קבל את המרב של קרנות אינדקס שלך
אם החלטתם לקנות קרנות אינדקס, זה אפשרי כי זה אחד ההחלטות ההשקעה הטובה ביותר שעשית אי פעם. כמו סוגים אחרים של השקעות וקרנות נאמנות, יש דרך נכונה להשקיע בקרנות מדד ויש דרך לא נכונה. נתחיל את השיעור שלנו על שימוש אלה פאסיבי מנוהל קרנות נאמנות עם הבסיס של קרנות המדד.
היתרונות של קרנות אינדקס
כשג'ון בוגל פתח את ואנגארד השקעות לפני יותר מ -40 שנה, עיקרון היסוד שלו היה שקרן אינדקס המחזיקה באופן פאסיבי במניות במדד השוואתי, כמו ה- S & P 500, יכולה להניב ביצועים טובים יותר בטווח הארוך מרוב הקרנות המנוהלות באופן פעיל המנסות כדי "לנצח את השוק." עכשיו כמה קרנות ואנגארד הטוב ביותר, כמו Vanguard 500 Index (VFINX) , ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס (VTSMX) , ו ואנגארד סך הכל בונד שוק (VBMFX) הן שלוש קרנות הנאמנות הגדולות בעולם.
אבל איך קרנות האינדקס פעלו באופן פעיל קרנות המנוהלים בטווח הארוך? אחד היתרונות החזקים ביותר של קרנות האינדקס הוא שהאופי הפסיבי שלהם מקטין באופן משמעותי את עלויות ניהול הקרן. לדוגמה, אם ההוצאות של קרן נאמנות גבוהות מהממוצע, הוצאות אלה יפחיתו את התשואה למשקיעים יותר מהקרנות הממוצעות. הוצאות אלו מתבטאות ביחס ההוצאות של הקרן.
במילים פשוטות, אם תשואה של קרן לפני הוצאות בשנה אחת היא 10% אבל יחס ההוצאות הוא 1%, התשואה נטו למשקיעים באותה שנה היא 9%. עכשיו שקול את העובדה כי קרנות נאמנות רבות יש יחסי הוצאות גבוה ככל 1.5% או יותר, וכי רוב קרנות המדד יש יחס הוצאות נמוך מ 0.5%.
כי 1% של התשואה נשמר מדי שנה עם קרנות המדד יכול מתכוון אלפי דולרים על פני תקופות זמן ארוכות.
יתרון נוסף של קרנות המדד הוא שיש להם מחזור נמוך יותר מאשר קרנות המנוהלים באופן פעיל. יחס מחזורי קרנות הנאמנות הוא כמה תיק של קרן מוחלף מדי שנה. לדוגמה, אם קרן נאמנות משקיעה ב -100 מניות שונות ו -50 מהן מוחלפות במהלך שנה אחת, יחס המחזור יהיה 50%. מחזור גבוה מגדיל את העלויות של ניהול הקרן, אבל זה יכול גם מתכוון מסים נוספים למשקיע בצורה של הפצות רווח הון .
קרנות אינדקס גם לחסל משהו שנקרא סיכון מנהל , וזה הסיכון כי מנהל תיק של קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל יעשו טעויות נפוצים בכל בני האדם, לא משנה מיומנות שלהם, ניסיון או רמת השכלה. טעויות נפוצות מנהלי קרנות לעשות מרוכזים סביב החלטות עיתוי גרוע או פשוט בחירה אבטחה רעה. טעויות אלה יכולות להיגרם על ידי רגשות, כגון חמדנות או פחד, או טעות של הרגשות של המשקיעים. מאז קרנות האינדקס מנוהלות באופן פסיבי, אלה טעויות מנהל לא מתרחשות.
יתרון נוסף של קרנות המדד הוא שהם לעתים קרובות יותר מגוונים קרנות נאמנות אחרות.
הסיבה לכך היא לעתים קרובות להחזיק מאות או אפילו אלפי מניות או איגרות חוב, בעוד קרנות המנוהלות באופן פעיל יכול להחזיק רק 50 עד 100 מניות או אג"ח.
המיטב של קרנות אינדקס
למרות קרנות האינדקס הם לעתים קרובות יותר מגוונים מנוהל באופן פעיל, זה יכול להיות טעות להחזיק רק קרן אחת בתיק שלך. וזכור כי קרנות המדד ופעיל באופן פעיל קרנות יכול לעבוד יחד היטב. לכן זה יכול להיות רעיון טוב להשתמש בקרן אינדקס, כגון אחד הטובים S & P 500 קרנות אינדקס , כמו מחזיק הליבה. מבנה תיק זה נקרא הליבה והלוויין . קרן המדד היא הליבה, שעשויה לייצג 30% עד 50% מהתיק, והלוויינים עשויים לכלול קרן מניות זרה, קרן מניות קטנה, קרן אג"ח, ואולי גם כמה קרנות סקטור .
כמו כן, זכור כי קרנות מדד יש מחזור נמוך.
לכן הם נוטים להיות הפחתות רווחי הון נמוכים יותר מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל. מסיבה זו, זה חכם להחזיק קרנות המדד בחשבון התיווך חייב במס לשמור באופן פעיל קרנות המנוהלים לשלם דיבידנדים בחשבונות מס נדחים, כגון IRAs ו 401 (k) s.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.