בואו ניקח צעד אחורה ותראה איך קרנות נאמנות מובנים
קרנות נאמנות הן סוג של קרן נאמנות או תאגיד המשקיעים בנכסים אחרים כגון מניות ואג"ח (אם אתה רוצה להבין את minutia, אתה יכול ללמוד יותר על ידי קריאת איך קרנות נאמנות מובנים? ). עם זאת, מניות , אג"ח , וניירות ערך רבים אחרים כגון סחר REITs במהלך היום כאשר השווקים פתוחים. משקיע חכם יוכל לנצל זאת על ידי קנייה או מכירה של מניות בקרן נאמנות, שעדיין לא שיקפה שינוי בתיק הבסיסי, דבר שמעניק להן יתרון לא הוגן.
כדי להגן על המשקיעים מפני סוחרים בשוק מהיר, מניות קרנות נאמנות רק לסחור פעם ביום. זה ימנע מצבים כאלה. ב -4: 30 אחה"צ, שעון החוף המזרחי, ערך הפוזיציות הבסיסיות של קרנות הנאמנות מתווספות על-ידי משרדי רואי חשבון על בסיס מחיר הסגירה של שוק המניות וחילופים אחרים, ומשמשים לקביעת השווי של כל אחזקות הקרן.
כל החובות או ההתחייבויות של קרן הנאמנות, כגון מלאי שנמכר בחסר , מנוכות על מנת לחשב את שווי הנכסים נטו, או NAV, כפי שהוא מכונה לעתים קרובות. הבורסות מעדכנות את מחיר המניה של קרן הנאמנות כך שישקפו את ה - NAV החדש.
ערך הנכס נטו, או NAV, הוא למעשה רק השווי הנקי או הערך בספרים (נכס - התחייבויות) של קרן הנאמנות בהתבסס על החלקים הסופיים של ההשקעה הבסיסית של בעלי הקרן.
זהו המחיר שבו יכולים המשקיעים לקנות או למכור את מניותיהם בסוף כל יום מסחר. קרן נאמנות NAV אינה משקפת רווחים הון מוטבע, כלומר, בנסיבות לא נכונות, אתה יכול לשלם את חשבון המס של מישהו אחר גם אם אתה נתקל הפסד על המניות שלך.
כל ההזמנות שאתה מקום לקנות או למכור מניות קרנות נאמנות הם מצטברים ולאחר מכן התיישבו בשעה 4:30, EST. לדוגמה, אם אתה מוכר 1,000 מניות של קרן אינדקס בשעה 11:32, אתה לא יודע את המחיר שאתה הולך לקבל עבור מניות אלה, או לקבל את הכסף שלך עד 4:30 באותו אחר הצהריים, כאשר NAV מחושב . זו הסיבה שאתה לא רואה את המחירים של קרנות נאמנות מסורתיות לאורך כל יום המסחר.
בניגוד לקרנות נאמנות מסורתיות, למסחר או לתעודות סל , המסחר לאורך כל היום וכתוצאה מכך מחיר המניה עשוי להיות בפרמיה, בשוויון או בהנחה ל - NAV. זה אומר שאתה יכול לשלם יותר או פחות מערכן של ניירות הערך הבסיסיים של הקרן עצמה. היסטורית, קרנות סגורות נסחרות בהנחות, במקרים מסוימים, הנחות משמעותיות, לערך הנכסים נטו.
מה ערך הנכס נטו לא יכול לספר לך
ערך הנכסים נטו אינו משקף את חשיפת רווחי ההון שטרם מומשו לעיתים, שלעתים נבנתה בקרן נאמנות ישנה או בקרן אינדקס.
ערך הנכסים נטו אינו יכול לומר לך אם הערך הפנימי בפועל של החזקות הבסיס הוא סביר או לא; לדוגמה, במהלך בום הדוט-קום, היית יכול לקנות קרן בשווי הנכסים נטו שלה ועדיין משלמים יחסי מחיר מופרז לרווחים עבור עסקים המיועדים לפשיטת רגל.
היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.