעקביות ובצלחות את הטירוף של הקהל.
הטירוף הזה לא חל רק על החיסרון של השוק: מנהלי קרנות אקטיביות צופים לעתים קרובות ירידה בשווקים, אך הם בתחילת התחזיות שלהם והשווקים ממשיכים לנוע כלפי מעלה לתקופות ארוכות, לאחר שמנהל הקרן החמיץ תשואות חיוביות גדולות.
קרנות אינדקס יש הוצאות נמוכות
קרנות נאמנות לא יוצרות את עצמן, ומי שמציע לציבור קרנות נאמנות צריך לקבל רמה מסוימת של פיצוי על מאמציהן.
עם זאת, כפי שהוסבר במאמר זה, קרנות המדד מנוהלות באופן פאסיבי, ולכן העלות, המבוטאת כבעלת יחס , של ניהול הקרן נמוכה ביותר בהשוואה לקרנות העוסקות באופן פעיל בהכות הממוצעים בשוק. במילים אחרות, מכיוון שמנהלי קרנות אינדקס אינם מנסים "להכות את השוק" הם יכולים לחסוך לך (את המשקיע) יותר כסף על ידי שמירה על עלויות הניהול נמוכות ועל ידי שמירה על חיסכון בעלויות אלה שהושקעו בקרן.
קרנות אינדקס רבות יש יחסי הוצאות מתחת 0.20%, ואילו ממוצע קרן מנוהלת פעיל יכול להיות הוצאות של כ - 1.50% ומעלה. משמעות הדבר היא כי בממוצע, משקיע קרן הקרן יכול להתחיל כל שנה עם 1.30% ראש להתחיל על קרנות המנוהלים באופן פעיל. זה אולי לא נראה כמו יתרון גדול, אבל אפילו להוביל 1.00% על בסיס שנתי עושה את זה קשה יותר ויותר עבור מנהלי הקרן הפעילה לנצח קרנות האינדקס על פני תקופות זמן ארוכות. גם מנהלי הקרנות הטובים ביותר בעולם לא יכולים לנצח את S & P 500 במשך יותר מ 5 שנים ו -10 שנים של ניצחון לעומת המדדים העיקריים בשוק כמעט חסר תקדים של העולם להשקיע.
קרנות אינדקס אינן אופנתיות
קרנות אינדקס, ובמיוחד קרנות ה- S & P 500 הטובות ביותר, שומרות על מספר רב של משקיעים ורמות גבוהות של נכסי משקיעים.
אין להם פסגות פתאומיות או שקתות בפופולאריות או במגמה. זה כוח.
לעומת זאת, קרנות פופולרית רבות המנוהלות באופן פעיל הופכות פופולאריות משום שמנהל קרן היכה את ממוצעי השוק באופן עקבי במשך יותר מכמה שנים. כמו יותר ויותר משקיעים להיות מודעים למגמה חיובית, קרן הנאמנות מושך נכסים נוספים (כסף המשקיעים). זה יכול להיות שלילי בשתי דרכים: 1) מנהל הקרן עשוי להיות נאלץ לקנות מניות נוספות של חברות בגודל גדול או מניות שהוא או היא לא היו נרכשים כאשר נכסי הקרן היו קטנים יותר (שינוי זה נקרא הסטייה בסגנון ) ו 2) הסוף החם מסתיים והמשקיעים יוצאים מהקרן במספרים גדולים, מה שיוצר בעיה בנזילות (המנהל צריך למכור אחזקות במניות כדי ליצור יותר מזומנים למשקיעים היוצאים), מה שיכול ליצור גרור על הביצועים עבור אותם משקיעים עדיין מחזיק את הקרן אופנתי.
קרן אינדקס להשקיע חוסך זמן עבור סדרי עדיפויות גבוהים יותר
אחד הרעיונות המרכזיים של השקעה בכל הקטגוריות של קרנות נאמנות היא להפוך את ההשקעה קלה יותר ונגישה יותר למשקיע הממוצע או מתחיל. עם זאת, בחירת קרנות נאמנות הטוב ביותר יכול להיות זמן רב, במיוחד אם המשקיע רוצה להשקיע רק קבוצה של קרנות המנוהלים באופן פעיל.
השקעה בקרנות מדד ממזער את הזמן והאנרגיה שהשקיעו על מחקר קרנות וניהול תיק , אשר משחררת יותר זמן להשקיע על סדרי העדיפויות בחיים כי הכסף שהשקעת נועד לשפר מלכתחילה.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.