יעילות מס ופנסיה מנוהלת באופן פסיבי
אם אתה אוהב את העלויות הנמוכות, הפשטות, הגיוון והביצועים ארוכי הטווח של קרנות אינדקס, אתה תאהב אותן עוד יותר כאשר תלמד כיצד הן יכולות למזער מסים הקשורים להשקעות.
המונח המתאר כיצד השקעות מסוימות לייצר פחות או יותר מסים בהשוואה לאחרים היא יעילות המס.
אם קרן נאמנות מסוימת היא יעילה מבחינה מס, זה אומר שזה לא מייצר מסים רבים עבור המשקיע בודדים בהשוואה לקרנות אחרות.
בגלל יעילות המס, משקיעים מחזיקים כספים בחשבון מס (לא 401 (k) או IRA) יכול להפחית מסים באמצעות קרנות מנוהל באופן פסיבי.
מסיבה זו, קרנות המדד הם אמר להיות מס יעיל קרנות . הנה למה:
קרנות אינדקס יש מחזור נמוך
מרכיב מרכזי של קרנות המדד שהופך אותן למס יעילות הוא יחס מחזור נמוך, שהוא מדד המבטא את אחוז ההחזקות של קרן מסוימת שהוחלפו (שהופנו) במהלך השנה הקודמת. לדוגמה, אם קרן נאמנות משקיעה ב -100 מניות שונות ו -20 מהן מוחלפות במהלך שנה אחת, יחס המחזור יהיה 20%.
מה לא בסדר במחזור גבוה? כשקרנות הנאמנות מקיימות יותר פעילות קנייה ומכירה, הן מוכרות למכור ניירות ערך במחיר גבוה יותר ממה שמנהל הקרן קנה אותן.
משמעות הדבר היא שיש רווח הון וכאשר קרנות הנאמנות יש רווחי הון, הם להעביר את אותם רווחים למשקיעים בצורה של הפצות רווח הון . מה לא בסדר עם חלוקת הון רווחים? הם מייצרים מס רווחי הון!
לכן המחזור הגבוה גורם לעיתים קרובות למסים יחסיים גבוהים.
אבל מטבע, קרנות האינדקס יש מחזור נמוך מאוד - לעתים קרובות נמוך כמו 1% או 2% - בעוד קרנות המנוהלים באופן פעיל יש לעתים קרובות תחלופה יחסי גבוה מ 20% ולפעמים גבוה ככל 100% או יותר.
קרנות אינדקס בדרך כלל לשלם פחות דיבידנדים
דיבידנדים מקרנות נאמנות חייבות במס כהכנסה ורוב קרנות המדד בדרך כלל מייצרות פחות דיבידנדים מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל באותה קטגוריה.
אלא אם כן אתה קונה קרן אינדקס כי הוא תוכנן במיוחד כדי לקנות ולהחזיק במניות לשלם דיבידנדים או אם אתה קונה איגרות חוב בקרנות, אתה לא צפוי להחזיק קרן המדד שמייצר מס הכנסה מדיבידנדים או ריבית.
אפילו טוב יותר, אם זה מתאים לסבולת הסיכון שלך ואת מטרות ההשקעה, אתה יכול לקנות קרנות מדד צמיחה, כגון ואנגארד צמיחה מדד (VIGRX). מניות הצמיחה אינן משלמות בדרך כלל דיבידנדים (משום שהחברות המנפיקות אותן מחזקות את רווחיהן במקום לחלוק אותן עם משקיעים בצורה של דיבידנדים).
השורה התחתונה היא שאם יש לך חשבון תיווך במס, אינדקס קרנות יכול להיות חכם מחזיק, בהנחה שאתה רוצה לשמור על מסים למינימום.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כאל ייעוץ השקעות או בייעוץ מס. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.