כיצד קרנות נאמנות עבודה

קרן נאמנות היא אוסף של מניות , אג"ח או ניירות ערך אחרים. כאשר אתה קונה קרן נאמנות, אתה הבעלים של חלק בקרן הנאמנות. מחיר כל קרן נאמנות נקרא NAV שלה, או ערך הנכס נטו . זה הערך הכולל של כל ניירות הערך שבבעלותה מחולק במספר המניות של הקרן. מניות קרנות הנאמנות נסחרות באופן שוטף, אך המחירים שלהן מותאמים בסוף כל יום עסקים.

קרנות נאמנות

קרנות הון מתמקדות בתאגידים הנסחרים בבורסה אחת בבורסות בבורסה . קרנות נאמנות מסוימות משקיעות לפי גודל החברה. אלו הן קרנות קטנות , אמצעיות או גדולות .

אחרים להשקיע בסוג של החברה. קרנות הצמיחה מתמקדות בחברות חדשניות המתרחבות במהירות. קרנות ערך מתמקדות בחברות שאחרים אולי התעלמו מהן. כמו כן, קרנות ההיי-טק עשויות גם להיות חברות צמיחה רבות. קרנות שבב כחול יש גם חברות ערך רבות. אולי אתה רוצה קרן מתמקדת בחברות המנפיקות דיבידנדים. רבים מהם הם גם שבבים כחולים או חברות ערך.

קרנות רבות מתמקדות באזורים גיאוגרפיים. קרנות מקומיות רק לקנות חברות שאינן מבוססות ארה"ב. קרנות בינלאומיות יכולות לבחור את המדינות בעלות הביצועים הטובים ביותר בכל מקום בעולם. קרנות שוק מתעוררות מתמקדות בחברות טובות ברוסיה, סין ומדינות נוספות במדד ה- MSCI Emerging Markets .

שוקי הגבול מכוונים למדינות קטנות יותר כמו ארגנטינה, מרוקו ווייטנאם,

אתה צריך להשקיע בקרנות נאמנות במקום מניות אם אתה לא רוצה לחקור את הדוחות הכספיים של כל חברה. קרנות נאמנות גם לספק גיוון מיידי. מסיבה זו, קרנות נאמנות הן פחות מסוכנות מאשר מניות בודדות.

אם חברה אחת פושטת רגל, אז אתה לא מאבד את כל ההשקעה שלך. מסיבה זו, קרנות נאמנות מספקות רבות מהיתרונות של השקעה במניות ללא חלק מהסיכונים.

קרנות בונד

קרנות בונד משקיעות בניירות ערך המחזירים הכנסה קבועה . הם הפכו פופולריים לאחר המשבר הפיננסי 2008 . המשקיעים שנשרפו במהלך התרסקות שוק המניות 2008 לכיוון בטיחות. הם נמשכו לאג"ח למרות שיעורי הריבית הנמוכים.

הבטוחה ביותר היא כסף בשוק הכספים . הם רוכשים תעודות פיקדון , שטרות מק"ם לטווח קצר וכלי שוק אחרים . מאז הם כל כך בטוחים, הם מציעים את התשואה הנמוכה ביותר. אתה יכול לקבל תשואה גבוהה מעט יותר ללא סיכון הרבה יותר עם החוב הממשלתי לטווח ארוך האג"ח העירוניות .

תשואה גבוהה יותר וסיכונים גבוהים יותר מתרחשים בקרנות אג"ח קונצרניות . קרנות האג"ח המסוכנות ביותר מחזיקות באגרות חוב מניבות תשואה גבוהות . כאשר הפד מעלה את הריבית , הוא עלול לגרום לברירות מחדל.

חלק מהקרנות מבדילות בין אג"ח לטווח קצר, לטווח בינוני ולטווח הארוך. קרנות לטווח קצר הן בטוחות יותר אך יש להן תשואה נמוכה יותר. אג"ח לטווח ארוך הם מסוכנים יותר כי אתה מחזיק אותם זמן רב יותר אבל מציעים תשואה גבוהה יותר.

קרנות אג"ח רבות מחזיקות באותן אגרות חוב. אם מנהל אחד מתחיל למכור את האג"ח, האחרים יעשו את אותו הדבר.

אבל לא יהיו הרבה קונים עבור אותם איגרות חוב. נזילות נמוכה תאלץ להוריד את המחירים עוד יותר. אג"ח יהיה כפוף לתנודתיות כמו מניות וסחורות. זה יכול לגרום למכור- off שיכול להרוס קרנות רבות. דוגמאות לתרחיש זה אירעו במהלך " התרסקות ההנפקה " של האג"ח באוקטובר 2014.

מנוהל באופן פעיל לעומת קרנות נסחרות

כל קרנות הנאמנות מנוהלות באופן פעיל או נסחרות בבורסה . קרנות מנוהלות באופן פעיל יש מנהל שמחליט איזה אבטחה לקנות ולמכור. בדרך כלל יש להם מטרה שמנחה את החלטת ההשקעה של המנהל. המנהל מבקש להשגיח על ביצועי המדד על ידי ניירות ערך למסחר. כתוצאה מכך, שכרם גבוה יותר. כתוצאה מכך, הם חייבים לחרוג גם המדד ואת שכר גבוה יותר שלהם.

שערי חליפין תואמים למדד. מכיוון שהם אינם זקוקים למסחר רב, עלויותיהם נמוכות יותר.

כתוצאה מכך, קרנות אלה הפכו פופולריים יותר מאז המשבר הפיננסי 2008.

יתרונות וחסרונות

קרנות נאמנות יש סיכון פחות מאשר לקנות ניירות ערך בודדים כי הם השקעה מגוונת . זה אומר שאתה לא תלוי במניות בודדות, או אג"ח, ואת החברה הבסיסית שלה. אם אחת החברות הולך רגל, אתה הבעלים של מניות רבות יותר כדי להגן על ההשקעה שלך.

קרנות מנוהלות באופן פעיל לתת לך את היתרונות של בחירת מלאי מקצועי וניהול תיק. אתה לא צריך לחקור אלפי חברות. המנהלים הם מומחים בכל תחום. זה יהיה כמעט בלתי אפשרי בשבילך להיות מומחה בכל התחומים שבהם אתה רוצה להשקיע.

אבל זה עדיין לוקח הרבה זמן כדי מחקר קרנות נאמנות. כדי להחמיר את המצב, מנהלי הקרנות משתנים. כאשר זה קורה, זה יכול להשפיע על הביצועים של הקרן שלך גם אם המגזר הוא עושה טוב. זה חשוב כי מנהלים ברציפות לשנות את המניות שבבעלותם. גם אם אתה מסתכל על התשקיף, זה אולי לא משקפים את הבעלות הנוכחית המניה. אתה לא יודע מה אתה קונה במיוחד, אז אתה מסתמך על המומחיות של המנהל.

התשקיף יזהיר כי ביצועי העבר אינם ערובה לתשואות עתידיות. אבל ביצועי העבר הם כל מה שאתה צריך להמשיך. יש סיכוי טוב שקרן שהביאה לביצועים טובים יותר בשוק בעבר לא הייתה טובה בעתיד. זה נכון במיוחד אם המנהל משתנה.

החיסרון המשמעותי ביותר הוא כי קרנות נאמנות גובות דמי ניהול שנתיים. זה מבטיח שהם יעלה יותר המניות הבסיסית. דמי אלה מוסתרים לעתים קרובות במספר מקומות בתשקיף.

כדי לבחור קרנות נאמנות טובה , אתה חייב להבין את מטרות ההשקעה שלך. האם אתה שומר עבור פרישה או הגדרת בצד קצת מזומנים מיותרים עבור יום גשום? קרנות המניות יהיה הטוב ביותר עבור פרישה לטווח ארוך להשקיע, בעוד כסף בשוק הכספים הוא הטוב ביותר עבור חיסכון לטווח קצר. עבודה עם מתכנן פיננסי מוסמך . הוא או היא יעזרו לך לקבוע את הקצאת הנכסים הטובה ביותר שלך ואת אסטרטגיית ההשקעה.

קרנות נאמנות

קרנות הנאמנות מנוהלות על ידי מאות חברות, שיש להן מאות קרנות כל אחת. רוב החברות להתמקד אסטרטגיות ספציפיות להתבלט מן הקהל. הנה העליון 10 קרנות נאמנות הגדולות לפי גודל, עם הגישה שלהם:

1. ואנגארד - דמי ניהול נמוכים.
2. נאמנות - שירותים פיננסיים מלאים.
3. אמריקני - אסטרטגיות השקעה שמרניות כי ההשקעה לטווח ארוך.
4. ברקליס - יעד מקצועי, לא יחיד, משקיעים.
5. פרנקלין טמפלטון - בונדס, שווקים מתעוררים וחברות ערך.
6. PIMCO - קרנות בונד.
7. T. Rowe מחיר - אין לטעון כספים.
8. רחוב המדינה - יעד מקצועי, לא בודדים, משקיעים.
9. אופנהיימר - קרנות המנוהלות באופן פעיל.
10. דודג 'ו קוקס - לטווח ארוך ההשקעה מסגרת זמן.

איך קרנות נאמנות להשפיע על הכלכלה

קרנות נאמנות הן מרכיב חיוני בשווקים הפיננסיים בארה ב " . קרן נאמנות טובה משקפת כיצד תעשיית או מגזר אחר עושה. ערכי קרנות הנאמנות משתנים מדי יום. זה ממחיש את שווי הנכסים בתיק הקרן. המשק הוא הרבה יותר לאט לנוע, כך וריאציות רחב בקרן לא תמיד אומר כי המגזר הוא gyrating באותה מידה. אבל אם מחיר קרנות הנאמנות יורד לאורך זמן, אז זה הימור טוב כי תעשיית זה מסלולים גם גדל לאט יותר.

לדוגמה, קרן נאמנות שהתמקדה במניות ההיי-טק היתה מסתדרת עד מרץ 2000, כאשר התפוצצה בועת הטכנולוגיה. המשקיעים הבינו כי חברות ההיי-טק לא מחזירות רווחים, והן החלו למכור את המניות. כתוצאה מכך, קרנות הנאמנות ירדו. עם נפילת קרן הנאמנות ומחירי המניות, חברות ההיי-טק לא יכלו להישאר באותיות רישיות. רבים יצאו מהעסק. בדרך זו, קרנות הנאמנות וכלכלת ארה"ב קשורות זו לזו.