הגדרה, ביצועים היסטוריים & ניתוח של השקעה במניות אמצע שווי
S & P אמצע מדד מדד הגדרה
מדד S & P Midcap 400, הידוע גם בשם S & P 400, הוא מדד המורכב ממניות בארה"ב בטווח ההיוון הממוצע.
על פי אתר האינטרנט של Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® מספק למשקיעים את הסמן עבור חברות בינוניות, כאשר המדד מכסה מעל 7% משוק ההון האמריקאי, ומבקש להישאר מדד מדויק של חברות בינוניות, המשקף את מאפייני הסיכון וההחזר של היקום הרחב יותר, על בסיס מתמשך ".
לפי מורנינגסטאר , "טווח ההיוון האמצעי" הוא בין 200 מיליון דולר ל -5 מיליארד דולר שווי שוק. זה אולי נשמע גדול אבל חברות אינן ידועות עד שהם מגיעים לרב מיליארד דולר. בהתייחסות ובהשוואה, מניות אמצע המניות יכולות לכלול כמה חברות שאולי שמעת עליהן, כגון Whole Foods Market, בעוד שחברה גדולה, כמו וול-מארט, גדולה הרבה יותר באותיות רישיות (230 מיליארד דולר ב -2012). חברות קטנות באותיות רישיות אינן ידועות בשמות.
S & P 500 לעומת S & P 400 לעומת ראסל 2000 מדדים
אתה עשוי להיות מופתע על ידי הביצועים ההיסטוריים של מדד המניות אמצע שווי לעומת S & P 500 (מניות שווי גדול) לבין ראסל 2000 (מניות שווי קטן).
אני אשתף כמה מחשבות על המספרים אחרי התרשים:
| שם המדד | 3-Yr לחזור | תשואה של 5 שנים | תשואה של 10 שנים | תשואה של 15 שנה |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| ראסל 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
כל האמור לעיל מייצג תשואה כוללת שנתית ליום 31 בינואר 2017. נתונים ממורנינגסטאר, Inc , ואנגארד (VIMSX עבור Mid Cap 400) ו- iShares (IWM לראסל 2000). ביצועים קודמים אינם ערובה לתוצאות עתידיות.
אמצע שווי המניה ביצועים ניתוח
הנקודה הראשונה שאני אעשה היא כי מניות אמצע שווי להכות על שתי המניות הגדולות שווי מניות קטנות בטווח הארוך, כפי שמעידים התשואות השנתי של 15 שנה. גם אם אתה קורא את זה חודשים או שנים בעתיד, המספרים הם די אומר. תשואות אלו, המגיעות לאחור עד 15 שנים, הן משמעותיות ומשמעותיות מכמה סיבות אחרות:
- 5 שנים שהסתיימו 31 ינואר 2017 מכסה את רוב השור בשוק החל 9 מרס 2009. ההתאוששות מן המיתון הגדול העדיפה באופן משמעותי מניות אמצע שווי. לעתים קרובות, מניות שווי קטן להוביל ביצועים להחלים. לא הפעם.
- התשואות של 15 שנה, שחוזרות ל -2000, לוכדות את שוק הדובים של 2007-2008 ואת רוב שורי השווקים משני עברי הדוב.
- שוב, חשוב לציין כי מדד S & P Midcap 400 מקדם את מדד S & P 500 (מניות שווי שוק) ואת ראסל 2000 (מניות שווי שוק) באופן משמעותי על פני תקופה של 15 שנים, המייצגת חתך רוחב תנאי שוק.
מפתח Takeaways ו הזהירות של השקעה ב אמצע שווי מניות
טווח המניות בטווח המייצג מייצג "נקודה מתוקה" של השקעה, משום שרבים מהמניות הגדולות ביותר שרכשו ב -10 עד 20 השנים האחרונות היו החברות הבינוניות שנרכשו ברכישת מיזוגי קופות.
כמו כן, המניות הגדולות (S & P 500) מכיל את המגזר הגדול ביותר, דמוניזציה, הקשה ביותר של העשור האחרון, מניות פיננסיות. לבסוף, מניות כובע קטן סבלו במידה רבה מן הסטיגמה של להיות "סיכון גבוה יותר" האזור ואת נדנדה מדהימה מעלה ומטה במחירי דחפו מניות קטנות שווי נמוך יותר בסביבות המכירה הקיצונית.
לכן, לסיכום, מניות אמצע שווי לא בהכרח ימשיכו לשלוט על הדומיננטיות ב -15 השנים הקרובות, שכן, כפי שציין מארק טוויין ברהיטות כה רבה, "ההיסטוריה לא חוזרת על עצמה, אבל היא עושה חריזה". המשקיעים שרוצים להוסיף גיוון תוך יצירת תיק אגרסיבי של קרנות נאמנות , בהחלט צריך להיזהר זהירות על קרנות הון המניות, בעיקר קרנות המדד וקרנות נסחרות (ETF).
קרנות אמצעיות יכולות להיות חלק מתיקי השקעות מגוונים הכוללים קרנות נאמנות אחרות מקטגוריות וסוגי נכסים שונים.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.