מדוע קרן נאמנות רוצה להחזיק הן במניות והן באג"ח?
במילים פשוטות, כמה משקיעים לא רוצים להתמודד עם בחירה מתוך מגוון רחב של קרנות נאמנות. הם רוצים בחירה אחת, מקיפה, שהם יכולים לרכוש באופן קבוע, מציעה הזדמנות הגונה תמורת תשואה טובה על הכסף שלהם , וסביר יותר להימנע מתנודתיות גדולה כאשר העולם מתפרק, למרות שזה אומר פחות הפוך כאשר אנו בשוק שורי . לקרן מאוזנת ומאוזנת היטב יש את הסיכוי הטוב ביותר להשגת היעדים הללו, שכן האג"ח נוטות להחזיק את ערכם טוב יותר כאשר מחירי המניות נופלים. שוק המניות בדרך כלל מפצה על סביבות תשואה נמוכה על איגרות החוב, ומניב תשואות דיבידנדים תחרותיים עם תשואות אג"ח קונצרניות .
להיות זהירים כדי לראות את סך כל קרנות הנאמנות יחס
אחת הסכנות הגדולות ביותר להשקעה בקרן מאוזנת היא האפשרות ששיעור ההוצאות על קרנות הנאמנות , שהוא העלויות ששולמו על ידי קרן הנאמנות עבור בעלי המניות בקרנות הנאמנות, עשוי להיות גבוה יותר מאשר אם הייתם קונים שתי קרנות נפרדות , אחת קרן הון (מניות) ואחת קרן הכנסה קבועה (אג"ח).
זה אולי לא מפריע לך אם אתה מחשיב את זה דמי אי הנוחות - אחרי הכל, אתה רק צריך להתמודד עם השקעה אחת, אשר יש ערך משלו. זה משהו, עם זאת, לפחות צריך להיחשב.
ככלל, על כל המשקיעים, יש לחתור לשלם פחות מ - 1.50% לשנה בדמי ניהול, הוצאות ועלויות אחרות בעת בניית חשבון מנוהל בנפרד, אשר עוקב אחר אותה אסטרטגיה מאוזנת (משהו שרק משקיעים אמידים או בעלי הון גבוה צפויים לעשות).
בינתיים, המשקיעים צריכים לנסות לשלם בין 1.25% ל 1.50% כאשר משקיעים באמצעות קרן ציבורית מאוזנת, אשר יכול לבוא עם מספר עצום של חסרונות מס ו מתודולוגיה בעיות אם אתה לא זהיר.
לדוגמה, מדד הוואנגארד איזון קרן מניות המשקיעים (סמל טיקר VBINX), אשר שומר על 60% מהכסף במניות בארה"ב ו -40% באגרות חוב בארה"ב, יש יחס הוצאה של 0.25% בשנה בלבד, אבל יש לה גם רווחי הון ענק מוטבע , כלומר זה יהיה טיפשי לקנות אותו בחשבון תיווך במס. במקלטי מס כגון רוט IRA , קרן כזו הוכיחה להיות השקעה טובה בין תקופות כמו 2000 ו 2010, כאשר הוא בביצועיו על הממוצע הדאו ג 'ונס תעשייתי כערכים האג"ח, מתנהג כמו כרית ביטחון בעקבות התרסקות שוק המניות, כי בקנה אחד עם פורץ בועת הדוט-קום.
הבנת אסטרטגיה חכמה מאחורי קרנות נאמנות מאוזנת
ההצדקה התיאורטית לתיק מאוזן חורגת בהרבה מקרנות נאמנות מאוזנות. היתרון הגדול ביותר של הגישה מאוזנת הוא פסיכולוגי, מושרשת בדיסציפלינה המכונה כלכלה התנהגותית. לשים במונחים הבסיסיים ביותר שלה, המשקיעים נוטים פחות פאניקה ולעשות משהו מטומטם אם תיק שלהם נוטה להחזיק את ערכו.
באופן לא רציונלי, רוב המשקיעים מעדיפים תשואות נמוכות מעט יותר, אשר הגיעו במרווחים חלקים יותר מאשר תשואה גבוהה יותר עם טיפות מסיביות ועליית ערך. קבלת האמת הזאת על הטבע האנושי עשוי להחזיק את המפתח לשינה טובה בלילה ולצבור עושר מוצלח.